小盘股一路阴跌下的思考与对策
摘要: 最近2周的行情变化很大,震荡也很激烈。举牌行情熄火以后,投资者期待的二八转化行情并没有来,大票调整的当下,小盘股继续阴跌不止。出现这种赚指数不赚钱的行情,就是大家记忆里熟知的二八行情,大蓝筹再涨,而小盘股不仅不涨反而因为大盘股的吸引流动性而失血,出现连续阴跌的走势。
最近2周的行情变化很大,震荡也很激烈。举牌行情熄火以后,投资者期待的二八转化行情并没有来,大票调整的当下,小盘股继续阴跌不止。许多朋友私信给我诉苦,说辛辛苦苦一年的利润这两周就亏完了,行情的恶劣可见一斑。出现这种赚指数不赚钱的行情,就是大家记忆里熟知的二八行情,大蓝筹再涨,而小盘股不仅不涨反而因为大盘股的吸引流动性而失血,出现连续阴跌的走势。
朋友们可以看看,今年上半年走红的自动驾驶与物联网板块,从7月份开始调整到现在已经持续了快半年的时间了。再看看创业板指数,熔断股灾以后开始反弹,四月份见高点2330.05点,随后连续震荡阴跌了快8个月时间,这也是大部分小盘股的基本走势。连续的阴跌让里面的中长线资金喘不过气来,现在许多个股里的资金因为最近两周的震荡加剧,失望的卖出底仓,个股出现了底部的加速跳空缺口。乐视网,昆仑万维,等等创业板权重股都出现了底部的破位加速大跌,对整个创业板以及小盘股形成了负面反馈加速了个股的恐慌。
目前的模型基本是多杀多:个股呈现无抵抗的清仓式下跌,典型的多杀多,基本上在前几个月都没有涨,只是横盘震动小幅度阴跌。但是举牌行情熄火后的指数下跌,导致恐慌盘打破了横盘区间,使里面的人亏损全面扩大。本来大家都是本着横着耗时间成本的想法,突然一下亏完时间又要亏本金了,便受不了开始砍仓。而砍仓又会扩大其他人的亏损,便引发了新的砍仓。预计这样的状况还会持续一段时间。直到有人觉得价格适合入场,从而中止割肉式下跌。预计这样的状况还会持续一段时间。直到有人觉得价格适合入场,从而中止割肉式下跌。这个时间点大概就是春节前,目前下跌个股里连续调整基本见底的个股里有金子,善于发现机会布局,明年春季行情会有不错收获。
简单梳理一下现在的大环境:
1·周末最新的消息恒大被暂停股票投资业务只能卖不能买进,前海人寿也发布了不在买进格力的通告并且明确择机退出。现在剩下安邦模式得到认可,随后还有社保的进场预期,但后两者都是比较温和式进场。妖精时间基本尘埃落定,后续指数行情没有了。刘主席在最正确的关头让即将起飞的行情嘎然而止,这需要忘我的勇气和大智慧,这也避免了指数因为举牌过度上涨而重蹈去年杠杆股灾的风险。所以后续行情没有大风险,精选个股依然可以跑赢大盘。
2·元旦春节临近,钱慌潮再现。这边险资被掐断,另一边央行面对汇率破7的压力不能过多释放流动性。还有散户与机构资金被套牢在举牌个股上,这一切都指向了流动性紧张。所以春节钱没有结构性行情,只能优选个股行情做多赚取短线利润。
3·年报预披露周期来临。经济环境的不景气,房地产投资退潮,全球通胀压力下的涨价潮提高企业成本。许多企业年报承压,面临增长乏力下的估值重构。这也会引发个股的底部再破位,对创业板代表的小盘股形成压力。优选年报预告增长个股,未来有产业落地或增长预期的个股,去回避年报黑天鹅个股。
4·年终减持潮来临。大股东改善生活,风投资本退出,基金调仓换股等等都对指数特别是创业板指数带来压力。机构目前还在做年底排名净值中,之后才会布局明年的结构性机会。有价值的个股现在只是分批进场的机会,真正的起行情要等到明年。所以如果是中线思路,只适合分批进场,一定要有耐心不要底部割肉而错失带血筹码。回避减持个股,多关注研究大股东增持个股或后续承诺增持的个股,这里面跌下来的个股有机会。减持潮汹涌,增持的会变成稀缺资源而获得资金关注。
5·这个周末新股发行又出了14家,年底赶任务加速发行潮来袭。小盘股筹码不在稀缺,对整个创业板也形成压力。新股大量上市,也使得新股不在稀缺,新股开板的时间有不断提早的趋势。这里面有风险,也有机会。新股没有套牢盘,没有减持压力,天然的高送转属性。在创业板个股普遍阴跌与减持洪水猛兽的压力下,新股会获得更多的关注孕育机会。管理层发现新股是服务经济建设的使命,后续排队企业还有几百家,在堆积的新股没有发完之前,对整个新股板块也会呵护有加。最近的来伊份,丝路视觉,虽然走妖但都没有被特停过,也验证了政策的呵护。而这些妖股带来的赚钱效应,也会刺激资金前赴后继的关注参与新股板块。但是我们要注意,参与新股要注意节奏,参考新股阶段性整体氛围灵活参与。提醒大家,新股目前只能作为短线投机纯筹码博弈,高高在上的估值并不适合中长线思路持有。
梳理一下,我们目前环境下适合参与什么?
