主办券商、挂牌公司不断规范 新三板市场质量稳步提升

　　8月14日晚间，全国中小企业股份转让系统发布2018年7月主办券商执业质量评价结果显示，评价点值排名前五的主办券商分别为安信证券、长江证券、东莞证券、首创证券、方正证券(并列第五)、【招商证券(600999)、股吧】(并列第五)。

　　在实际列示的98家主办券商中，47家主办券商评价点值在90(含)点以上，占比47.96%;29家主办券商评价点值在80(含)-90点之间，占比29.59%;15家主办券商评价点值在70(含)-80点之间，占比15.31%;7家主办券商评价点值在70以下，占比7.14%。

　　主办券商执业质量稳步提升

　　统计显示，7月份全国股转公司共记录负面行为57条，按照《主办券商执业质量负面行为清单》中的调整系数调整后为67.5条，涉及25家主办券商。其中，推荐挂牌类2条，占比2.96%;推荐后督导类22条，占比32.59%;交易管理类43条，占比63.71%;综合管理类0.5条，占比0.74%。

　　值得注意的是，负面行为记录数在5条(含)以下的主办券商24家，合计占总记录数的42.22%(6月77.22%);20条以上的主办券商1家，合计占总记录数的57.78%(6月0%)。

　　据了解，2018年以来，券商对挂牌企业的服务质量始终保持较高水准。全国股转系统主办券商执业质量评价结果显示，1-7月，纳入统计的主办券商中综合点值在80以上的占比月均值达74%。以7月份数据为例，纳入统计的98家主办券商中，76家主办券商综合点值在80以上，环比增加9家;其中18家主办券商综合评分为100;98家主办券商中，73家券商负面行为记录为零。

　　挂牌公司收到752份违规处罚

　　根据全国股转系统官网最新统计，8月14日，新增挂牌企业5家，挂牌公司数目11074家，挂牌家数较今年年初减少556家。其中，基础层10137家，创新层937家。总股本6519.80亿股，其中无限售股本3545.95亿股，总市值37737.65亿元。

　　根据数据统计，今年以来，截至8月14日，因各类违规数量，新三板挂牌公司共计收到各类违规处罚752份(主体仅为公司，下同)，违规类型主要包括“未按时披露定期报告”、“未及时披露公司重大事项”、“信息披露虚假或严重误导性陈述”等。

　　据记者统计，共有196例违规被公开处罚，并处罚金，罚金最低为200元人民币，最高为150万元，罚金共计2653.48万元。

　　而在752份违规处罚中，直接由全国股转系统开出的总计500份，均不涉及罚款。其中，违规类型为“未按时披露定期报告”的共计386份，占比达到77.2%。违规原因主要为“截至2018年4月30日，未在2017年会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告”。

　　不过，全国股转系统对于“未按时披露定期报告”的挂牌公司虽不处罚金，但同样从严监管，相应挂牌公司将被勒令终止挂牌。

　　根据相关公告，截至2018年6月29日，除提交主动终止挂牌申请的公司外，共有103家公司未披露2017年年度报告。根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》有关规定，全国股转系统前后终止了72家涉事公司股票的挂牌。

　　业内人士认为，从严监管是进一步促进新三板挂牌企业完善信息披露行为的有力措施，有利于新三板的长期稳定发展。

　　一家中型券商新三板业务负责人告诉《国际金融报》记者，从严监管不仅在新三板中体现明显，同样也是整个金融行业的总基调。另外，近期中国证监会和股转公司正在全国开展调研，围绕多层次资本市场的健全完善进行多角度的探讨交流，新三板作为全球发展速度最快的资本市场，目前确实存在一系列问题，这是发展过程中必然会碰到的，但是改革还在继续。