“天地板”操纵案手法曝光 老牌私募被罚1亿

　　近期，一家成立13年之久的老牌私募机构，在半个月内，连续接到证监会的多张罚单，上一次罚款160万，这次罚没金额更是超过了1个亿！

　　值得注意的是，此次私募动用了22个产品25个账户，在2015年股灾期间操纵了一只次新股，主要手法是尾市拉抬、盘中拉抬等，导致该股股价居然出现“天地板”的诡异走势，上演尾盘2分钟，从跌停直接拉到涨停的惊天大逆转！

　　私募操纵股价罚没超1个亿

　　证监会表示，广州安州投资实际控制“广州安州-安州价值优选2号证券投资基金”等22个产品所开立的25个账户(含普通账户和信用账户)，在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日采用尾市拉抬、盘中拉抬等方式操纵“节能风电(601016) （601016）”价格。该私募的违法获利金额达到50,574,392.64元，也就是5000多万。

　　证监会表示，广州安州集中资金优势，通过对倒、尾市拉抬、盘中拉抬，次日反向交易等方式操纵“节能风电”价格，违反了《证券法》第七十七条第一款第(一)项、第(三)项、第(四)项的规定，构成《证券法》第二百零三条所述情形。

　　证监会开出罚单，没收广州安州投资违法所得50,574,392.64元，并处以50,574,392.64元罚款；对王福亮给予警告，并处以60万元罚款。也就是说，这次广州安州投资的罚没金额超过了1个亿！

　　操纵市场手法曝光：股价上演“天地板”

　　为何监管要如此严厉处罚这家私募，我们来看看这家私募操纵“节能风电”的情况。在当时市场巨大的波动中，私募做法十分大胆，操纵股价，居然上演了“天地板”。

　　基金君发现，节能风电这家公司当时是次新股，股价在2015年6月26日走出了诡异的路线，开盘不久就跌停，然后稍有波动，但基本上一直在跌停板上，到了收盘的最后一刻，股价居然从跌停直接拉到了涨停，简直号称奇观、惊天大逆转！

　　但是，第二个交易日(6月29日)，节能风电的股价直接低开，上午短暂拉涨，但也没有突破开盘价，到下午则一直下跌直至跌停，一蹶不振。

　　节能风电在6月26日的走势，股市里这种现象叫“天地板”。

　　天地板是比较特殊的，反映市场投机氛围浓厚，尤其是在流动性紧张情况下，更是频繁出现。比如2015年6月到7月就集中出现了上百个“天地板”的个股，当时市场是杠杆下的暴跌，流动性极差，加上杠杆的踩踏，导致“天地板”较多。有些资金胆子很大，在一些流通盘较小的次新股里搞动作，将其从跌停拉至涨停，搞出“天地板”，吸引散户资金进入，然后再自己获利后出货，留下一地鸡毛。

　　证监会公告描述了广州安州投资2015年6月操纵“节能风电”的具体细节。

　　2015年6月26日14:58:33至14:58:40，账户组以涨停价33.86元申报买入2笔合计1,800,000股，前一刻市场成交价格为27.8元，买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨22%。2笔申报买入数量分别为申报前一刻市场前5档卖出申报量的78.26倍、64.75倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的13.83倍、17.73倍，股价由27.8元拉升至当日涨停价33.86元。

　　14:58:46至14:59:06，账户组继续以涨停价33.86元申报买入3笔合计2,700,000股，成交1,800,000股，撤单900,000股，股价维持在涨停价33.86元。

　　14:59:57，股价回落，账户组以33.50元的价格大额申报买入1笔600,000股，前一刻市场成交价格为29.2元，买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨15%，买入申报数量为申报前一刻市场前5档申报卖出量的19.05倍，为申报前一刻市场前5档申报买入总量的5.41倍，成交96,700股，成交均价33.23元。

　　2015年6月26日收盘时，“节能风电”股价上涨9.71%，当日上证综指下跌7.4%，风力发电指数下跌7.62%。

　　6月29日(次日)9:23:34至15:00:00，账户组分1346笔合计申报卖出18,178,148股，成交17,008,348股，成交均价为30.39至33.75元，其中以跌停价申报卖出7,233,548股，占当日账户组申卖量的39.79%，成交6,819,748股，占当日账户组成交量的40.10%。

　　证监会表示，广州安州投资在2015年6月26日到6月29日，因操纵“节能风电”获利38,743,148.89元。

　　另一笔操纵是在2015年8月，可以看到节能风电在8月26日的尾盘几乎是从跌停的位置，骤然直线拉升上去了。

　　然后，第二天(8月27日)，该股开盘后一直在跌，到下午还出现了跌停，但是奇迹又发生了，在收盘的最后一刻，该股又是上演了惊天大逆转！

　　还有，第三天(8月28日)，该股刚开盘就出现大涨，然后瞬间又大幅下挫，直到中午出现一波向上走势，下午则又是在2点以后快速上涨，一天内波动十分巨大。

　　证监会公告描述了广州安州投资2015年8月操纵“节能风电”的具体细节。

　　具体手法是，8月26日14:58:38至14:59:36,账户组以高出前一刻市场成交价格4.15至4.97元的价格大额申报买入7笔，每笔买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为18%，每笔买入申报数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为5.93倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的比例平均为6.11倍。上述7笔买入合计1,530,000股，占该期间市场申报买入量的83.42%，成交1,530,000股，成交量占该时段市场成交量的83.42%，对倒成交153,900股，占账户组该时段成交量的10%，期间涨幅为12.27%。

