富国大通:10月第2期定增市场周报 解禁绝对收益率均值57.84%
摘要: 内容提要:富国大通投研中心分析总结,十月第二周A股定增发行8宗,募资总额51.49亿元;A股定增解禁18宗,解禁总规模668.96亿元,解禁绝对收益率均值57.84%,相较同期沪深300涨幅均值36.
内容提要:
富国大通投研中心分析总结,十月第二周A股定增发行8宗,募资总额51.49亿元;A股定增解禁18宗,解禁总规模668.96亿元,解禁绝对收益率均值57.84%,相较同期沪深300涨幅均值36.67%;十月第三周即将解禁定增项目16宗,截至10月13日收盘,浮动绝对收益率均值为65.80%;十月第二周新增预案12宗,股东大会通过22宗,发审委过审6宗,证监会批准14宗,停止实施3宗。
一、市场发行情况
富国大通投研中心统计,十月第二周(20171009-20171015)定增项目发行共8宗,募资总额约为51.49亿元,较上周(209.11亿元)减少75.38%。其中一年期项目为4宗,募资总额为38.88亿元,平均发行折价率为13.09%,较上周显着上升;三年期项目为4宗,募资总额为12.61亿元,平均发行折价率为13.81%,较上周大幅上升。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
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图表4:上周一年期定增项目发行情况概览 | ||||||
增发价格/元 | 增发股数 | 实际募资 总额/亿元 | 发行折价 率(%) | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | /万股 | 目的 | |||
002057.SZ | 中钢天源(002057) | 13.33 | 2,121.54 | 2.83 | 13.78 | 配套融资 |
002097.SZ | 山河智能(002097) | 6.58 | 30,074.35 | 19.79 | 24.19 | 融资收购其他资产 |
300477.SZ | 合纵科技(300477) | 25 | 1,870.60 | 4.68 | 16.5 | 配套融资 |
300427.SZ | 红相电力(300427) | 16.83 | 6,884.28 | 11.59 | -2.12 | 融资收购其他资产 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
二、定增解禁收益情况
富国大通投研中心统计,十月第二周共有18宗定增项目解禁,其中一年期项目为15宗,解禁规模为620.58亿,解禁绝对收益率均值为10.65%,解禁相对沪深300超额收益率均值为-7.96%;三年期项目为3宗,解禁规模为48.38亿,解禁绝对收益率均值为293.84%,解禁相对沪深300超额收益率均值为259.83%。
图表5:上周定增解禁收益情况 | |||
项目 | 一年期 | 三年期 | 合计 |
解禁宗数 | 15 | 3 | 18 |
解禁总股数(万股) | 972,243.51 | 54,995.08 | 1,027,238.59 |
48.38 | |||
解禁资金规模(亿元) | 620.58 | 48.38 | 668.96 |
解禁绝对收益率均值 | 10.65% | 293.84% | 57.84% |
解禁相对沪深300超额收益率均值 | -7.96% | 259.83% | 36.67% |
解禁正收益率占比 | 53.33% | 66.67% | 55.56% |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 | |||
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
图表6:上周三年期定增解禁项目业绩情况 | ||||||
自发行价涨跌幅(% 后复权) | 2014年净利润同比增长率 | 2015年净利润同比增长率 | 2016净利润同比增长率 | 定向增发 | ||
代码 | 名称 | 目的 | ||||
002180.SZ | 纳思达(002180) | 555.45 | 25.38 | -15.6 | -192.22 | 壳资源重组 |
002195.SZ | 二三四五(002195) | 326.99 | 288.71 | 267.84 | 51.99 | 配套融资 |
600644.SH | 乐山电力(600644) | -0.93 | -180.38 | 106.89 | 77.5 | 引入战略投资者 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
本周定增解禁项目超五成取得正收益,其中三年期定增纳思达(半导体与半导体生产设备)表现最佳,解禁绝对收益率达到555.45%;一年期定增智光电气(002169) (002169,股吧)(资本货物)解禁绝对收益垫底,为-28.10%。从定增目的来看,壳资源重组取得了555.45%的浮动绝对收益率,其次为配套融资,取得了119.18%的浮动绝对收益率。
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
三、即将解禁项目情况
