从深股通增仓超千万的席位 我们发现了资金布局的一些逻辑

　　北上资金是投资者们绕不开的话题，本期跟大家聊北上资金的“那些大额投资”。 岁末年底，北上资金龙虎榜席位净买入额明显增加，大有“年底赶考”的意味。 数据统计显示，截至12月16日，11月以来，深股通席位共现身147家（次）上市公司龙虎榜单，（注： 由于沪股通席位上榜个股较少，这里特以深股通席位重点分析）其中，净买入73家，占比一半。 整体来看，深股通席位近阶段重点增仓方向为： 抱团电子、抄底传媒、 聚焦行业龙头。

　　一、抱团电子

　　今年以来，在国产替代提速背景下，受政策扶持、5G商用元年、华为苹果产业链、新型电子配件的创新与业绩回暖等多个因素驱动，电子主题股持续升温。 据不完全统计，11月以来，共有24家（次）电子股受到深股通席位增仓，是深股通席位最青睐的行业。 其中，净买入额在1000万元以上的有17家，包括TCL集团（000100）、华天科技（002185）、蓝思科技（300433）、【精测电子(300567)、股吧】（300567）、长盈精密（300115）、北方华创（002371）等6家机构买入额在5000万以上。 （见附表1）

　　附表1，深股通席位净买入超千万元电子股

　　TCL集团 12月16日受深股通席位净买入1.57亿元，居于首位，动态市盈率17倍，近阶段受到北上资金重点加仓。 【华天科技(002185)、股吧】 作为国内半导体封测行业龙头，11月27受深股通席位净买入1.10亿元，居于其次，二级市场上来看，其在11月27日当日出现涨停板，至今该股累计涨幅接近20%。蓝思科技11月22日深股通席位净买入9394.2万元，居于三位。与华天科技的操作手法截然相反， 蓝思科技 在11月22日出现跌停，北上资金当日大笔增仓，是其逆向增仓、逢低布局的一个典型案例，该股在此之后股价迎来强势修复。

　　随着电子股修复行情持续强化，北上资金大笔加仓电子股斩获不菲收益。 除华天科技、蓝思科技，精测电子、【长盈精密(300115)、股吧】、北方华创等北上资金大笔增仓股，均在其加仓后迎来可观的反弹行情。

　　二、抄底传媒

　　截至12月16日收盘，传媒板块11月以来上涨6.7%，位居28个申万大类行业第5位，但以全年涨幅来看，传媒板块整体处在“垫底行列”。 据不完全统计，11月以来，深股通席位净买入9家传媒股上市公司，是深股通席位最青睐的另一行业，其中，包括【昆仑万维(300418)、股吧】（300418）、掌趣科技（300315）等在内的5家净买入额在1000万元以上。 （见附表2）对于该板块多方研究认为明年受到政策层面严监管的负面影响已经钝化，而5G应用层面将为板块带来新的活力，新技术预计大幅提高板块度及提高板块整体估值水平。

　　附表2，深股通席位净买入超千万元传媒股

　　有观点指出，随着5G推动云游戏发展，依托技术变革提振手游市场，有望重塑手游产业链格局，叠加各大科技巨头纷纷推出云游戏服务，行业爆发将临近。 北上资金对于游戏股重仓加持，与其对于后市该行业发展的看好不无关联。

　　三、聚焦行业龙头

　　除电子、传媒等行业（龙头）受深股通集中增仓，深股通席位对于白色家电、汽车、农牧、专用设备与计算机应用等多个领域的行业龙头亦出现了大笔增仓的个股案例（见附表3）

　　表3，深股通净买入额前10（除电子与传媒）

　　格力电器（000651）11月1日受深股通席位净买入额最高为15.31亿元，格力电器11月1日当天股价接近涨停，至今，股价小幅反弹仍维持高位，北上资金在历史高位大笔加仓格力电器，可见对于其后期表现可谓“信心十足”。 潍柴动力（000338）居于其次，自11月以来至今，股价反弹16%，并创历史新高。

　　花无百日红，月无百夜圆。深股通席位不是选股神器，但受到其重点加持买入的个股，或者扎堆买入的行业，则无疑出现较大涨幅，从资金筛选的行业逻辑也能 看出北上资金对于有相对确定发展空间的行业，其次在细分行业中处于龙头地位的公司，无论市场涨跌都“坚定看好”，按此逻辑对于未来行情的切换过程中，投资者不妨以此为鉴，重点跟踪。

　　【小贴士】

　　美联新材打响高送转第一枪

　　12月15日晚间，美联新材（300586）公告称： 公司拟10转6送3派0.75元。 今日股价应声一字涨停，也宣告打响了2019年年报高送转的以第一枪。 从时间来看，2015-2018年首家披露年报高送预案的公司集中在11月中旬，今年启动时间稍晚一些。

　　根据2018年11月新规，高送转是指主板、中小板、创业板上市公司每10股送红股与公积金转增股本合计分别达到或者超过5股、8股、10股。 尽管仅仅是把一张100元人民币拆成两张50元的，但高送转历年未曾缺席，俨然成为A股一道靓丽的风景。 由于2018年“史上最严高送转新规”的限制，严格意义上的高送转个股稀缺性愈发凸显，事实上也并非要买到真正的高送转股才能赚钱，更多要取决于市场资金对其的认可。

　　高送转行情一般分为三个阶段： 高送转预期、高送转炒作、高送转实施后的填权行情。 现阶段属于买预期阶段，理想情况是： 提前筛选有高送转预期的个股→预案符合或超预期→股价涨停→开板后获利卖出。 根据往年总结，在筛选标的时投资者可着重以下几个指标：

　　（1）叠加次新股或其他热点题材的个股。

　　（2）股价较高，股本偏小。

　　（3）每股净资产高，每股资本公积金高，每股未分配利润高。

　　采取以下标准筛选： 截止今日收盘价大于20元，总股本≤5亿股，每股净资产≥5元，每股资本公积金≥3元，每股未分配利润≥3元，并剔除截止12月16日前后三个月有解禁的个股。 名单如下：

　　（注：以上不含科创板个股）