券商晨会精华：关注科技新经济成长股和股价已充分调整的赛道龙头股

　　8月8日上周五大盘午后震荡走高，三大指数均涨超1%，沪指收复3200点整数关口，科创50指数大涨超4%突破此前震荡平台。盘面上，半导体及元件概念全天强势，板块内个股掀涨停潮。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市上周五成交额9954亿，较上个交易日放量960亿。截止收盘，沪指涨1.19%，深成指涨1.69%，创业板指涨1.62%。北向资金沪股通净买入17.79亿元，深股通净买入11.55亿元。

　　美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.5%，本周累涨2.15%；标普500指数跌0.17%，本周累涨0.36%；道指涨0.23%，本周累跌0.13%。其中，纳指、标普500指数周线三连涨。

　　在今日的券商晨会上，中信建投认为，情绪释放，逢低加码；国泰君安认为，关注科技新经济成长股和股价已充分调整的赛道龙头股；广发证券认为，7月出口数据偏强的原因有三点。

　　中信建投：情绪释放，逢低加码

　　中信建投认为，从短期来看，新能源方向高景气趋势未见拐点，但短期面临淡季景气不再加速、核心主流标的估值基本修复至较高分位且拥挤度依旧较高等顾虑。目前估值处于历史相对低位但景气有催化预期的板块可以适度关注，一是对于军工概念应给予战略性重视，其超越经济周期的行业景气具备一定确定性，且未来国企改革深入有利于业绩提升和体现；二是有着长逻辑的自主可控在近期事件催化下市场关注度上升，另一方面由于全球半导体周期仍处下行通道，基本面或至23H1触底，因此板块整体上以交易性机会为主。

　　国泰君安：关注科技新经济成长股和股价已充分调整的赛道龙头股

　　国泰君安认为，宏观流动性宽裕以及风险偏好两端走的市场演绎下，成长将从赛道龙头股向更具备交易结构优势、景气优势以及估值优势的板块扩散。下一阶段关注两大主题，一是转型背景下新能源、数字经济、自主可控等科技新经济成长股；二是存量经济下竞争优势扩大，并且股价已充分调整的赛道龙头股。

　　广发证券：7月出口数据偏强的原因有三点

　　广发证券认为，我们曾提出“全球贸易共振”假说，在这里再进一步总结下，近八个季度出口偏强可能有三个大的背景：1)全球疫情背景下，居民生活半径缩短，商品消费对服务消费形成替代，即虽然总需求受限，但商品需求可能是扩张的。以美国个人消费支出为例，不变价之下2020-2021年商品支出年均复合增长8.1%，服务支出年均复合增长-1.4%；2)全球通胀和劳动力供给不足的背景下，欧美制造业成本抬高，中国制造业包括成本在内的竞争力优势进一步凸显；3)2022年二季度以来美元汇率走高，对应人民币汇率贬值，对出口也起到一定支撑作用。