招商证券一月内三遭监管处罚 新三板信批核查未尽责

　　中国经济网编者按：招商证券4月28日公告称受到深圳监管局行政处罚，因未能尽职调查被暂停新开立PB系统账户3个月。这已经是招商证券在一个月内第三次被监管处罚，3月28日因其负责的两家新三板公司信息披露违规，股转系统对其进行了监管谈话和要求提交书面承诺。

　　在二级市场方面，招商证券H股于2016年10月上市，两个月创下12.88港元的最高价后表现低迷，股价长期在12港元发行价下方波动。而A股市场上，自今年2月以来招商证券A股步步下滑，截止5月3日收盘报15.82元，与2015年创下的最高价40.00元相比，股价跌去近六成。

　　中国经济网联系招商证券相关人员，但截至发稿时没有得到回复。

　　深圳监管局暂停招商证券新开立PB系统账户3个月

　　4月28日，招商证券公告，公司收到深圳监管局行政监管措施决定书([2017]16号)《深圳证监局关于对招商证券股份有限公司采取责令改正并暂停新开立PB系统账户3个月措施的决定》。

　　深圳监管局于2月23日对招商证券的PB系统相关业务开展情况进行了现场检查。经查，存在以下问题，招商证券于2016年12月6日为深圳市广众盈资产管理有限公司开立了证券账户，并于2017年1月4日开立了PB系统账户。公司在为其开立PB系统账户的尽职调查中，未能发现其曾开展过股票配资业务，并未对此进一步调查，排除其违法从事证券业务活动的嫌疑。

　　此外，公司于2016年11月30日为客户钱某某开立了PB系统账户，并为该客户在其PB系统账户下配置了名为“黄某某”的交易员角色;公司于2017年1月13日为客户徐某开立了PB系统账户，该账户实际由“浙江九章资产管理有限公司”使用。

　　根据《证券公司监督管理条例》第七十条规定，深圳监管局决定对招商证券采取责令改正，并暂停新开户PB系统账户3个月的行政监管措施。同时，招商证券应对PB系统相关业务开展情况进行全面自查，并自收到决定书之日起30日内向深圳监管局提交自查整改报告。

　　针对上述问题，招商证券表示将按照监管要求进行自查并整改，加强和改进PB系统相关业务的内部控制工作。

　　新三板公司2亿收购未披露 招商证券核查未尽责

　　除了PB业务内控不佳被处罚外，招商证券在新三板公司的信披方面也出现了问题。

　　3月28日全国中小企业股份转让系统公布了对宣燃天然气股份有限公司以及其主办券商招商证券的自律监管措施决定。因宣燃股份股份在申请挂牌期间进行的2.07亿元的股权收购未及时披露，宣燃股份董事长翁天波、董秘潘南被约谈并要求提交书面承诺，招商证券被要求提交书面承诺。

　　根据全国股转监管函显示，宣燃股份审计截止日为2015年9月30日，申报日2015年11月18日，出函日为2016年2月1日，挂牌日2016年3月14日。

　　2016年1月26日，宣燃股份与上海海畔经贸有限公司、上海月隆机电基数服务有限公司、上海湘唐实业有限公司3家公司签订了《万事红股权转让协议》，约定公司以2.07亿元的价格收购万事红100%股权。2016年2月2日、3月7日至8日，宣燃股份合计向三家公司支付了16560万元的股权转让对价。上述事项未及时披露义务，未在公开转让说明书中及时披露。

　　全国股转认为，对宣燃股份信息披露不完整的违规情形，董事长翁天波、董事会秘书潘南富有责任。全国股转依照有关规定对宣燃股份出具警示函，并要求公司董事长翁天波、董事会秘书潘南采取约见谈话并提交书面承诺。

　　同时，全国股转认为宣燃股份主办券商招商证券未能对公开转让说明书的完整性进行核查，违反了在公开转让说明书中不存在重大遗漏的相关声明等一系列规定，构成信息披露不完整，要求招商证券提交书面承诺。

　　退出翰博高新做市未及时披露 招商证券再遭处罚

　　除了对宣燃股份信披疏漏外，3月28日全国股转系统再发布了对招商证券股份有限公司采取自律监管措施的决定。

　　经查，2016年12月28日，招商证券在接到经办人电话通知并收到关于同意公司退出为翰博高新材料(合肥)股份有限公司股票做市的函后，未按规则要求于当天在全国股转系统官网公告。

　　全国股转系统表示，招商证券的上述行为违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第1.5条关于主办券商应当及时披露信息的有关规定，以及《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（试行）》第二十四条的规定，构成信息披露违规。

　　鉴于上述违规事实和情节，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第6.1条的规定，全国股转系统决定对招商证券采取约见谈话的自律监管措施。要求招商证券邓泽延、张士宝到全国股转系统接受自律监管谈话。

　　二级市场差强人意 A股低迷H股破发

　　在二级市场上，招商证券表现也差强人意。在A股市场上，自2015年创下最高价40.00元后，招商证券股价一路走低，截止5月3日收盘报15.82元，跌去近六成。

　　H股方面，自2016年10月上市以来，招商证券H股成交始终未能放量，在2016年12月创下12.88港元的最高价后表现低迷，股价长期在12港元发行价下方波动。

　　在业绩方面，2017年第一季度，招商证券实现营收约28.24亿元，同比增加17.59%；归属于上市公司股东的净利润约13.75亿元，同比增加36.23%；基本每股收益为0.2052元。

　　去年招商证券的PB业务客户交易资产规模为1274亿元、交易量达7679亿元；托管与服务外包业务产品数量破万只，规模行业内首破万亿，稳居行业首位。今年3月招商证券副总裁孙议政透露，目前的中大型证券投资私募基金超过六成是招商证券的客户。

　　随着监管层对私募行业的规范，券商PB业务也进入整改期。此次招商证券PB业务被罚，对其此类业务前景也蒙上了一层阴影。