　　8月27日，账户组反向卖出“节能风电”。当日9:30:06至14:10:04，账户组分381笔合计申报卖出4,610,099股，成交3,734,895股，成交均价为23.46至26.15元。在14:15:03至14:58:44期间，账户组分20笔合计申报买入1,654,000股，成交462,911股，撤单156,700股；账户组分59笔合计申报卖出1,831,709股，成交1,785,009股，撤单46,700股。

　　8月27日尾市期间账户组再次进行了拉抬。当日14:58:51至14:59:57，账户组以高出前一刻市场成交价格2.69至4.18元申报买入4笔，每笔买入申报价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为14%，每笔买入委托申报数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为57.87倍，为申报前一刻市场前5档买入申报总量的比例平均为2.84倍。账户组申报买入4笔合计1,770,000股，占该时段市场申报买入量的69.70%，成交1,770,000股，成交量占该时段市场成交量的90.67%，对倒成交8,600股，占该时段账户组申报成交量的0.49%，期间股价涨幅为6.08%。

　　8月28日账户组开盘后继续拉抬后反向卖出。当日9:30:00至9:31:20，该账户组以高出前一刻市场成交价格0.30元至3.15元申报买入9笔，每笔申报买入价格较前一刻市场成交价格上涨幅度平均为7%，每笔申报买入数量为申报前一刻市场前5档卖出申报量的比例平均为16.33倍，为申报前一刻市场前5档申报买入量的比例平均为59.81倍。账户组申报买入9笔合计5,322,000股，占该期间市场申报买入量的94.05%，成交5,322,000股，成交量占该时段市场成交量的98.21%，期间股价涨幅为1.48%。

　　9:31:46至14:50:47，账户组分1,667笔合计申报卖出18,325,370股，成交17,276,761股，成交均价为25.50至27.30元。

　　期间，账户组在9:37:29至14:47:32，以低于前一刻市场成交价或以前一刻市场成交价申报买入57笔，合计8,570,000股，撤单7,600,766股，占该时段账户组申报买入量的88.69%，实际成交19,234股，占该时段账户组申报买入量的0.22%，维持股价的意图明显。

　　证监会表示，2015年8月26日至28日，广州安州因操纵“节能风电”股价获利11,831,243.75元。

　　13年老牌私募机构接连违法违规

　　半个月不到收两张罚单

　　事实上，广州安州投资在半个月内已经接到了监管层的两张罚单。今年4月3日，由于动用32个账户举牌4家上市公司没有通报，安州投资被罚160万元。

　　据证监会调查，2014年9月至2015年6月期间，广州安州投资管理和控制的29个产品，涉及32个证券账户(含普通账户和信用账户，以下简称广州安州账户组)，在持有“京山轻机(000821) （000821）”“经纬纺机(000666) （000666）”“苏州固锝(002079) （002079）”“中核钛白(002145) （002145）”等4家公司股票分别达到上市公司总股本的5%时，但是未依法履行报告、通知及公告义务。

　　证监会决定，对广州安州投资给予警告，并对其超比例持有4只股票未依法披露的行为分别处以30万元罚款，合计处以120万元罚款；同时，对公司实控人王福亮给予警告，并对其作为广州安州投资的4次超比例持股未依法披露行为直接负责的主管人员，分别处以10万元罚款，合计处以40万元罚款。

　　持股到5%构成举牌，需要通报是资本市场的基本制度，而这家私募却置若罔闻。《证券法》第八十六条规定：通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日 起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。

　　广州安州投资和王福亮是谁？

　　那么，这家私募安州投资和其实控人王福亮是何许人也？基金君带你来看一看。

　　基金业协会备案信息显示，广州安州投资成立于2005年4月30日，备案于2014年4月17日，公司注册资本为2100万元。由此可见，广州安州投资也是一家有着将近13年历史的老牌私募了。

　　公司旗下备案的私募产品多达35只，此次被点名的一些产品也在协会备案了，比如安州价值优选1号证券投资基金、中信安州价值优选7号风险缓冲证券投资集合资金信托计划等。

　　从备案信息可以看到，公司的法定代表人叫陈某庚，王福亮也在公司高管之列，并不具备基金从业资格。

　　证监会表示，虽然私募基金管理人备案信息上王福亮被登记为总经理，但是从公司的会议纪要、盖章资料、产品合同签字等多个方面，还有广州安州多名投资经理、交易员及研究部员工的相关询问笔录，均指认王福亮为广州安州实际控制人，负责产品投资交易决策等业务。