北向资金今天净流入超百亿 近一个月偏爱顺周期板块

      11月23日，A股三大股指走高，沪指站上3400点关口，走出四连阳，外资也大幅净流入。

　　截至收盘，北向资金合计净流入100.51亿元。其中，沪股通净流入66.82亿元，深股通净流入33.69亿元。这也是11月9日之后，北向资金再现超100亿元的净流入。

　　值得关注的是，数据显示，北向资金近一个月偏爱银行、电子元件、材料、钢铁、石油、有色等板块，均是近期带动股指上行的顺周期板块。

     沪深股通前十大流通股中，贵州茅台（600519）、格力电器（000651）、中国中免（601888）分别获净买入18.02亿元、6.98亿元、6.37亿元。值得注意的是，这是贵州茅台自沪深股通开通以来，北向资金单日净流入额最高的一天。11月23日，贵州茅台涨4.08%，报1790.21亿元。紫金矿业（601899）净卖出额居首，金额为2.73亿元，比亚迪（002594）被净卖出1.69亿元。

　　事实上，外资近期对于A股多持唱多态度。

　　摩根资产管理多资产解决方案全球策略师盛楠对澎湃新闻记者说，从长期回报来看，A股的吸引力很高。以本币计算，将来10到15年，A股的年化收益率可达6.3%。若以美元计算，这一数据可能会更高，因为人民币对于其他主要国家的货币长期来看有升值趋势。此外，由于A股与其他主要股指的相关性相对较低，从分散投资的角度来看，对于全球资产配置也有非常高的吸引力。

　　摩根士丹利日前发布了针对2021年的经济及大类资产展望报告，对MSCI中国股市和A股均给出继续“超配”的评级，对A股继续持乐观立场，认为估值仍有吸引力，其在msci指数中的权重可能进一步提升。

　　汇丰晋信大盘股票基金经理黄立华认为，周期股近期的上涨主要来自于对于低估值的修复，周期行业在上半年受疫情影响较大，很多竞争力弱或规模较小的公司已经或正在被淘汰，优质的龙头公司未来在各自领域有望提升其市场份额和盈利能力，从而给投资者带来不错的回报。目前这类企业不少估值有吸引力并且部分优质企业长期成长性还很好。因此我们看好周期板块中优质龙头公司的结构性机会，但对于板块整体的上涨持续性我们仍需要保持谨慎。

　　博时基金首席宏观策略分析师魏凤春认为，A股市场趋势维持年底前震荡磨底，岁末年初或是更好的布局机会。结构上，中美工业周期筑底共振，支撑顺周期主线未来还有反复表现的机会，当前到来年二月春季躁动行情结束前，都是交易顺周期的窗口期。从上行空间看，银行、有色和交运估值修复空间大，容易出现板块beta性机会，尤其要重视银行板块上行风险，机械和化工继续拔估值有待盈利提升。

　　方正证券认为，顺周期风格有望持续强化，重点配置三个细分领域。具体来看，顺周期板块的爆发主要受两方面原因共同催化。一是新冠疫苗持续取得重大进展，对全球经济复苏起到强心剂的作用。二是大宗商品价格持续上涨。当前顺周期风格有望持续强化，综合景气度、估值水平考虑。