据Wind资讯,十月第三周(20171016-20171022)即将解禁项目共16宗,其中一年期定增为13宗。截至10月13日收盘情况,浮动绝对收益率均值为65.80%,相较于沪深300浮动相对收益率均值为39.53%。浮动超额收益率最高为三年期定增华昌达(300278) (300278,股吧)(资本货物),为340.57%,最低为一年期定增江苏吴中(600200) (600200,股吧)(资本货物),为-36.49%。
图表8:本周即将解禁定增浮动收益率 | |||||||
增发价格/元 | 解禁股数/万股 | 实际募资总额/亿元 | 限售股份解禁日 | 浮动绝对收益率% | 浮动超额收益率% | ||
代码 | 名称 | ||||||
000521.SZ | 美菱电器(000521) | 5.59 | 28,085.87 | 15.7 | 2017/10/16 | 6.99 | -11.74 |
600200.SH | 江苏吴中 | 17.49 | 3,430.53 | 6 | 2017/10/16 | -17.88 | -36.49 |
300142.SZ | 沃森生物(300142) | 9.22 | 6,485.90 | 5.98 | 2017/10/16 | 77.87 | 59.15 |
002421.SZ | 达实智能(002421) | 16.23 | 4,700.00 | 7.63 | 2017/10/16 | 174.35 | 114.63 |
600701.SH | 工大高新(600701) | 6.05 | 41,322.31 | 25 | 2017/10/16 | 107.15 | 89.09 |
002626.SZ | 金达威(002626) | 16.6 | 4,048.19 | 6.72 | 2017/10/17 | -5.64 | -24.25 |
601198.SH | 东兴证券(601198) | 18.81 | 25,396.07 | 47.77 | 2017/10/17 | -4.06 | -22.12 |
300278.SZ | 华昌达 | 7.97 | 2,634.88 | 2.1 | 2017/10/17 | 400.98 | 340.57 |
002155.SZ | 湖南黄金(002155) | 11.4 | 7,017.54 | 8 | 2017/10/18 | -10.11 | -28.72 |
000782.SZ | 美达股份(000782) | 3.64 | 12,362.64 | 4.5 | 2017/10/18 | 182.23 | 120.55 |
300259.SZ | 新天科技(300259) | 11 | 7,019.82 | 7.72 | 2017/10/18 | -1.71 | -20.53 |
000703.SZ | 恒逸石化(000703) | 12 | 31,666.67 | 38 | 2017/10/19 | 33.23 | 15.17 |
002226.SZ | 江南化工(002226) | 8.14 | 12,000.00 | 9.77 | 2017/10/20 | -12.26 | -30.5 |
600227.SH | 赤天化(600227) | 6.01 | 32,778.70 | 19.7 | 2017/10/20 | 12.98 | -4.85 |
300421.SZ | 力星股份(300421) | 30.72 | 1,855.47 | 5.7 | 2017/10/20 | -12.77 | -30.83 |
600547.SH | 山东黄金(600547) | 14.13 | 31,662.11 | 44.74 | 2017/10/20 | 121.42 | 103.27 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 | |||||||
注:相关解禁收益率指封闭期结束后的收益,不考虑减持新政 |
四、新增定增项目情况
富国大通投研中心统计,十月第二周(20171009-20171015)定增进度方面,新增定增预案12宗,股东大会通过22宗,发审委审核通过6宗,证监会批准通过14宗,停止实施3宗。
图表9:上周定增预案进度概览 | |||
项目 | 竞价 | 定价 | 合计 |
董事会预案宗数 | 3 | 9 | 12 |
股东大会通过宗数 | 15 | 7 | 22 |
发审委通过宗数 | 2 | 4 | 6 |
证监会批准宗数 | 5 | 9 | 14 |
停止实施宗数 | 1 | 2 | 3 |
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周新增定增预案12宗,其中竞价项目3宗,定价项目9宗。
图表10:上周新增定增预案情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002426.SZ | 胜利精密(002426) | 7.47 | 7.65 | 2.409639 | 定价 | 6,377.04 | 4.763649 | 融资收购其他资产 | |
603009.SH | 北特科技(603009) | 12.18 | 13.43 | 10.26273 | 定价 | 2,059.32 | 2.5082497 | 融资收购其他资产 | |
000889.SZ | 茂业通信(000889) | 16.67 | 竞价 | 12436.536 | 11.1 | 配套融资 | |||
002806.SZ | 华锋股份(002806) | 25.71 | 竞价 | 2720 | 6.6666 | 配套融资 | |||
002806.SZ | 华锋股份 | 21.21 | 25.71 | 21.21641 | 定价 | 3,900.80 | 8.2736 | 融资收购其他资产 | |
