中金快评:政策暖风促反弹 关注券商、军工板块

    来源: 新浪财经-自媒体综合 作者:佚名

    摘要: 政策暖风促反弹,年内关键时刻中金公司策略研究王汉锋今天A股/港股均大幅反弹,其中A股中小创龙头及券商等板块显着上涨。我们快评如下:第一、市场情绪改善、放量大涨。我们上周五盘中邮件提示当前可能是“年内制

      政策暖风促反弹,年内关键时刻

      中金公司策略研究 王汉锋

      今天A股/港股均大幅反弹,其中A股中小创龙头及券商等板块显着上涨。我们快评如下:

      第一、市场情绪改善、放量大涨。我们上周五盘中邮件提示当前可能是“年内制胜的关键时刻”,并提示两条反弹主线,包括中小创龙头及券商等此前预期差、跌幅深、估值低的板块,及此前补跌的质优白马蓝筹。今日大部分A股都大涨、板块普涨,此前预期悲观、跌幅大的板块涨幅居前,表现的是政策支持下的预期修复,也反映出此前情绪极端悲观下不少标的可能遭到错杀。

      第二、协调政策支持情绪改善,反弹可能还有空间。我们今早的主题报告结论显示,A股情绪及估值指标已经非常极端,从历史上看,当前位置买入虽然不一定立刻有短期回报,但从中期的角度看获取正收益的概率较大。另外,如果将国庆节前及近期政策动作拼起来看,假期前国务院常务会议稳税费、发改委新闻发布会稳投资、假期期间央行降准、节后证监会召开投资者座谈会、随后一行两会负责人及副总理传递稳定市场信号、周末发布个税抵扣方案、金稳委周末开会等等,这些政策具有很强的协调性、一致性,在A股历史上也很罕见,其对市场预期的改善作用也将是明显的。尽管当前增长趋势仍在下滑,这些协调政策应该能够起到一定稳定预期的作用,从而带来一定力度的市场反弹。

      第三、继续关注两类反弹主线。后续仍继续关注两类板块及个股:稍短线的投资者可以关注跌幅大、预期差、下跌时间长、估值低的板块及个股,中小创质优龙头、券商、军工等属于这一类,相对长线的投资者可以关注持续性可能更强、此前有补跌的白马股。另外,还需要后续关注政策可能的继续变化,包括进一步的稳增长、降税费等措施及其市场影响。

      第四、港股也会有反弹。我们估计港股在前期连续回调后,卖空占比也较高、情绪悲观,因此近期政策信号更强后也会有反弹,此前跌幅大的券商、医药、消费、科技可能在反弹中领先。但因为此前预期不如A股悲观、对政策反应不如A股敏感,估计反弹幅度可能会略弱于A股。

      第五、反弹可能会一波几折,但考虑到极端的估值和情绪,出现波折长线投资者也不宜过度悲观。我们早上发布的主题研究《情绪和估值极端化后的市场历史表现》分析了历史上情绪和估值达到极端化之后市场演化。总体上,市场到了如此极端估值和情绪水平后,虽然市场可能仍会有波折,但大幅创新低的可能性小,而且从中期看投资获得正收益的概率较大。后续我们将继续密切关注市场动态及更新观点。

    关键词:

    反弹,悲观,券商,跌幅,港股

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    天域生态:终止参与设立私募股权投资基金事项

    天域生态(603717)3月29日晚间公告,2023年12月30日,公司与阿格亚(北京)控股有限公司(简称“阿格亚北京”)及其股东跃马投控(北京)科技有限公司签订了《投资合作框架协...

    301040中环海陆低开收阳线,风电概念主力资金净流入4.74亿元

    301040中环海陆目前低开收阳,收盘价为13.93,相较于昨日阳线收盘价12.97,上涨0.96元,小幅上涨7.4%,近两日连收两根阳线,近两日呈现上涨趋势,近15个交易日股价呈上涨...

    深交所:3月25日至3月29日对“ST左江”等涨跌异常证券进行重点监控

    据深交所3月29日消息,3月25日至3月29日,深交所共对84起证券异常交易行为采取了自律监管措施,涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形;对“*ST左江(300799)”等涨...

    中证协:2023年券商营业收入4059亿元 净利润1378亿元

    中国证券业协会发布了证券公司2023年度经营数据。证券公司未经审计财务报表显示,145家证券公司2023年度实现营业收入4059.02亿元,实现净利润1378.33亿元。

    早知道:2024年3月29号热点题材

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2885.09点、3009.38点,当前阻力位:3018.56点、3075.13点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    早知道:2024年3月28号热点题材

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2943.62点、2885.09点,当前阻力位:3009.38点、3018.56点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    不可能三角理论是什么?如何应对投资中的不可能三角

    不可能三角理论意味着经济、社会和金融政策目标的选择面临诸多困难,很难同时实现三个目标。在金融政策方面,货币政策的独立性、固定汇率和资本的自由流动三者不可兼得。

    启明星辰什么时候复牌,启明星辰公司怎么样

    启明星辰拥有我国规模最大的也是国家级的网络安全研究基地,因此它的一举一动也颇受关注,之前启明星辰停牌事件相信大家也还记得,那么启明星辰什么时候复牌呢?启明星辰...