私募煎熬前三季:三千多只产品遭清盘

    来源: 互联网 作者:佚名

    摘要: 本报记者王丹上海报道“今年是我们公司2011年成立以来感觉最难熬的一年,尽管前些年的漫漫熊市日子也不好过,但没有像现在这样悲观”,日前,在一次业内活动上,上海一家证券类私募公司的合伙人不无感慨地说。不

      本报记者 王丹 上海报道

      “今年是我们公司2011年成立以来感觉最难熬的一年,尽管前些年的漫漫熊市日子也不好过,但没有像现在这样悲观”,日前,在一次业内活动上,上海一家证券类私募公司的合伙人不无感慨地说。不过,他同时表示,这也是一次大浪淘沙般的历练,对于整个行业,所有从业人员,尤其是投研人员来说是考验,更是经验。

      私募排排网10月10日向记者提供了这样一份数据:今年以来,私募基金行业共计发行产品14416只,而同期清盘产品有3466只。虽然从整体来看,私募基金扩张的形势依旧,但淘汰率的高升已展现出“刹车”效应,也显现出行业目前所处的困境。

      数字透露发展放缓

      目前,来自基金业协会的数据最新的还是截至8月底。彼时,已登记的私募基金管理人24191家,已备案的私募基金74701只,管理基金规模12.8万亿元,私募基金管理人员工总数24.6万人。

      而去年年底,这四项数据分别是 22446家、66418只、11.1万亿元和23.83万人。两相对比,依然呈现出悉数增长的可喜势头。单拿证券类私募来说,无论是备案的基金数量还是管理规模,截至8月底也是比去年年底有所增加,尽管增幅不大。

      之所以说“刹车”,是从增速方面,今年二季度后,私募基金管理规模即连续增长放缓,特别是今年8月,私募基金备案数量出现了有史以来的首次下滑,管理规模几乎滞涨,一度让业内哗然。此后,这种局面似乎也未能改观,据Wind数据统计,今年9月,私募基金发行再现“冰点”,共发行私募产品314只,较8月份的885只下降64.51%,发行规模12.65亿元,较8月份的30.7亿元也下降58.79%,其中证券类私募基金发行254只,较8月份的785只下降67.64%。相对避险的量化对冲产品成为了当月发行中的主力类型。

      一位券商的私募投行业务部总经理日前向记者“解释”了私募基金行业现在发展放缓的原因:一方面一、二级市场低迷,股市债市都不景气,资金募集非常困难,前阵子,一家百亿级知名私募发行新产品,最终也只募到了几百万元。

      另一方面,很多老牌私募自身也暂时放弃了扩张之心,发行新产品的欲望不强。他透露,最近一段时间,他们寻找了多家有既往业绩的中小型私募想合作发行产品,但都没能成行,这些机构顾虑市场波动仍将持续,投资者心态不稳,管理压力较大。

      记者也观察到,仅从股票多头百亿级私募来看,今年8月备案的产品数量,比2016年2月行情最差的时候还要少。

      隐现生存之忧

      不仅新增的私募基金有所放缓,今年以来,在存量方面,私募清盘数量较往年也大幅增多。私募排排网数据显示,目前私募基金清算产品数量已有3466只,以股票策略型产品居多,有1747只,占比50.4%。

      私募基金游弋在资本市场,自然受市场环境影响最大。今年以来低迷又爆雷的股债市场成为“压制”私募基金发展的最直接因素,不少私募基金净值回撤触发清盘线,有的则是主动退出。据私募排排网统计,在今年所有私募清算产品中,提前清算的占比也超过50%。

      其实,受资管新规和监管日趋严格的影响,今年以来,私募的生存土壤已经发生了不小的变化。在各种规范下,成立备案的难度增加,此后发行产品更难。资管新规对银行和私募的合作影响较大,部分与银行理财资金关联的混合型、债券型私募到期清算或提前清算。

      分月份看,上半年私募产品清盘更多一些,尤其3月和5月,分别为926和834只,合计占比已达到今年清盘总数的一半。造成这一现象的原因,主要是2月份市场超预期下跌和随后一些市场负面消息的冲击。

      “当时,大家的持仓水平普遍较高,很多大型私募的仓位都在八九成,不少中小私募甚至满仓。市场波动造成大幅回撤,有点始料未及”,日前,上海一家大型私募的投资经理向记者表示,目前市场上大多数的私募基金都有清盘线,0.8或者0.85,仓位重时一两轮大跌就已面临清盘风险,此时若想保全,就要被动减仓,然后如僵尸一般动不能动。

      今年4月,成立时间达8年,管理规模超过60亿,产品业绩又均在历史高位附近的一家北京知名私募睿策投资,宣布清盘旗下产品,睿策投资的解释是,想要全面转型做量化对冲投资策略。

      今年七、八月份又是一个私募清盘的小高峰,除了市场继续下跌因素,还有一些结构化产品放弃“挣扎”选择清盘。

    关键词:

    私募基金,清盘,清算,今年以来,放缓

    审核:admin 编辑:admin

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    下一篇: 没有了
    • 内参
    • 股票
    • 独家
    • 娱乐

    德国汽车专家眼中的“中国速度”

    “中国现在很多地方经济发展很快,整个国家一直在向上走。这样的环境下,干工作也好,干项目也好,总是一个很积极的感觉。”德国汽车专家、一汽-大众汽车有限公司技术副...

    自主品牌汽车开启高质量发展模式

    进入2018年,随着股比放开、关税下调以及大力发展新能源汽车等政策不断出台,中国汽车市场正在进入新的竞争阶段,无论自主品牌还是合资品牌,在新产品布局和定位上都开始...

    巨丰投顾:美股暴跌施压A股 调整周期或将拉长

    【巨丰观点】周三,两市缩量探底。盘面上,环保、造纸印刷、化工、工程建设、化工、煤炭等表现较强,酿酒、物流、贸易、保险等跌幅居前;概念股方面,钛白粉、次新股、草...

    深圳三部门联合发文:加快快速充电桩建设步伐

    (原标题:深圳三部门联合发文:加快快速充电桩建设步伐)日前,深圳市交委、发改委、规划国土委联合发布了《关于加快推动我市出租车快速充电桩及配套设施建设工作有关事项...

    早知道:2018年06月05号热点概念与题材前瞻【附股】

    通过江恩理论系统趋势、时间、价格工具综合评判市场一星看多(五星评级标准)。上证50在成份股地产、保险、银行带动下高开震荡走高,全天维护在高位逼近日线极反通道生命...

    早知道:2018年04月4号热点概念与题材前瞻【附股】

      今日大盘跳空下跌0.84%,创业板最弱。权重仅券商未跌,煤炭 、钢铁 、石油和有色等板块领跌。次新+、医药等生物科技、页岩气 和海南 本地股等领涨题材,国产软件 、...