广州万隆：巨无霸抢筹封涨停 一方向越走越强

　　一、盘面综述

　　经历了昨日较为完整的修复，今日预期是大分化，从盘面来看，符合预期。不过，相比昨日情绪强于题材强于指数而言，今日情绪则退潮很快，从聚灿光电、【青岛中程(300208)、股吧】等人气龙头表现欠佳就可见一斑。

　　题材方面，受消息刺激，字节跳动概念股开盘异动，天龙集团快速封涨停，但板块较分化，十四五规划轮动炒作到军工概念，而宁德时代全额参与先导智能定增，刺激新能源汽车走强，人民币升值带动民航、造纸等异动，昨日领涨的半导体、氮化镓、消费电子、环保等跌幅在前。个股方面，超跌创新股【卡倍亿(300863)、股吧】3连板，成为目前市场空间标的，可能会带起超跌近端次新的表现。

　　总体来看，市场表现符合我们此前只是修复而不是新行情的判断，题材主要是轮动为主，且较为快速，节奏把握难度大，情绪如快速退潮，则更不宜激进追涨，如果上证指数无法破3300，创业板指数无法破2600，甚至应该反向操作。

　　二、主线分析

　　【创新股】

　　卡倍亿超跌三连板，带动板块领涨，这些品种基本都是超跌属性，由于新股加速发行，加上一上市就爆炒带来的巨大泡沫，炒作资金退出后，一路下跌，例如卡倍亿，一个月时间跌去近70%，即使这些个股出现超跌反弹，但结束后，等待的可能还是漫长的回归之路，可以作为情绪参考，但参与需要谨慎。

　　【疫情后板块】

　　旅游/餐饮/航空等，在疫情中受伤严重，随着国内疫情受控，以及十一黄金周到来，这些行业有望迎来修复性反弹。其中，民航是该方向中滞涨较突出的板块，资金在高低切换的选择上，该板块会更有性价比，同时，人民币持续升值，民航板块也属于受益品种。而放宽部分国内航线航班的准入政策，也会加速民航的复苏。

　　【字节跳动】

　　字节跳动与甲骨文达成协议，海外业务或将不出售，受此消息刺激，概念股出现了脉冲，天龙集团快速涨停，不过，可能题材本身老旧，加上此事仍存在不确定性，板块联动性不足，而市场目前题材轮动快，要注意追涨风险。

　　三、策略预案

　　全天成交与昨日相比较为减少，可能在7000亿左右。这样，午后，指数仍是震荡格局，从盘面表现来看，资金依旧围绕创业板炒作，如创业板+新能源汽车、创业板+超跌、创业板+C2M等，从涨停品种来看，其共性为创业板+流动市值较小，此前的创业板低价，可能转向炒作小市值品种，这个方向需要进一步确认。

　　市场进入分化，那么，高低切换会是资金的选择，需要注意近期反抽到高位的垃圾股再度退潮的风险，同时，超跌方向上科创板越走越强，或迎来轮动补涨的机会。临近收盘，比亚迪涨停，关注新能源汽车会不会受资金进一步聚焦，操作上，避高就低，低吸为宜。

　　(：DF515)