滞涨顺周期股一触即发?私募掘金秘笈来了 这些股票成首选

    来源: 中国证券报 作者:佚名

    摘要: 滞涨顺周期股一触即发?私募掘金秘笈来了,这些股票成首选原创王辉11月以来持续逞强的顺周期板块,本周进入高位拉锯。

      滞涨顺周期股一触即发?私募掘金秘笈来了,这些股票成首选

      原创 王辉

      11月以来持续逞强的顺周期板块,本周进入高位拉锯。

      今日两市主要股指窄幅震荡,顺周期行业之间出现分化。目前,银行、房地产、建筑、石油、船舶等行业板块,相较于有色、钢铁、煤炭、化纤等依旧明显滞涨。

      当前私募业内普遍认为,目前顺周期中仍滞涨的行业,大多均具有“后周期(相对其他行业复苏时间偏后)”特征,且多数均已度过了行业高增长时期。在当前经济复苏依然是A股主线的背景下,不少私募机构对于部分滞涨顺周期股的“补涨”抱乐观预期。

      走势持续分化

      今日部分顺周期板块再度强势拉涨。

      来自光大证券和通达信的数据显示,今日收盘,两市56个行业板块指数21个收红,船舶、电力、银行、煤炭、运输服务、工程机械等多个顺周期行业板块指数涨幅居前。其中,船舶行业板块指数涨4.21%,居第一位。

        图片来源:光大证券、通达信

      值得注意的是,今日两市顺周期板块涨跌互现,延续了近期以来的分化格局。通达信数据显示,截至今日收盘,有色、钢铁、房地产、银行等12个顺周期行业板块指数中,月内涨幅最大的化纤指数累计大涨24.71%,有色、煤炭指数涨幅超15%;而月内表现较差的矿物制品、建筑、船舶、房地产等行业板块指数,11月以来的涨幅均不足5%。

        滞涨事出有因

      私募机构认为,相关行业的“后周期”属性,是造成其股价表现落后的关键原因。

      星石投资首席研究官方磊称,滞涨顺周期板块同样受益于经济复苏。但是这些行业多数均处于顺周期里的“后周期”。

      远策投资认为,虽然近期顺周期板块的强势表现主要受到了经济基本面改善的支撑,但不同行业对应的经济复苏受益程度有所不同。例如,上游原料类行业主要受到涨价的驱动,中游制造业主要表现为细分龙头公司市占率提升和利润改善,银行板块则主要受到资产质量和息差变化的驱动。因此本轮地产、建筑等部分顺周期行业的相对“滞涨”,也与其基本面经济活动状态一致。

      龙赢富泽资产总经理童第轶认为,房地产、银行、建筑等行业在经济周期中复苏相对靠后,受益经济复苏所需的传导时间较长,因此在本轮顺周期股拉升的走势中,整体表现相对偏弱。

      美港资本合伙人张李冲指出,滞涨顺周期行业的基本面,可能是导致其股价持续偏弱的主要原因。例如,房地产行业是由于政策的长期压制和规模压力导致的利润空间下降,石油石化受制于油价的长期低迷,银行股在对实体经济让利和坏账率提升预期上面临压力。

      龙头仍获青睐

      方磊表示,随着宏观经济持续改善,相关滞涨行业预计将会“补涨”。比如银行的资产质量会随着经济复苏而好转,房地产销量会随着疫情缓解和大众对收入预期的提升而改善。

      私募排排网未来星基金经理夏风光分析称,在有色、采掘、化纤等板块累计涨幅较大之后,银行、地产等高杠杆周期性行业也会吸引资金关注。其投资逻辑与近期表现强势的有色等行业板块较为相似,即一旦其糟糕的预期逐步开始扭转,相关个股标的的低估值优势就会显现。建议投资者关注细分领域竞争优势出色、市场份额能逐步提升的龙头个股。

      童第轶强调,在经济复苏的确定性环境中,周期性行业中都会有轮动表现,而最终决定股价走势的依然是公司的长期业绩支撑。实际上,地产、银行等行业中业务优秀的龙头公司,近期已经走出了相对同行业中其他个股的独立性走势,值得继续挖掘和布局。

    关键词:

    滞涨,复苏,房地产

    审核:yj149 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    9月份百亿元级私募 备案产品热情最高

    私募排排网发布的最新数据显示,截至9月30日,551家私募基金管理人9月份合计备案私募证券产品908只,为近5个月以来月度备案私募证券产品数量的次新高,仅次于8月份的1089...

    代糖 百龙创园触及涨停

    今日走势:百龙创园(605016)今日触及涨停板,该股近一年涨停1次。异动原因揭秘:1、公司主营业务为益生元系列产品、膳食纤维系列产品、其他淀粉糖(醇)系列产品和健康...

    儒竞科技:募投项目目前正在按计划建设,具体的项目进度和投产时间,请关注公司后续…

    消息,儒竞科技(301525)10月16日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:请问贵公司募投项目的投产时间?儒竞科技董秘:尊敬的投资者,您好!募投项目目前正在...

    亿田智能:公司作为现代化厨房电器制造企业,专业从事集成灶等现代新型厨房电器产品…

    消息,亿田智能(300911)10月16日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。投资者:帅丰最近推出了全屋定制的解决方案。确实消费者在新房或者2手房装修时候,如可以提供...

    早知道:2023年10月16号热点概念与题前瞻

      上证指数目前处于下跌趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3152.27点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    早知道:2023年10月13号热点概念与题前瞻

    上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:3053.04点、3063.04点,当前阻力位:3152.02点、3155.36点,由赢家江恩时间周期工具展示得出:...

    期货逼空是什么意思?如何避免被逼仓?

    随着今年3月LME镍期货短期极端市场价格在两个交易日内飙升240%,期货逼空再次走进人们的视野,市场讨论继续,那么期货逼空是什么意思?它代表什么?

    远期交易是什么,远期交易有什么风险?

    现实生活中,还有一种交易方式,就是远期交易。远期交易是指买卖双方承诺在未来某个时间购买并提供某种商品。有时,如果供应商手头可能没有现货,他会在收到订单后开始生...