主力各怀鬼胎 抱团股终于开始瓦解

　　韩忠益（风雨）

　　今天沪深两市小幅高开，盘中汽车板块活跃，啤酒概念走弱。5G、半导体及元件概念拉升，东信和平（002017）（002017）触及涨停，振芯科技（300101）（300101）、数知科技（300038）（300038）、和而泰（002402）（002402）、东方通信（600776）（600776）等跟涨。午后，抱团股杀跌，最后沪指与深成指跌幅超过1%，创业板指跌幅接近2%。两市成交额连续6天突破万亿，今日行业板块几乎全线下跌，有色金属与酿酒板块领跌。北向资金小幅逆势净买入8.94亿元。

　　2021年首周(1月4日-1月8日)A股市场持续上涨，仅在1月8日小幅调整，上证指数、深证成指、创业板指一周分别累计上涨2.79%、5.86%、6.22%。

　　数据显示，上周北向资金累计净流入191.27亿元，其中沪股通资金净流入105.37亿元，深股通资金净流入85.91亿元。上周北向资金对975只个股进行加仓，对673只个股进行减仓。在持仓市值增加额前十的个股中，不断创新高的宁德时代（300750）、隆基股份（601012）、美的集团（000333）、五粮液（000858）、三一重工（600031）、伊利股份（600887）被分别减仓101.10万股、637.38万股、43.64万股、432.80万股、460.25万股、1544.24万股。其中对6只个股的持仓市值减少超过5亿元，海康威视（002415）、中国联通、爱尔眼科（300015）持仓市值减少金额居前，分别减少55.30亿元、21.58亿元、21.53亿元。

　　显然，北向资金在加仓的同时，也在做波段操作，他们不是在离场，而是在调仓换股。

　　二级市场上，笔者在今天早盘策略文中强调“股票就是资金游戏，涨多了会跌，跌多了会涨，这是股市真正的铁律，没有一个板块和个股可以摆脱这样的紧箍咒。现在市场大炒大市值个股，有人认为这是成熟股市的标志，也许这次真是这样，但过去每次疯狂炒作大市值个股时，这种说法都很盛行，早在1998年市场炒作【四川长虹(600839)、股吧】（600839）时，就有这样的说法，到最后也不过是一地鸡毛罢了。所以，股市中，再牛的板块和赛道，最后都逃不出业绩和估值的如来掌心，其价格都会随着估值的波动或回落或从此走下神坛”。果然，今天三大抱团板块终于出现分化，单日狂跌3100亿元，跌停个股达68只，筹码有松动迹象，但是不是抱团股就不会卷土重来了，现在还很难说，这些板块短线存在较大风险倒是确定的，建议不要马上就去介入抱团股的回落。二三线的超跌股多的是，随时都会被拉起来，超跌股更值得关注。

　　坦率说，这两天，笔者连续数次提醒了谨防抱团股的突然瓦解，这是因为现在市场投资者对狂炒大市值个股颇有意见。笔者认为，凡是由资金流动性推动的行情最后都会因为流动性灭失而消失，现在基金招募太容易，新基金托盘老基金，一层层叠码而上，资金看上去源源不断，但上市公司业绩是不是能跟上股价上涨才是问题的关键，所以大家在享受泡沫的同时，不妨带一带刹车。