【新三板融资周报】 20家企业共获5.6亿融资 贫困地区企业IPO及新三板挂牌实行绿色通道政策

　　一、本周交易情况

　　本周（8月20日—8月24日）新三板市场交易总额为14.37亿元，其中盘内成交2.85亿元，盘后大宗交易成交11.52亿元。

　　二、定增融资情况

　　本周共20家挂牌公司完成定增融资，累计融资额5.60亿元。其中，融资超过3000万元的公司有7家。泽达易盛（839097）成功融资9900万元居本周融资额榜首。

　　部分情况如下：

　　泽达易盛（839097）

　　主营业务：食品、药品生产及流通领域的监督服务信息化和农业信息化的软件开发、系统集成及技术服务

　　募集总额：9900.00万元

　　增发目的：其他，项目融资，收购资产

　　发行对象：江苏康缘集团有限责任公司，傅锋锋，沈琴华，杨鑫，林应，刘雪松，张春涛

　　图聚智能（837764）

　　主营业务：室内地图数据制作、室内定位导航、基于位置的大数据分析和行业室内位置服务综合解决方案

　　募集总额：6001.75万元

　　增发目的：补充流动资金

　　发行对象：深圳南山阿斯特创新股权投资基金合伙企业(有限合伙)，中小企业发展基金(江苏南通有限合伙)，厦门国同联智创业投资合伙企业(有限合伙),北京隆为科技股份有限公司

　　美灵宝（870120）

　　主营业务：茶叶种植、加工、销售

　　募集总额：6000.00万元

　　增发目的：偿还债务

　　发行对象：荆州善达产业投资基金(有限合伙)

　　美泰股份（870246）

　　主营业务：运用金属注射成型技术进行粉末冶金零配件产品的研发、生产和销售

　　募集总额：4638.20万元

　　增发目的：偿还债务

　　发行对象：上海美泰叁维企业发展有限公司，吴静，宋梅玲，胡少军，上海辛游实业有限公司，上海琛毓精机有限公司，上海复菲实业有限公司，张尹峰

　　利和萃取（837885）

　　主营业务：超临界二氧化碳萃取天然植物精华产品的研发、生产和销售

　　募集总额：4000.00万元

　　增发目的：补充流动资金，项目融资，其他

　　发行对象：颐海(上海)食品有限公司，济南融升投资合伙企业(有限合伙)，青岛常宁创新股权投资基金(有限合伙)，甘肃轩辕药业开发有限责任公司，青岛中铭黄海产业股权投资基金(有限合伙)

　　梓如股份（839219）

　　主营业务：航空客运销售代理业务

　　募集总额：4000.00万元

　　增发目的：偿还债务，其他

　　发行对象：高淳县创富投资有限公司

　　人为峰（835300）

　　主营业务：药品批发

　　募集总额：3002.00万元

　　增发目的：补充流动资金，项目融资

　　发行对象：甘肃省现代服务业创业投资基金有限公司

　　三、上市公司并购挂牌公司

　　本周新增4例上市公司并购新三板企业，具体情况如下：

　　四、新增IPO辅导备案

　　本周新增2家挂牌公司进入上市辅导，具体情况为：

　　五、一周政策要闻

　　贫困地区企业IPO及新三板挂牌实行绿色通道政策

　　**中央、国务院日前发布了关于打赢脱贫攻坚战三年行动的指导意见。

　　意见提出，到2020年，巩固脱贫成果，通过发展生产脱贫一批，易地搬迁脱贫一批，生态补偿脱贫一批，发展教育脱贫一批，社会保障兜底一批，因地制宜综合施策，确保现行标准下农村贫困人口实现脱贫，消除绝对贫困;确保贫困县全部摘帽，解决区域性整体贫困。

　　意见提出，要加大金融扶贫支持力度。加强扶贫再贷款使用管理，优化运用扶贫再贷款发放贷款定价机制，引导金融机构合理合规增加对带动贫困户就业的企业和贫困户生产经营的信贷投放。加强金融精准扶贫服务。支持国家开发银行和中国农业发展银行进一步发挥好扶贫金融事业部的作用，支持中国【农业银行(601288)、股吧】、中国邮政储蓄银行、农村信用社、村镇银行等金融机构增加扶贫信贷投放，推动大中型商业银行完善普惠金融事业部体制机制。创新产业扶贫信贷产品和模式，建立健全金融支持产业发展与带动贫困户脱贫的挂钩机制和扶持政策。规范扶贫小额信贷发放，在风险可控前提下可办理无还本续贷业务，对确因非主观因素不能到期偿还贷款的贫困户可协助其办理贷款展期业务。加强扶贫信贷风险防范，支持贫困地区完善风险补偿机制。推进贫困地区信用体系建设。支持贫困地区金融服务站建设，推广电子支付方式，逐步实现基础金融服务不出村。支持贫困地区开发特色农业险种，开展扶贫小额贷款保证保险等业务，探索发展价格保险、产值保险、“保险+期货”等新型险种。扩大贫困地区涉农保险保障范围，开发物流仓储、设施农业、“互联网+”等险种。鼓励上市公司、证券公司等市场主体依法依规设立或参与市场化运作的贫困地区产业投资基金和扶贫公益基金。贫困地区企业首次公开发行股票(IPO)、在全国中小企业股份转让系统挂牌、发行公司债券等按规定实行“绿色通道”政策。

　　股转公司副总经理隋强：改革需要循序渐进 首次为流动性与融资功能定位

　　2018年8月25日上午，由中国新三板研究中心和新华社《中国新三板》联合举办的“《中国新三板创新与发展报告（2018）》蓝皮书发布会暨中国新三板发展战略高层论坛”在北京举行。

　　隋强在大会上回顾了新三板市场过去取得的成绩，也承认制度依然存在缺陷。对于未来的政策改革隋强强调了三个不动摇：

　　第一、坚持服务中小微企业不动摇。他给一个数据，新三板市场上符合新经济特色的企业有4700家左右，这说明股转公司内部已经突破了证监会对企业行业的分类，而采用了国务院对创新科技的分类，全国股转公司始终保持与国家政策方向的一致性，已经突破了监管传统规则。他强调，多元化、差异化的特性是中小微企业的特点，政策改革就符合中小微企业的特点。

　　第二、提升市场融资效率不动摇。其中，隋强提到发行制度与差异化融资需求之间有差距。他强调不能让企业适应制度，而是让制度来适应企业。其中他还举了几个例子，比如主办券商把信息披露服务当做通道业务，企业融资过程中为适应政策提高了融资成本的问题。他说：“必须综合考虑市场流动性与融资制度之间的配合，流动性对融资功能的促进作用，交易活跃不是新三板的目标，但是流动性让新三板融资功能退化的问题必须要重视。”也就是说，新三板的流动性是为企业融资功能服务，而不能意味的强调流动性相对情况。而且股转公司已经看到流动性问题已经严重影响到融资功能，可判断，促进流动性政策改革已经在路上。

　　第三、坚持巩固市场特色制度不动摇。新三板首先是交易市场，不能因为特色而忽视市场基础功能。特色不是单一的特色，考虑在小额融资制度的融资规模，正是考虑推出大额融资制度。新三板市场上，除股票融资外，其他融资方式还有待完善。比如，优先股的转股制度，可转债的交易市场问题，目前，新三板企业的多元化融资，还能达到不能的发行品种匹配不同的交易场所。

　　最后，隋强强调，主板券商要具有投行精神，不能延续传统的通道业务的思维模式，应该在经营思维和服务理念等方面进行全面的转型，可以向投行学习。