富国大通:解禁绝对收益率均值55.23%
摘要: 内容提要:富国大通投研中心分析总结,三月第二周A股定增发行8宗,募资总额192.01亿元;A股定增解禁7宗,解禁总规模24.48亿元,解禁绝对收益率均值55.23%,超越期沪深300涨幅均值35.46
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,三月第二周A股定增发行8宗,募资总额192.01亿元;A股定增解禁7宗,解禁总规模24.48亿元,解禁绝对收益率均值55.23%,超越期沪深300涨幅均值35.46%;三月第三周即将解禁定增项目7宗,截至3月10日收盘,浮动绝对收益率均值为95.71%;三月第二周新增预案25宗,股东大会通过8宗,发审委过审10宗,证监会批准6宗,停止实施0宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,三月第二周(20170306-20170312)定增项目发行共8宗,募资总额约为192.01亿元,较上周(166.83亿元)增加15.09%。其中一年期项目为4宗,募资总额为46.46亿元,平均发行折价率为19.86%,较上周显著回升;三年期项目为4宗,募资总额为145.55亿元,平均发行折价率为13.55%,较上周稳步回升。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
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图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 | ||||||
增发价格/元 | 增发股数 | 实际募资 总额/亿元 | 发行折价 率(%) | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | /万股 | 目的 | |||
300035.SZ | 中科电气 | 11.66 | 2,514.93 | 2.93 | 22.47 | 融资收购其他资产 |
600640.SH | 号百控股 | 14.45 | 26,033.14 | 37.62 | 28.15 | 融资收购其他资产 |
002102.SZ | 冠福股份 | 4.81 | 10,295.91 | 4.95 | 6.05 | 配套融资 |
002752.SZ | 昇兴股份 | 16.77 | 572.45 | 0.96 | 22.75 | 融资收购其他资产 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,三月第二周共有7宗定增项目解禁,其中一年期项目为5宗,解禁规模为20.27亿,解禁绝对收益率均值为11.04%,解禁相对沪深300超额收益率均值为0.64%;三年期项目为2宗,解禁规模为4.21亿,解禁绝对收益率均值为165.71%,解禁相对沪深300超额收益率均值为122.52%。
图表5:上周定增解禁收益情况 | |||
项目 | 一年期 | 三年期 | 合计 |
解禁宗数 | 5 | 2 | 7 |
解禁总股数(万股) | 11,867.49 | 7,575.63 | 19,443.12 |
解禁资金规模(亿元) | 20.27 | 4.21 | 24.48 |
解禁绝对收益率均值 | 11.04% | 165.71% | 55.23% |
解禁相对沪深300超额收益率均值 | 0.64% | 122.52% | 35.46% |
解禁正收益率占比 | 40.00% | 100.00% | 57.14% |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
本周定增解禁项目近六成取得正收益,其中三年期定同德化工(002360,股吧)(化学原料及化学制品制造业)表现最佳,解禁绝对收益率达到223.65%,一年期定增雷曼股份(300162,股吧)(计算机、通信和其他电子设备制造业)解禁绝对收益垫底,仅为-25.21%。从定增目的来看,融资收购其他资产取得了59.33%的浮动绝对收益率,其次为项目融资,取得了44.99%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,三月第三周(20170313-20170319)即将解禁项目共7宗,其中一年期定增为5宗。截至3月10日收盘情况,浮动绝对收益率均值为95.71%,浮动超额收益率均值为69.83%。浮动超额收益率最高为一年期定增百川能源(燃气生产和供应业),为144.95%。
图表7:本周即将解禁定增浮动收益率 | |||||||
增发价格/元 | 解禁股数/万股 | 实际募资总额/亿元 | 限售股份解禁日 | 浮动绝对收益率% | 浮动超额收益率% | ||
代码 | 名称 | ||||||
300197.SZ | 铁汉生态 | 17.18 | 3,934.81 | 6.76 | 2017/3/14 | 12.87 | -0.89 |
000791.SZ | 甘肃电投 | 7.27 | 24,896.83 | 18.1 | 2017/3/14 | 83.81 | 73.51 |
600998.SH | 九州通 | 11.01 | 18,910.08 | 20.82 | 2017/3/14 | 83.34 | 23.02 |