000503.SZ | 海虹控股(000503) | 44.1 | 24.93 | -43.4694 | 定价 | 5,700.00 | 25 | 项目融资 | |
600781.SH | 辅仁药业(600781) | 16.5 | 20.55 | 24.54545 | 竞价 | 32,121.21 | 53 | 配套融资 | |
000889.SZ | 茂业通信 | 15.37 | 16.67 | 8.458035 | 定价 | 7,221.86 | 11.099999 | 融资收购其他资产 | |
600975.SH | 新五丰(600975) | 5.87 | 6.53 | 11.24361 | 定价 | 11058.207 | 6.4911673 | 融资收购其他资产 | |
600084.SH | 中葡股份(600084) | 6.71 | 7.52 | 12.07154 | 定价 | 40,358.87 | 27.080805 | 融资收购其他资产 | |
600781.SH | 辅仁药业 | 16.5 | 20.55 | 24.54545 | 定价 | 44,956.46 | 74.178167 | 集团公司整体上市 | |
603009.SH | 北特科技 | 13.43 | 定价 | 6,563.08 | 2.2 | 配套融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周股东大会通过22宗,其中竞价项目15宗,定价项目7宗。
图表11:上周股东大会通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300461.SZ | 田中精机(300461) | 58.17 | 73 | 25.49424 | 定价 | 574.18 | 3.34 | 融资收购其他资产 | |
603686.SH | 龙马环卫(603686) | 31.81 | 竞价 | 3,000.00 | 7.298271 | 项目融资 | |||
300239.SZ | 东宝生物(300239) | 6.55 | 竞价 | 6,000.00 | 3.652658 | 项目融资 | |||
300089.SZ | 文化长城(300089) | 12.3 | 竞价 | 8,696.00 | 7.832956 | 配套融资 | |||
300290.SZ | 荣科科技(300290) | 10.77 | 竞价 | 6,428.59 | 1.629 | 配套融资 | |||
002731.SZ | 萃华珠宝(002731) | 22.7 | 竞价 | 3,013.60 | 7.9198 | 项目融资 | |||
300244.SZ | 迪安诊断(300244) | 29.03 | 竞价 | 11,000.00 | 23.73557 | 项目融资 | |||
603901.SH | 永创智能(603901) | 11.25 | 竞价 | 8,000.00 | 10.19313 | 项目融资 | |||
000639.SZ | 西王食品(000639) | 21.63 | 竞价 | 13,000.00 | 16.7 | 融资收购其他资产 | |||
300429.SZ | 强力新材(300429) | 24.61 | 竞价 | 1,400.00 | 5.0117 | 项目融资 | |||
300062.SZ | 中能电气(300062) | 9.98 | 竞价 | 10,000.00 | 7.489294 | 项目融资 | |||
300340.SZ | 科恒股份(300340) | 44.87 | 75 | 67.14954 | 定价 | 1,014.04 | 4.549999 | 融资收购其他资产 | |
300290.SZ | 荣科科技 | 9.8 | 10.77 | 9.897959 | 定价 | 1,714.29 | 1.680004 | 融资收购其他资产 | |
300340.SZ | 科恒股份 | 75 | 竞价 | 2,357.16 | 2.0805 | 配套融资 | |||
300461.SZ | 田中精机 | 73 | 竞价 | 1,410.88 | 0.15 | 配套融资 | |||
000301.SZ | 东方市场(000301) | 4.63 | 6.18 | 33.47732 | 定价 | 275,010.80 | 127.33 | 融资收购其他资产 | |
300089.SZ | 文化长城 | 14.93 | 12.3 | -17.6155 | 定价 | 5,503.71 | 8.217043 | 融资收购其他资产 | |
000736.SZ | 中房地产(000736) | 15.46 | 15 | -2.97542 | 定价 | 7,761.97 | 12 | 项目融资 | |
002732.SZ | 燕塘乳业(002732) | 31.75 | 竞价 | 3,147.00 | 5.234995 | 项目融资 | |||
300506.SZ | 名家汇(300506) | 26.8 | 竞价 | 6,000.00 | 8.8 | 项目融资 | |||
600110.SH | 诺德股份(600110) | 12.72 | 竞价 | 23,006.24 | 20 | 项目融资 | |||
