私募基金管理人设立的这几点问题

　　第一部分 目前可以设立投资公司的地域以及政策 　　自2014年中国证券投资基金业协会(以下简 称“协会”)启动私募备案以来，私募行业发展迅速，截至2017年10月底，协会已登记私募基金管理人21628 家，已备案私募基金 63248只，管理基金规模10.77万亿元。私募基金管理人员工总人数23.38万人，其中，已在从业人员系统注册员工人数17.59万人。

　　私募基金的确成就了很多一夜暴富的神话，私募基金的高额收益使其日益受到市场的追捧。成立私募基金首先需要设立私募基金管理人，本期法律叮咚将简单梳理基金管理人设立中的地域的问题。

　　由于2016年许多网贷公司出现问题，央行2016年4月14日出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，展开了互联网金融专项整治工作，各省级政府联合当地金融监管部门，主要从在工商系统登记注册的企业入手，进行业务性质界定，以便分类处置；在整治期内，全国各省市将暂停登记注册在名称、经营范围中含有金融、投资、资产管理、基金等相关字样的企业。

　　因此，目前全国大多数地区都不能注册投资类公司，法律叮咚梳理了截至目前还可以注册的地域，供管理人选择。

　　一、北京房山长沟基金小镇

　　北京房山长沟镇作为首批国家级特色小镇，北京基金小镇将打造成生态优美、智慧科技、宜居宜业、业城融合的首都金融“微中心”。截至2017年5月底，共有253家基金和相关机构已经宣布入驻基金小镇，资产管理规模突破5000亿元。

　　（数据来源：中央人民政府网站：http://www。gov.cn/xinwen/201706/06/content_5200142.htm）

　　并且北京基金小镇的模式已经开始在其他地方推广，重庆市渝北区人民政府在2017年6月12日印发了《关于加快重庆·北京基金小镇发展的通知【渝北府办〔2017〕34号】》（网址：http://yb.cq.gov.cn/Item/30683.aspx)。

　　重庆市支出以实施《重庆市建设国内重要功能性金融中心 “ 十三五 ” 规划》为契机，依托北京基金小镇优质资源、品牌和先进的运营管理经验，坚持政府引导、企业主体、市场运作、科学规划、大胆创新、规范发展的原则，立足重庆、面向西南、辐射全国，重点引进创业投资基金、股权投资基金、证券投资基金、对冲基金及相关机构，共享北京基金小镇服务平台，构建基金业生态圈，服务先进制造业、战略性新兴产业、高技术服务业，把重庆 · 北京基金小镇发展成为重庆基金产业集聚区、基金创新示范区、基金文化引领区，为渝北建设全市创新金融基地做出贡献。到 2020 年，引进落户基金产业相关机构 80 家以上，基金管理规模 4000 亿元以上。并提出了一系列的鼓励措施：

　　1、西部大开发政策。

　　对入驻重庆 · 北京基金小镇的各类基金及相关机构，符合规定条件的，按西部大开发政策执行 15% 的企业所得税税率。

　　2、重庆市促进股权投资类企业发展政策。

　　对 入驻重庆 · 北京基金小镇的合伙制股权投资类企业，不执行企业合伙事务的自然人有限合伙人，其从有限合伙企业中取得的股权投资收益，按 “ 利息、股息、红利所得 ” 应税项目，适用 20% 的税率计算缴纳个人所得税。

　　3、渝北区产业扶持政策。

　　对入驻重庆 · 北京基金小镇的各类基金及相关机构， 根据入驻机构对区域经济、社会贡献程度，对其给予适当运营扶持、办公用房补贴及高管人员奖励等。

　　4、渝北区人才政策支持。

　　对新入驻重庆 · 北京基金小镇的各类基金及相关机构引进的高级管理人才，符合临空创新人才、临空海外英才条件，分别按照《关于印发〈大力实施创新驱动发展战略加快建设创新生态圈的若干政策〉及相关配套文件的通知》（渝北委办发〔 2017 〕 6 号）、《关于印发〈渝北区引进临空海外英才千人计划实施办法（试行）〉及相关配套文件的通知》（渝北委办〔 2016 〕 48 号），享受相关人才优惠政策，在个人入户、子女就学等方面优先照顾 。

　　但目前尚未看到相关的实施细则。

　　二、广州

　　在广州注册各类股权投资、创业投资、私募基金机构的步骤:

　　第一步：直接在工商部门办理营业执照。

　　在广州注册各类股权投资、创业投资、私募基金机构，直接在工商部门办理营业执照，在办理营业执照的过程中不设置前置审批，但必须做到“名实相符”，即企业名称与营业范围一一对应，在企业名称中不得单独使用“基金”、“基金管理”、“资产管理”等公募基金、金融资产管理公司才可以使用的字样。各类股权投资、创业投资、私募基金机构企业名称、营业范围规范表述如下：

　　第二步：在行业协会指导下完成备案登记手续。

　　在取得营业执照30日内联系广州股权投资行业协会、广州市创业投资与风险投资协会（联系电话：020-38737695、38737696），接受行业协会的行业自律管理，在行业协会的指导下办理私募投资基金管理人登记及私募产品备案、创业投资企业备案（其中，私募投资基金管理人备案、私募投资基金登记需在中国证券投资基金业协会网站办理；创业投资机构备案可在行业协会直接办理）。