中线思路:分批建仓布局明年行情。有产业预期个股,有业绩预期个股,大股东增持个股,是我们的中线关注个股。可以在热门概念个股里去找机会,利润自动驾驶,物联网,人工智能,石墨烯等等,连续调整半年以上的个股符合上面几个条件的是跌出机会,适合分批建立中线仓位;
短线思路:题材股,次新高送转股,这两个板块里找机会。题材股,炒新不炒旧,目前的环境下一次性走强的题材最多是一个。强者恒强,只做最新最强的板块与个股。例如最近走强的新消费板块,亚马逊GO的实体新消费概念,马云入住三江购物,直接激发了整个板块。三江购物不到一个月的时间3倍多的涨幅刺激了整个零售板块,上周五在步步高利空消息刺激下,主力资金又再次挖掘了百大集团与杭州解百(注意这两只都是杭州本地股,是马云的主场)给新消费板块再次增添活力;
最近还有一个新股大妖股丝路视觉,可能大家都把它看成是纯新股开板接力博弈,其实不是。丝路视觉开板后再次4连扳,按照来伊份的逻辑是会激活次新板块的,但是周五凯莱英,康德莱等最新开板的优质新股都是破位下跌的并没有跟随丝路视觉,也印证了丝路视觉是个股行情。那么丝路视觉为什么会走个股行情呢?这其实还是上面新消费板块的分支,三江购物是走线下实体店新消费模式,而丝路视觉是走的亚马逊GO的视觉处理技术路线,两者都是服务于新消费的。看看周五的盘中,丝路视觉早盘9.51分一度要跳水,但是百大集团的涨停直接带动了丝路视觉反攻,从这个联动也证明了丝路视觉这一波是走的新消费技术路线行情。
次新股除了做最强的,还可以低吸调整充分的个股轮动操作。最近的次新高送转板块就是这样一个轮动模式,来伊份,名家汇,煌上煌,金轮股份,天龙集团,依次轮动反弹。这几只的走势基本是调整时间足够长(半个月以上),要么是短期调整幅度足够大(20个点以上的调整)。跌出机会,轮动操作,是低吸思路的重点。还有一个大家要注意的是,一定结合业绩,还要多考虑股性,优选阶段龙头来低吸。看看周五,在金轮股份与煌上煌等调整的间隙,调整了时间足够久幅度足够大的前期高送转预期龙头股仙坛股份午盘逆势崛起了,轮动思路面对这样的盘面依然有效。 整体看来大的风险没有,要想在这样的行情中盈利,思路不能僵化,个股机会为主,必须灵活把握。不管是中线或者短线对强调对个股的的精选与把握,是考验投资者综合能力的时候。仓位控制,择时择股,风口板块轮动参与,方方面面综合精密布局才能在这样恶劣的环境下稳健盈利。对于一般的非职业投资者的建议是,看不懂时,行情赚钱效应不好时,避其锋芒控制仓位等待为主,等行情稳定时再参与比较确定性的机会。
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