002240.SZ | 威华股份(002240) | 16.27 | 定价 | 6,000.00 | 6.58432 | 项目融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周发审委审核通过6宗,其中竞价项目2宗,定价项目4宗。
图表12:上周发审委通过情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
000560.SZ | 昆百大A(000560) | 8.62 | 11.16 | 29.46636 | 定价 | 45,517.09 | 39.23574 | 融资收购其他资产 | |
603111.SH | 康尼机电(603111) | 14.86 | 14.2 | -4.44145 | 定价 | 15,729.22 | 23.37363 | 融资收购其他资产 | |
603111.SH | 康尼机电 | 14.2 | 竞价 | 14767.665 | 11.1264 | 配套融资 | |||
600050.SH | 中国联通(600050) | 6.83 | 7.21 | 5.56369 | 定价 | 903,735.43 | 617.25 | 引入战略投资者 | |
002389.SZ | 南洋科技(002389) | 13.16 | 27.9 | 112.0061 | 定价 | 23,832.22 | 31.3632 | 融资收购其他资产 | |
000560.SZ | 昆百大A | 11.16 | 竞价 | 23,404.72 | 16.6 | 配套融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周证监会批准通过14宗,其中竞价项目5宗,定价项目9宗。
图表13:上周证监会批准情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
002034.SZ | 美欣达(002034) | 31.6 | 50.8 | 60.7595 | 竞价 | 4,671.65 | 14.76242 | 配套融资 | |
002044.SZ | 美年健康(002044) | 12.78 | 18.45 | 44.3662 | 竞价 | 3,990.61 | 5.1 | 配套融资 | |
300401.SZ | 花园生物(300401) | 44 | 竞价 | 3,500.00 | 4.22 | 项目融资 | |||
300266.SZ | 兴源环境(300266) | 21.29 | 28.1 | 31.9869 | 定价 | 2,583.37 | 5.499999 | 融资收购其他资产 | |
600050.SH | 中国联通 | 6.83 | 7.21 | 5.56369 | 定价 | 903,735.43 | 617.25 | 引入战略投资者 | |
002046.SZ | 轴研科技(002046) | 10.29 | 竞价 | 7,072.19 | 5.484503 | 配套融资 | |||
600509.SH | 天富能源(600509) | 6.89 | 7.61 | 10.4499 | 定价 | 24,571.84 | 16.93 | 补充流动资金 | |
600189.SH | 吉林森工(600189) | 9.43 | 9.25 | -1.9088 | 定价 | 17,884.22 | 16.86482 | 融资收购其他资产 | |
002034.SZ | 美欣达 | 31.34 | 50.8 | 62.0932 | 定价 | 9,739.95 | 30.525 | 融资收购其他资产 | |
600998.SH | 九州通(600998) | 19.65 | 21.04 | 7.07379 | 定价 | 18,320.61 | 36 | 补充流动资金 | |
002044.SZ | 美年健康 | 15.56 | 18.45 | 18.5733 | 定价 | 15,086.23 | 23.47417 | 实际控制人资产注入 | |
600189.SH | 吉林森工 | 9.25 | 竞价 | 6,210.00 | 5.64 | 配套融资 | |||
002046.SZ | 轴研科技 | 8.96 | 10.29 | 14.8438 | 定价 | 10,952.87 | 9.813768 | 实际控制人资产注入 | |
600527.SH | 江南高纤(600527) | 5.94 | 定价 | 16,000.00 | 8.5 | 项目融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
据Wind资讯,上周定增项目停止实施3宗,其中竞价项目1宗,定价项目2宗。
图表14:上周停止实施情况概览 | |||||||||
代码 | 名称 | 增发价格/元 | 预案价下限 | 最新价 | 预案差价率(%) | 定价方式 | 增发数量(万股) | 预计募集资金(亿元) | 定向增发目的 |
300025.SZ | 华星创业(300025) | 9.372 | 7.82 | -16.56 | 定价 | 2,700.00 | 2.53044 | 融资收购其他资产 | |
300025.SZ | 华星创业 | 7.82 | 竞价 | 8,570.61 | 2.538 | 配套融资 | |||
002389.SZ | 南洋科技 | 27.9 | 定价 | 14,176.94 | 12.29097 | 配套融资 | |||
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心 |
SZ,融资,定价,竞价,解禁