麦论解盘:量能不足涨幅有限 深沪有别下周改变
摘要: 周五的盘势确实特别,本周因为是节后的开盘,第一个影响会集中在周一的跳空高开,有两个很重要的特征,第一个是K线价格的因素,第二个是成交量的状况。K线的价格因素必须针对上证指数跟沪深300指数进行差别解读
周五的盘势确实特别,本周因为是节后的开盘,第一个影响会集中在周一的跳空高开,有两个很重要的特征,第一个是K线价格的因素,第二个是成交量的状况。K线的价格因素必须针对上证指数跟沪深300指数进行差别解读。上证指数周一开盘3403点及收盘3374点,对本周上证指数产生非常重大的影响,周一后的四个交易日围绕在周一黑K线变动中进行,关键还是周二压低跌破20日均线跌到3358点后再度拉高上涨,最后收盘3382点的影响最大。
周二压低可以认定典型的高开后洗盘操作手法,洗盘的目的主要就在清洗周一跳空高开之后产生的变数,将市场原来不具有信心的操作者的筹码清洗出局,当然也有预期或意图回补缺口但只点到为止,至少也是回到9月29日3357高点的上方,这说明多方还可以牢牢掌握整个主控盘或主动权优势,是否因此可以站稳在20日均线之上,要看成交量累计结果及扩增状况。要不要再进一步拔高而涨,要视后续跟进意愿而定,关键还在于量能的扩增。
从成交金额的角度观察判断确实本周前三个交易日成交金额达到20日均额线水平,差别在周四缩量,周五再缩量说明没有明显的追高买进盘,这是问题的关键。均额线及均数线的趋势方向解读,这个阶段根本就没有可能放量而涨,所以价格的上涨对比成交量就是背离。成交量与指数形成的背离在没有明显增量推升的情况之下,指数的上涨幅度一定会受到抑制,所以涨幅有限。
最重要也是最关键的对比在沪深三百指数,周一它的开盘在3910点,收在3882点,已经比前面25个交易日的高点还高,说明强势上涨的架势与姿态。周五最高点来到3924.99点。接近2015年12月25日周K线最高3926点,足以说明沪深三百指数的护盘作用及作价拉高的积极性。从8月25日后的涨势或更早前在5月25日的拉高上涨,至今沪深三百指数还是整个盘面的重心与控盘重点。在关键的时刻就会试图拉抬沪深三百指数的权值权重股来稳住盘面,经过长周期的洗盘控盘之后,这些大盘权值权重股确实已经造就或构成有效的护盘与支撑。
从成交量的角度观察,不管是从成交金额或成交手数的趋势来看,中小板与创业板都没有明显立即下跌的危险或压回特征,所以还有明显对抗拉抬现象,唯一的或最大的危险在于它的高频率高周转高换手会带来高风险,务必注意这样的变化,因为一旦出现资金退潮,这两个市场也会收到关键性的牵动影响,它们不可能独当一面,尤其是高频率的周转最关键,中小板100%的换手率只需要65天,61.8%测算只需要39天。创业板100%换手率只需要46天,61.8%换手率只需要28天,这是非常可怕的高频率高换手数据,也是为什么它们涨不动的主要关键,风险偏高。
沪深三百指数只要越过2015年12月25日3838点就应该调节,周五已越过3926点更应该要调节卖出,卖出后是否再涨可以不必理会,只要保持再进一步追踪观察即可,无论如何都比注意及重视区域风险,不能一昧看涨,无法确认高点在哪里?别预测高点,只要颈线有效操作的操作把握即可。对比上涨指数也应该如此,该卖的时候就应该要毫不犹豫的卖出,保持较大的空仓仓位以策安全。
在我的量潮统计中发现,量能萎缩退潮价格不可能涨,可以维持短期价格上涨优势但最终还是要回测。最重要在于均量线的趋势结构,当然也不是必然的就不会再涨,麦氏理论量价概念谈到“今日的大量会造成日后的量压而助跌”,即进入大量扣减阶段当然容易造成压制而跌,目前正是如此。也可以持续缩量运行20~40天后沉淀再增量启动上涨,这样自然就变成“今日的小量会造成日后的量撑而助涨”,这是市场的惯性循环演变模式,从大量到小量,再从小量到大量的变化,需要时间周期的拉长后才会改变。 :
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