600681.SH | 百川能源 | 6.47 | 60,767.99 | 39.32 | 2017/3/16 | 153.01 | 144.95 |
000969.SZ | 安泰科技 | 8.17 | 12,556.67 | 10.26 | 2017/3/16 | 31.82 | 20.34 |
600136.SH | 当代明诚 | 16.29 | 4,966.24 | 8.09 | 2017/3/16 | 106.14 | 90.38 |
000902.SZ | 新洋丰 | 6.57 | 34,379.40 | 22.59 | 2017/3/17 | 198.97 | 137.49 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,三月第二周(20170306-20170312)定增进度方面,新增定增预案25宗,股东大会通过8宗,发审委审核通过10宗,证监会批准通过6宗,停止实施0宗。
图表8:上周定增预案进度概览 | |||
项目 | 竞价 | 定价 | 合计 |
董事会预案宗数 | 15 | 10 | 25 |
股东大会通过宗数 | 3 | 5 | 8 |
发审委通过宗数 | 2 | 8 | 10 |
证监会批准宗数 | 2 | 4 | 6 |
停止实施宗数 | 0 | 0 | 0 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案25宗,其中竞价项目15宗,定价项目10宗。
图表9:上周新增定增预案情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002015.SZ | 霞客环保 | 6.08 | 8.34 | 37.17105 | 定价 | 65,789.47 | 40 | 配套融资 | |
002386.SZ | 天原集团 | 8.71 | 竞价 | 13,433.60 | 13.44 | 项目融资 | |||
300276.SZ | 三丰智能 | 16.49 | 18.15 | 10.06671 | 定价 | 10248.635 | 16.9 | 融资收购其他资产 | |
300207.SZ | 欣旺达 | 12.05 | 竞价 | 25850 | 27.9621 | 项目融资 | |||
600749.SH | 西藏旅游 | 20.9 | 竞价 | 3,782.76 | 9.65 | 项目融资 | |||
300420.SZ | 五洋科技 | 22.67 | 24.98 | 10.18968 | 定价 | 882.22 | 1.999998 | 融资收购其他资产 | |
002356.SZ | 赫美集团 | 21.51 | 25.93 | 20.54858 | 竞价 | 619.25 | 1.332 | 项目融资 | |
300420.SZ | 五洋科技 | 24.98 | 竞价 | 0.57 | 配套融资 | ||||
300088.SZ | 长信科技 | 15.8 | 竞价 | 17.56 | 配套融资 | ||||
002383.SZ | 合众思壮 | 49.6 | 竞价 | 4,887.65 | 6 | 配套融资 | |||
002768.SZ | 国恩股份 | 25.53 | 竞价 | 4000 | 7.5 | 项目融资 | |||
002015.SZ | 霞客环保 | 4.83 | 8.34 | 72.67081 | 定价 | 93167.702 | 45 | 壳资源重组 | |
002383.SZ | 合众思壮 | 38.16 | 49.6 | 29.97904 | 定价 | 1,572.33 | 6 | 融资收购其他资产 | |
000050.SZ | 深天马A | 18.82 | 竞价 | 11,027.28 | 19 | 配套融资 | |||
300276.SZ | 三丰智能 | 18.15 | 竞价 | 9.4 | 配套融资 | ||||
300123.SZ | 太阳鸟 | 19.26 | 竞价 | 12 | 配套融资 | ||||
300088.SZ | 长信科技 | 13.6 | 15.8 | 16.17647 | 定价 | 28,375.00 | 38.59 | 融资收购其他资产 | |
000903.SZ | 云内动力 | 7.53 | 8.76 | 16.33466 | 定价 | 6,653.39 | 5.01 | 融资收购其他资产 | |
600889.SH | 南京化纤 | 13.72 | 竞价 | 6141.3856 | 15 | 项目融资 | |||
002273.SZ | 水晶光电 | 21.58 | 竞价 | 13258 | 16.4214 | 项目融资 | |||
300169.SZ | 天晟新材 | 11.09 | 竞价 | 6,500.00 | 7.5 | 项目融资 | |||
000903.SZ | 云内动力 | 8.76 | 竞价 | 3.49 | 配套融资 | ||||
000050.SZ | 深天马A | 17.23 | 18.82 | 9.228091 | 定价 | 62,011.03 | 106.845 | 融资收购其他资产 | |
601107.SH | 四川成渝 | 5.07 | 定价 | 61,161.20 | 35 | 项目融资 | |||
600875.SH | 东方电气 | 9.01 | 10.79 | 19.75583 | 定价 | 76,685.96 | 69.09405 | 融资收购其他资产 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周股东大会通过8宗,其中竞价项目3宗,定价项目5宗。
