白酒军工今大跌 抱团资金开始溜了？银行股成避风港

　　“抱团的机构资金开始了撤离的步伐。”钜阵资本首席投资官龙舫向时代财经分析，目前新成立的基金暂时不会再建仓估值如此之高的军工和白酒，而老的资金已经在进行撤退，而且撤退在这波调整中已经开始了，短期有见底的迹象。

　　昨天刚刚大涨，今天却又大跌，白酒概念让投资者的心情大幅波动。

　　今天，三大股指集体收跌。前期涨幅较大的白酒、军工等板块都出现较大回调，与此同时，银行板块异军突起，成为护盘主力。

　　钜阵资本首席投资官龙舫认为，白酒概念的回调，预示着前期抱团的机构资金开始了撤离的步伐。

　　广州嘉彰投资咨询管理有限公司董事、总经理赖海尊判断，市场资金对于后市并不乐观，而银行作为低估值板块成为撤退、防守的最佳选择。

　　机构对后市谨慎以待

　　今天，沪深两市集体低开，创业板指盘中一度跌近3%，最低见3255.70点，深成指跌近2%，沪指跌逾1%。券商、军工、烟草、白酒概念股大幅回撤，带动股指下行。

　　最终沪市下挫1.51%，报3569.43点，创业板指跌2.89%，报3258.36点。北向资金净卖出35.41亿元。

　　白酒昨日大涨后，今天未能延续这一趋势，出现了较大的回调，皇台酒业（000995）、青海春天（600381）、金徽酒（603919）、青青稞酒（002646）等白酒股跌逾5%。而另一热门的军工概念，今天同样回调比较大，其中天海防务（300008）、振芯科技（300101）等跌逾10%，航天彩虹（002389）、航天电器（002025）、洪都航空（600316）、中航机电（002013）等多只军工股跌停。

　　“抱团的机构资金开始了撤离的步伐。”钜阵资本首席投资官龙舫向时代财经分析，目前新成立的基金暂时不会再建仓估值如此之高的军工和白酒，而老的资金已经在进行撤退，而且撤退在这波调整中已经开始了，短期有见底的迹象。

　　对于今天市场的下跌，广州嘉彰投资咨询管理有限公司董事、总经理赖海尊分析，这反映了市场对后市并不乐观的心态。“震荡向下调整，进二退三。”赖海尊表示，接下来会有一波调整，这对市场是好事，一是把获利盘出清，二是选择一个方向。

　　对于后市，多家机构也表示了谨慎的态度。

　　粤开证券表示，尽管沪指昨日震荡收涨，但从个股表现来看跌多涨少，全部A股超3000只个股下跌，上涨的多为权重龙头，从而带动指数拉升，抱团行情依旧明显。通过对四季度公募基金的持仓分析，基金仓位比重较高的板块依旧集中在顺周期以及硬科技板块，叠加近期爆款基金频发，机构抱团的趋势短期难言彻底终结。但对于还未上车的投资者而言，这一阶段也不宜追高，当前板块轮动较快，可以提前布局新能源产业链、硬科技和大金融主线板块中细分领域的轮动机会。

　　国盛证券指出，短期应尽快回避跌跌不休的小盘题材股，整体以大盘股为主，但目前两市核心标的已经连续大涨，短期不宜追高，可以积极关注价格和估值都仍处于低位的银行和地产股。

　　银行股成为撤退防守的最佳选择

　　今天，银行股成为市场的一大亮点。

　　昨日，明星基金经理谢治宇管理的兴全合润混合基金发布了上市交易公告书。备受市场关注的是，兴全合润基金1月份大举加仓银行板块。而在此前多家基金公司发布的四季报中，银行也成为不少基金经理青睐的领域。

　　对于银行板块今天开始发力，钜阵资本首席投资官龙舫认为，主要原因是有两个：

　　银行板块在主流的大资金容纳的板块中是估值最低，因此有一些机构的资金已经开始建仓；

　　第二个原因是银行的利润在第四季度是有所改善，迎来业绩增长的拐点，属于“戴维斯双击”的反面，既提升估值，同时业绩增长也带来股价很大的提升，所以形成了银行板块的大幅增长。

　　与此同时，龙舫认为银行板块的表现有一个催化剂，短期的市场利率是在往上长，之前一些房贷的利润也在上升，造成银行的利润修复，利润也会随之增加。

　　广州嘉彰投资咨询管理有限公司董事、总经理赖海尊认为，大盘在3600后不如调整，银行作为低估值板块成为撤退、防守的最佳选择。

　　对于资金近期转向银行股，赖海尊表示，银行业的利润在回升，且我们国家的金融事业还有很长的路程要走，随着国家复兴金融业必将受益。