东海证券--东海证券金融工程日报

　　【研究报告内容摘要】

　　主要指数最新1个交易日，各指数悉数下跌，中证500（-2.07%）跌幅最小，金融指数（-2.89%）跌幅最大；最新5个交易日，各指数悉数下跌，中证500（-5.06%）跌幅最小，创业板指数（-11.30%）跌幅最大；最近22个交易日，各指数悉数下跌，上证50（-1.52%）跌幅最小，创业板指数（-9.07%）跌幅最大。

　　行业最新1个交易日，申万一级行业普遍下跌，仅公用事业（0.04%）上涨，有色金属（-4.33%）跌幅最大；最新5个交易日，多数行业下跌，房地产（4.44%）涨幅最大，食品饮料（-14.30%）跌幅最大；近1个月来，多数行业下跌，休闲服务（13.69%）涨幅最大，国防军工（-12.91%）跌幅最大。

　　两融2月25日两融余额增加3.02亿元，为16803.11亿元，其中融资余额减少18.65亿元，为15375.78亿元，融券余额增加21.67亿元，为1427.33亿元。行业中，非银金融、电子和医药生物的融资余额居前，非银金融、银行、电子的融券余额居前。

　　股指期货最近一个交易日，各主力合约中，IH2103（-0.05%），IF2103（-0.41%），IC2103（-0.69%）的基差均为负。股指期货主力合约IH2103、IF2103和IC2103的年化升贴水率分别为-0.86%、-7.09%和-12.00%。

　　期权最近几个交易日，50ETF期权认沽、认购主力合约的隐含波动率震荡上升。最新交易日的期权虚值结构中，远月合约购虚值大于沽虚值，近月合约购虚值大于沽虚值。远月购2109月3.700元行权价合约的虚值最大（百分比表示6.87%）。近月合约中购2103月3.746元行权价合约的虚值最大（百分比表示2.69%）。