图表10:上周股东大会通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002368.SZ | 太极股份 | 28.32 | 32.25 | 13.87712 | 定价 | 1,293.16 | 3.662243 | 融资收购其他资产 | |
002396.SZ | 星网锐捷 | 17.61 | 20.15 | 14.42362 | 定价 | 4,391.82 | 7.734 | 融资收购其他资产 | |
603308.SH | 应流股份 | 19.5 | 19.75 | 1.282051 | 定价 | 4,708.85 | 9.182249 | 融资收购其他资产 | |
002368.SZ | 太极股份 | 32.25 | 竞价 | 1,293.16 | 3.662243 | 配套融资 | |||
603308.SH | 应流股份 | 19.75 | 定价 | 7.46775 | 配套融资 | ||||
600282.SH | 南钢股份 | 3.23 | 3.68 | 13.93189 | 竞价 | 55,345.00 | 17.8762 | 项目融资 | |
600565.SH | 迪马股份 | 6.73 | 定价 | 10.7255 | 项目融资 | ||||
002648.SZ | 卫星石化 | 7.95 | 12.6 | 58.49057 | 竞价 | 37,735.85 | 30 | 项目融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周发审委审核通过10宗,其中竞价项目2宗,定价项目8宗。
图表11:上周发审委通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300308.SZ | 中际装备 | 13.55 | 13.09 | 34.29 | 153.0627 | 定价 | 20,664.21 | 28 | 融资收购其他资产 |
300200.SZ | 高盟新材 | 14.78 | 17.59 | 19.01218 | 定价 | 2,462.79 | 3.64 | 配套融资 | |
300200.SZ | 高盟新材 | 14.78 | 17.59 | 19.01218 | 定价 | 2462.7875 | 3.64 | 融资收购其他资产 | |
300353.SZ | 东土科技 | 19.01 | 竞价 | 1.42 | 配套融资 | ||||
300353.SZ | 东土科技 | 18.35 | 19.01 | 3.59673 | 定价 | 817.44 | 1.5 | 融资收购其他资产 | |
002293.SZ | 罗莱生活 | 12.04 | 13.46 | 11.79402 | 定价 | 6,063.12 | 7.3 | 项目融资 | |
300308.SZ | 中际装备 | 13.55 | 34.29 | 153.0627 | 定价 | 3,616.24 | 4.9 | 配套融资 | |
002057.SZ | 中钢天源 | 12.34 | 15.68 | 27.06645 | 定价 | 3,586.76 | 4.42606 | 实际控制人资产注入 | |
000034.SZ | 神州数码 | 15.73 | 15.73 | 23.7 | 50.66751 | 定价 | 2,664.34 | 4.191 | 补充流动资金 |
002057.SZ | 中钢天源 | 13.27 | 15.68 | 18.16127 | 竞价 | 2,237.57 | 2.96925 | 配套融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过6宗,其中竞价项目2宗,定价项目4宗。
图表12:上周证监会批准情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
000925.SZ | 众合科技 | 15.95 | 24.02 | 50.59561 | 定价 | 4,275.86 | 6.819999 | 融资收购其他资产 | |
002656.SZ | 摩登大道 | 14.16 | 18.05 | 27.47175 | 定价 | 2,076.27 | 2.94 | 融资收购其他资产 | |
002656.SZ | 摩登大道 | 15.71 | 18.05 | 14.89497 | 竞价 | 1,464.04 | 2.3 | 配套融资 | |
002522.SZ | 浙江众成 | 16.41 | 19.2 | 17.00183 | 竞价 | 2,431.61 | 4 | 项目融资 | |
000925.SZ | 众合科技 | 15.95 | 24.02 | 50.59561 | 定价 | 2,984.33 | 4.76 | 配套融资 | |
600985.SH | 雷鸣科化 | 8.9 | 14.94 | 67.86517 | 定价 | 4,752.81 | 4.23 | 项目融资 | |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
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