消费股遭抛售 机构调仓换股

　　本周，【贵州茅台(600519)、股吧】（600519）、伊利股份（600887）、洋河股份（002304）、康美医药等多只消费股龙头突然暴跌，引发市场震惊。交易所龙虎榜数据显示，洋河股份、伊利股份等均遭机构专用席位大举卖出。从北上资金最近几日的动向来看，贵州茅台、恒瑞医药（600276）等大消费股遭遇北上资金卖出，【中国平安(601318)、股吧】、中信证券等金融股则受到北上资金的青睐。多位机构人士对记者表示，部分消费股业绩不达预期，短期确有机构进行小规模调仓。

　　▎北上资金减持消费增持金融

　　在经过连续两日的流出后，周三北上资金净流入16.31亿元，其中沪股通净流入22.29亿元，深股通净流出5.98亿元，再度呈现沪强深弱的态势。本周一和周二，北上资金分别小幅净流出4.75亿元和2.39亿元。

　　不过，周四北上资金再次大举流出33.73亿元。其中沪股通净流出25.66亿元，深股通净流出逾8亿元。

　　从沪股通、深股通前十大成交活跃股来看，周一至周三共有15只个股被净买入。其中，中国平安(6.59亿元)、招商银行(6.55亿元)、伊利股份(6.32亿元)、中信证券(2.66亿元)、中国国旅（601888）(2.42亿元)、平安银行(1.54亿元)、中兴通讯(1.46亿元)、兴业银行(1.44亿元)、【格力电器(000651)、股吧】（000651）(1.38亿元)、立讯精密（002475）(1.16亿元)、建设银行(1.13亿元)等个股期间净买入额均超过1亿元。

　　从上述个股来看，中国平安、招商银行、中信证券等均为金融股。金融股近期走势较强，如银行板块最近两周累计上涨超过4%，券商股本周更是大涨逾16%。

　　与金融股遭遇北上资金青睐相对应的是，部分消费股正被北上资金抛售。

　　数据显示，最近三个交易日，在27只现身前十大成交活跃股榜单的个股中，有12只处于净卖出状态，其中，恒瑞医药(12.99亿元)、海螺水泥（600585）(9.37亿元)、海康威视（002415）(9.02亿元)、贵州茅台(8.83亿元)、洋河股份(2.92亿元)、三花智控（002050）(2.35亿元)、五粮液（000858）(1.932亿元)等个股期间净卖出额均在1亿元以上。

　　由此不难看出，恒瑞医药、贵州茅台、洋河股份等消费股近期被北上资金大笔减持。

　　国盛证券表示，国庆假期之后受外围因素影响，A股快速下跌，北上资金同步流出，以消费为代表的高仓位板块遭大幅卖出，而近期海内外市场下跌趋势放缓，银行地产行业资金明显流入，后续随着市场的进一步企稳，消费板块也有望迎来回流资金。

　　▎机构减持部分消费股

　　记者注意到，除了海外资金在减持部分消费股外，伊利股份、洋河股份、康美药业（600518）等机构重仓的消费股也被减持。

　　受举报事件冲击，伊利股份24日放量大跌超7%，交易所数据显示，当日四家机构专用席位合计卖出8.2亿元，沪股通也卖出3.1亿元。

　　洋河股份23日盘中触及跌停，收跌9.6%。盘后数据显示，当日深港通席位净卖出2.38亿元，两个机构席位合计卖出1.12亿元。

　　此外，康美药业17日起突然连续三个跌停。从龙虎榜数据看，机构自18日开始便在抛售该股票，18日当天卖一席位有机构抛售1.37亿元。此后机构虽也有卖出，但力度都不大。23日，一家机构专用席位大举减持3.56亿元，按当日股价计算超过2500万股。

　　本周最耀眼的明星板块无疑是券商股。国海证券已连续4个涨停，华安证券（600909）本周涨幅也高达25%。不过，从龙虎榜席位来看，国海证券、华安证券的买入席位均为营业部席位，其中不乏国泰君安上海江苏路营业部等知名游资。

　　对此，东部一家券商资管部负责人表示，“消费股此前机构给的业绩增速预期较高，近期被部分机构减持主要是业绩低于预期，如老板电器（002508）、飞科电器（603868）等。相对而言，金融股可能性价比较高，吸引了部分机构资金。”

　　前海开源首席经济学杨德龙对记者称，“近期消费股短期的下跌更多是因为此前的涨幅过大所致，再加上白酒行业有一些利空传闻。从整体来看，金融股估值较低，而消费股增长相对稳定，都值得中长期配置。白马股可以说是代表了中国经济的实力，未来增长也会更加的确定。坚定持有优质的白马股，是在未来战胜市场最重要的方法。”