“巴菲特接班人”增持4000亿市值“大象” 80万手买单封涨停！抱团股持续瓦解 逢低入局还是下车信号

　　1月15日早盘，A股主要指数低位震荡。截至午间收盘，上证指数跌0.53%，创业板指跌1.59%。

　　银行、物业板块领涨两市，亮点当属超4000亿市值的邮储银行（601658），开盘15分钟后即告涨停。

　　白酒、稀土板块则领跌两市。本周至今，汽车、白酒、军工和光伏下跌个股较多，机构抱团是否瓦解？哪些板块会接力抱团股？对此机构看法分歧较大。

　　两大利好点亮银行板块

　　1月15日，银行板块集体拉升。

　　其中最亮点的当属超4000亿市值的邮储银行，开盘15分钟后即告涨停，封单近80万手。

　　邮储银行H股亦大涨，收涨11.48%。

　　其他个股方面，招商银行股价一度触及历史高价53.89元/股，较1月5日收盘价已经大涨近30%。若上周买入部分银行股，本周收益将非常可观。

　　银行板块如此亮眼，主要是由于昨日晚间两大利好。

　　据港交所披露易信息显示，被称为“巴菲特接班人”的李录近日通过旗下喜马拉雅资本等多个平台大举买入邮储银行。按照每股4.23港元的价格计算，此次与李录相关共计增持邮储银行5304.8万股，共耗资约2.24亿港元。

　　图：港交所披露易

　　公开资料显示，李录是美国喜马拉雅资本创始人，被认为是“真正的价值投资理念践行者”，查理·芒格家族资产的主要管理者。2008年，李录推介巴菲特入股比亚迪（002594），使伯克希尔·哈撒韦获得不菲的回报。

　　此前，邮储银行控股股东邮政集团在2019年12月10日至2020年12月9日期间，累计增持该行A股8.9亿股，增持金额47.07亿元，占该行已发行普通股总股份的1.02%（行使超额配售选择权后）。

　　另一大催化剂则是银行业绩快报。截至目前，已有三家银行披露2020年度业绩快报，2020年第四季度业绩普遍超预期。

　　招商银行业绩快报显示，2020年，该行实现营业收入2905.08亿元，同比增加208.05亿元，增幅7.71%；归属于股东的净利润973.42亿元，同比增加44.75亿元，增幅4.82%。截至2020年末，不良贷款率1.07%，较上年末下降0.09个百分点；不良贷款拨备覆盖率437.68%，较上年末增加10.90个百分点。

　　兴业银行业绩快报显示，2020年，该行实现营业收入2031.37亿元，同比增长12.04%；归属于股东的净利润662.26亿元，同比增1.15%。截至2020年末，不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点；拨备覆盖率218.83%，较上年末增加19.7个百分点。

　　上海银行（601229）业绩快报显示，2020年，该行实现营业收入507.46亿元，同比增长1.90%；归属于母公司股东的净利润208.85亿元，同比增长2.89%；2020年末，该行不良贷款率1.22%，拨备覆盖率321.38%；贷款拨备率3.92%，较上年末提高0.02个百分点。

　　招商银行首席银行业分析师廖志明表示，经济好转之下，银行让利压力下降，预计A股多数上市银行2020年全年业绩增速相比前三季度将明显改善，多数会正增长。此外，经济持续复苏之下，2021年基本面有望进一步改善。业绩快报披露成强催化剂，业绩改善叠加低估值，银行板块有望开启新一波行情。

　　另一方面，也有投资人士指出，目前A股指数已经到了一个阶段性高点，市场看好的板块和个股估值都已经偏高，市场中防御性标的已经不多。出于资产配置的需求，近期，不少资金正流向港股，其中估值低、分红稳定的银行股或将成为这类资金的重点配置方向。

　　抱团股继续瓦解

　　抱团股今日继续下跌，长城汽车（601633）、中远海控（601919）、片仔癀（600436）、海天味业（603288）、云南白药（000538）、福耀玻璃（600660）、京东方A等大幅下挫。

　　本周至今，汽车、白酒、军工和光伏下跌个股较多。

　　机构抱团是否瓦解？哪些板块会接力抱团股？对此机构看法分歧较大。

　　有机构认为，尽管有重摔，光伏、医疗、消费等前期强势板块依旧被推荐。

　　山西证券认为，光伏概念依旧是中长期主线和短期热点板块，建议继续关注新能源概念龙头标的。拥有长期逻辑的科技医药题材中期或有超额收益。

　　国盛证券表示，从盘面看，前期抱团个股有明显松动迹象，机构调仓换股或更关注估值及大科技超跌后机会。关注低估值板块修复和科技板块反弹机会，重点还是龙头企业。

　　兴证策略认为，短期内金融地产周期的核心资产有一定机会。长期趋势上，科技成长进入向上通道的长周期，“大创新”板块是趋势性投资机会。

　　但也有机构和市场人士认为，板块轮动可能发生。

　　兴业证券看好科创板的核心资产机会。民生证券指出，长期而言科技和消费能够提供较为卓越的投资者回报。

　　白酒持续下跌

　　截至午间收盘，酒鬼酒（000799）再度跌停，泸州老窖（000568）跌幅超8%，山西汾酒（600809）跌超7%，老白干酒（600559）、迎驾贡酒（603198）等纷纷大跌，贵州茅台（600519）跌近4%、五粮液（000858）跌近3%。

　　在北京时间9：34分左右，酒鬼酒一度撬开跌停板，但在9：45左右再度跌停，近6万手封单压在跌停板上。酒鬼酒连续两日跌停后，市值蒸发近130亿元。

　　历史走势来看，白酒股在春节前后往往有一轮行情。面对近期白酒概念的调整，是逢低买入良机还是下车的信号呢？

　　对此，券商分析师普遍持乐观态度，认为目前的调整是前期高估值的回调，同时认为，要精选高端品种长期持有。

　　安信证券食品饮料首席分析师苏铖近日表示，投资者不必过度恐慌，一方面前期涨幅较大，有一定正常的调整需求；其次，白酒公司消息面略有一些负面；再次是市场担忧部分区域疫情。苏铖认为，旺季还没有真正启动，在启动之前股价适当回调，预期适度降温，这是比较健康的。

　　华创证券认为，白酒概念的后续春节备货和动销验证，有望使一季报业绩预期更加清晰，将对板块起到坚实支撑。选股的重要性在当前更加明显。标的选择上，建议适当降低预期收益率，以时间换长期空间，握紧贵州茅台、五粮液等品牌稀缺性和成长性足够清晰的高端龙头，并逢低布局次高端龙头等其它标的，推荐泸州老窖、古井贡酒（000596）、山西汾酒和今世缘（603369），关注洋河股份（002304）、顺鑫农业（000860）。