恐慌情绪得到一定消化，二季度私募在频繁调研哪些公司？百亿级私募调研路线曝光！

　　导语：今年以来，随着A股对政策面消息的基本消化，市场恐慌性情绪也有所修复，虽然在当前仍面临货币政策是否宽松、社会融资是否会超预期等不稳定因素，但机构对A股市场下半年行情却较为乐观。

　　通过梳理多家私募机构的研究发现，几乎所以私募一致认为A股下半年行情将好于上半年走势，如此乐观的判断依据在于市场对上半年不稳定的政策面影响已经消化，例如资管新规的落地、A股“入摩”进入倒计时等，可以预期，A股结构性行情仍存，在海外资金流入和货币市场相对宽松的环境下，当前配置A股资产恰逢其时。

　　资管新规和A股“入摩”两则消息的叠加出现，是上半年A股市场恐慌情绪升温的主因，但随着市场对其进一步消化，以及宽松货币政策的期待，市场关注焦点也会重归基本面。

　　一季度的市场行情，想必大家都有目共睹，就不做过多分析了，今天我们来看看目前二季度的情况：

　　根据Wind数据统计，4月1日至5月12日，共有1081家私募调研了294只个股，合计调研次数为2287次。其中，绝大多数私募仍对“中小创”公司保持高度关注：从被调研的294只个股来看，133家为中小板公司，100家为创业板公司，“中小创”占比近八成。

　　此外，从调研个股所属行业板块来看，百亿元级明星私募对计算机、电子等板块“情有独钟”。在二季度以来获百亿元级私募“青眼”的88只个股中，有12只个股属于计算机板块，11只个股属于电子板块。另外，有9只轻工制造个股也受到了明星私募的扎堆调研。

　　1081家私募调研542只个股，海康威视(002415) (002415,股吧)获106次调研最“受宠”

　　进入二季度以来，私募调研上市公司热情高涨。Wind数据显示，截至5月12日，共有1081家私募调研了294只个股，合计调研次数为2287次。虽然二季度尚未过半，但从调研数量上看，与一季度的1283家私募、调研446只个股、合计3404次调研相比，数量相差已不远。

　　就今年一季度业绩情况来看，获私募调研的公司业绩情况较为可观。在294家公司中，有229家在一季度实现净利润正向变动，其中184家净利润同比增幅在20%以上，63家净利润同比增幅超100%。另外，东旭蓝天(000040)（000040）、帝王洁具(002798)、北讯集团(002359)（002359）、我爱我家(000560)（000560）、国创高新(002377) (002377,股吧)（002377）5家公司净利润同比均在1000%以上。

　　从个股情况来看，海康威视（002415）在二季度以来热度持续。海康威视在一季度获得了42次私募调研，而进入二季度，截至5月12日，海康威视已获106次私募调研。从调研内容看，绝大多数机构对海康威视的业绩情况、新能源汽车发展预期、新车车型变化、电池产能、技术路线及对外销售等情况较为感兴趣。除海康威视外，珀莱雅(603605)（603605）、合力泰(002217)(002217,股吧)（002217）两家公司获私募调研的数量也在50次以上。

　　另外，从调研情况来看，绝大多数私募仍对“中小创”公司保持高度关注。在参与调研的1081家私募中，有674家调研中小板公司、471家调研创业板公司，仅有360家调研主板公司。而从被调研的294只个股来看，133家为中小板公司，100家为创业板公司，主板公司仅有61家，“中小创”占比近八成。

　　事实上，私募高度关注“中小创”公司，与后者今年以来的好业绩分不开。据川财证券研究数据显示，全部A股(剔除金融、石油石化)一季度净利润累计同比增长29.31%，其中主板净利润增速放缓，同比增长15.76%；“中小创”业绩则保持高增长，中小板净利润同比增长26.12%，创业板同比增长38.89%。其中，中小创业绩增长动力来源于营业收入和毛利率水平的双重提升，主板、中小板、创业板一季度营业收入同比分别增长11.01%、26.51%和25.76%，销售毛利率分别增长19.41%、22.90%和29.90%。

　　明星私募，青睐电子、计算机板块

　　作为私募中的“战斗机”，百亿元级明星私募的调研动向历来受到业内关注。据格上理财数据显示，今年一季度，百亿元级私募已达31家。

　　进入二季度以来，共有21家百亿元级私募参与了155次上市公司调研活动，合计调研88家上市公司。其中，实力雄厚的老牌私募调研动作频频，新近成立的新锐公司亦对上市公司调研高度看重：永安国富以调研16家公司排在百亿元级私募调研数量首位，紧随其后的是敦和资产和景林资产，分别为15家和13家；另外，淡水泉、朱雀投资、星石投资等着名私募调研上市公司数量也在10家以上。

　　从调研个股所属行业板块来看，明星私募对于计算机、电子等板块可算是情有独钟。在二季度以来获百亿元级私募“青眼”的88只个股中，广联达(002410) (002410,股吧)（002410）、中科创达(300496)(300496,股吧)（300496）、广电运通(002152) (002152,股吧)（002152）等12只个股属于计算机板块(申万一级行业，下同)，海康威视、合力泰、环旭电子(601231) (601231,股吧)（601231）、歌尔股份(002241)（002241）等11只个股属于电子板块。另外，尚品宅配(300616)（300616）、中顺洁柔(002511) (002511,股吧)（002511）、欧派家居(603833)（603833）等9只轻工制造个股也受到了明星私募的扎堆调研。

　　从热门调研个股来看，被私募调研数量最多的海康威视自然也获得了众多明星私募的追捧，淡水泉、景林资产、高毅资产等7家百亿元级私募联合对海康威视开展了调研活动。除此之外，卫宁健康(300253)（300253）、汇川技术(300124) (300124,股吧)（300124）获5家调研，顺络电子(002138) (002138,股吧)（002138）、合力泰、环旭电子等8只个股被调研数量也有4家之多。另外，明星私募调研眼光独到：在155次调研活动后，有94次相关个股调研后市场表现出现正向变动，占比六成以上。

　　不过，二季度以来，王亚伟的千合资本对待调研活动较为冷淡，Wind数据显示，其仅对顺鑫农业(000860) (000860,股吧)（000860）、我爱我家、滨江集团(002244) (002244,股吧)（002244）、广联达4只个股进行了调研，其中我爱我家、滨江集团均属房地产板块。而除了广联达尚数热门调研公司外，滨江集团、顺鑫农业分别有永安国富、明达资产1家明星私募与千合资本共同调研，而我爱我家则仅有千合资本1家调研，其调研标的“剑走偏锋”的路数仍在上演。

　　值得注意的是，明星私募的调研路线与“国家 队”的持仓思路较为一致。据《》记者统计上述88只百亿元级私募调研股一季报来看，有32只个股的前十大流通股股东中闪现汇金公司身影，11只个股闪现证金公司身影。此外，共有30只个股的前十大流通股股东中存在全国社保基金组合。

　　最后，最近市场上的各种“违约暴雷”，也让投资者的恐慌情绪加大，所以，提醒大家在进行投资的时候一定要谨慎，切莫跟风！

　　投资就像品茶，入口苦涩回味甘甜。成功的路上并不拥挤，因为可以坚持到底的人不多。盈亏就像坐过山车，有高峰，也有低谷，在投资的路上，希望能够成为你的良师益友。 本文首发于微信公众号：一起学私募。文章内容属作者个人观点，不代表赢家财富网立场。投资者据此操作，风险请自担。