　　相关备案信息将在广州市商事主体信息公示平台（cri.gz.gov.cn）进行公示；如未按规定完成备案登记手续，将会在广州市商事主体信息公示平台（cri.gz.gov.cn）企业页面显示警示信息，广州金融网（www。gzjr.gov.cn）、广州股权投资行业协会官方网站（www。geia020.com）等网站也将对未备案登记企业名单进行公示。

　　三、浙江宁波、浙江萧山、绍兴市柯桥基金小镇、南山基金小镇

　　从宁波市证券投资基金业协会获悉，截至10月底，全市已登记私募基金管理人587家，已备案私募基金产品1576只，管理基金规模2434亿元，名列全国前茅。

　　萧山人民政府在2016年6月印发了《杭州市萧山区人民政府办公室印发 关于加快金融产业发展的实施意见的通知（萧政办发〔2016〕92 号）》，对新注册设立的金融机构（包括金融总部类企业和私募金融类企业）提供了一些列的政策支持，包括办公用房补助、项目落户补助、投资专项补助、金融人才扶持、金融活动补助、股改上市补助。

　　《杭州市萧山区人民政府办公室印发 关于加快金融产业发展的实施意见的通知（萧政办发〔2016〕92 号）》地址为：http://www。jrb.xiaoshan.gov.cn/upload/201701/17/201701171457397224.pdf

　　四、江西共青城

　　1、共青城私募基金创新园区注册总部经济及私募基金的几大优势

　　园区通过与法律顾问及工商局等相关部门的沟通，仔细研究合伙企业法及公司法等相关条款，通过在合伙协议与公司章程中制定相关协议条款，在符合法律规定的前提下，为办理注册变更提供的简便快捷的手续。如合伙协议中规定全体合伙人同意并授权普通合伙人有独立决定权。同时注册变更便捷，手续简单，不需要全体合伙人到场签字，采取承诺授权等方式。

　　提供低成本注册的一站式服务，客户只需提供合伙人材料及企业名称，园区即可帮助客户制作材料，办理注册。注册时间短，最多只需15个工作日。

　　与税务部分深入沟通，仔细研读国发62号文，避免了税收奖励返还，符合国家的法律法规要求。对企业的税收，采取核定征收，而不是查账征收，客户每月可直接按政策办理报税，不涉及次月奖励或返还。

　　园区以资本招商的理念吸引外来投资者，不仅可以在共青城享受注册便捷，手续简便的服务，和优惠的政策，同时园区还可对优秀基金进行投资，帮助入园基金成长。对园区企业的持续经营提供后勤保障及全方位服务。

　　2、共青城私募基金创新园有限合伙企业注册流程

　　五、云南省

　　截至2017年7月14日，云南省金融办原发函支持的私募股权投资基金类企业共有58家到中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）进行了登记备案，还有337家企业未进行登记备案。

　　经过检索没有找到相关政策文件，但是近期有注册成功的，比如在滇池度假区、普洱市思茅区等。

　　2017年5月18日，云南省人民政府金融办公室发布了设立小额贷款公司申报资料目录（包括个人和企业）。

　　参考地址：http://zwfw.yn.gov.cn/yns/icity/content/content?ID=20170500000000178149

　　六、其他地区

　　其实其他地区也可以通过金融部门的审批设立投资类企业，通过近期在基金业协会登记的基金管理人可以看出，在上海、天津、福建、山东、湖南、广东、湖北、贵州、四川、安徽、辽宁、吉林等省市也都有新注册的投资公司并完了管理人登记。

　　如果确实无法新设投资公司的，也可以通过受让股权的方式获得已经设立的投资公司，

　　第二部分 私募基金注册过程中的其他问题

　　一、组织形式

　　管理人可以是有限公司、有限合伙，但是自然人不得担任基金管理人。

　　《证券投资基金法》第十二条，“基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。公开募集基金的基金管理人，由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任”。

　　不同的组织形式，效果不同。首先，责任承担方式不同，有限公司以其资产对外承担有限责任；有限合伙企业普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。即有限合伙企业对其债务，应先以其全部财产进行清偿；不能清偿到期债务的，由普通合伙人承担无限连带责任。其次，税收方面不同。有限公司需要缴纳企业所得税和个人所得税；有限合伙只需要缴纳个人所得税。

　　确定管理人组织形式后，需要确定管理人的名称，建议含有“投资管理、资产管理、基金管理、创业投资、股权投资、私募”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样。

　　二、注册地址

　　由于很多地方还不能注册投资公司，所以导致实践中存在很多管理人的注册地址与实际办公地址不一致的情况。目前，基金业协会允许注册地址与实际办公地址不一致，但是有可能会受到工商部门的行政处罚。注册地址与实际经营地不一致还会涉及到员工异地缴纳社保的问题，这一问题可以通过委托当地有资质的人事代理机构代为缴纳社保，这一做法也能得到基金业协会的认可。

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