私募对A股“春天”先知先觉？三季度王亚伟出手了

　　随着上市公司陆续披露三季报，淡水泉、景林、高毅资产等百亿级私募的持仓情况又曝光了，对于火山君这类小股民来说，跟着私募大佬们炒股票，至少还是能少挨刀吧。

　　在三季度A股市场持续低迷的情况，市场信心几近溃败的地步，然而这些百亿级大私募却悄然开启了抄底模式。火山君就注意到，从三季报的新进情况看，消费、科技、医药等板块成为大私募关注焦点，甚至连王亚伟都出手新进【易联众(300096)、股吧】（300096）(300096,诊股)，高毅资产三季度重点围猎医药、医疗个股。而在火山君的采访中，不少私募都即将到来的“春天”充满信心，对年底的反弹行情看高到沪指3100点位置。

　　高毅资产新进重仓医药股

　　据数据显示，截至10月25日，A股合计超1000家上市公司披露了三季报，而私募大佬的最新持仓情况也浮出水面。

　　火山君从数据看到，高毅资产在三季度重点布局的是大消费板块中的医药医疗板块个股。旗下的高毅邻山1号远望基金截至10月25日出现在7只个股的三季报中，其中新进持有金域医学（603882）(603882,诊股)380万股，新进现代制药（600420）(600420,诊股)1000万股，新进凯美特气（002549）(002549,诊股)200万股，【山大华特(000915)、股吧】（000915）(000915,诊股)500万股，新进羚锐制药（600285）(600285,诊股)2000万股，另外还对海思科（002653）(002653,诊股)增持350万股，增持1001万股安迪苏（600299）(600299,诊股)。

　　此外，高毅资产旗下的锐进四十三期高毅晓峰投资信托计划新进持有【光威复材(300699)、股吧】（300699）(300699,诊股)87.86万股，新进持有华测检测（300012）(300012,诊股)2085.49万股，对迈克生物（300463）(300463,诊股)增持80.22万股。高毅晓峰2号致信基金则新进持有光威复材127.77万股，对迈克生物增持100.69万股，达到持有615.69万股。高毅资产在三季度明显布局的是大消费板块中的医药医疗行业。

　　对于医药板块，有私募人士告诉火山君，今年以来多个行业轮番曝出“黑天鹅”事件，不少优质股票被错杀，而医药板块作为历史上的“牛股集中营”，经过“黑天鹅”事件反复杀跌后，估值正在回归合理范围，部分被错杀的优质股票或将出现新的布局机会。

　　蓝海资本投资总监及雨可告诉火山君，在医药领域，具有自主创新和国际竞争力的生物药、生物技术具有弯道超车的机会；在医疗器械领域，可以关注更好满足临床需求并能提供整体解决方案，可以快速产业化被市场接受的创新医疗（002173）(002173,诊股)器械公司。

　　王亚伟出手抄底新进易联众

　　火山君还注意到百亿级私募淡水泉的三季度动作，其旗下淡水泉精选一期信托计划新进持有驰宏锌锗（600497）(600497,诊股)2145.14万股，增持了199.01万股生物股份（600201）(600201,诊股)，增持了濮阳惠成（300481）(300481,诊股)17.29万股；该计划继续持有水晶光电（002273）(002273,诊股)823万股、梦百合（603313）(603313,诊股)161.33万股、歌尔股份（002241）(002241,诊股)3619.76万股。另外，淡水泉旗下另一只产品投资精英之淡水泉信托计划新进持有歌尔股份2047万股，继续持有梦百合96.17万股、太极集团（600129）(600129,诊股)327.11万股、瑞普生物（300119）(300119,诊股)458.83万股。

　　值得注意的是，在三季度，部分私募基金开始了大量布局，火山君注意到，如旭诺资产旗下的旭诺成长对冲3号在三季度开启了抄底模式，截至10月25日出现在3只个股的三季报中，其新进持有捷昌驱动（603583）(603583,诊股)9.87万股，新进持有华西证券（002926）(002926,诊股)133.92万股，新进持有华贸物流（603128）(603128,诊股)360.28万股。

　　另外，火山君梳理三季报发现，新进持有3只个股的包括：赢丰成长1号私募基金出现在3只个股的三季报中，新进持有472.47万股劲拓股份（300400）(300400,诊股)，新进持有雷曼股份（300162）(300162,诊股)190万股，新进持有达志科技（300530）(300530,诊股)32.63万股。华润信托-恒盈3号也是在三季度新进持有3只个股，持有泰山石油（000554）(000554,诊股)546万股，上峰水泥（000672）(000672,诊股)160万股，亚普股份（603013）(603013,诊股)24万股。

　　注意了，火山君还意外地发现，“一哥”王亚伟在三季度新进易联众228万股。

　　其他知名私募中，弘尚资产在三季报出现在两只个股中，旗下私募产品弘尚资产大视野私募证券基金新进持有三特索道（002159）(002159,诊股)131万股，中国汽研（601965）(601965,诊股)882.73万股；另外一只旗下产品弘尚资产大格局5号私募证券投资基金新进持有健民集团（600976）(600976,诊股)200万股。宽远资产旗下的宽远价值进取证券私募基金新进持有1000万股富安娜（002327）(002327,诊股)，新进持有550万股九牧王（601566）(601566,诊股)。而明汯中性3号私募证券基金则新进持有集泰股份（002909）(002909,诊股)12.76万股，天永智能（603895）(603895,诊股)8.448万股。

　　成泉资本收缩战线对多股进行减持

　　不过，火山君发现，还是有些私募没有大举介入市场，在三季度持续低迷的市场情况下，进行了一些战线收缩，部分减持手中持有的股票。

　　从成泉资本持仓情况看，截至10月25日，旗下产品中信信托-成泉汇涌八期出现在7只个股的三季报中，并对其中6只在三季度进行了减持。如久联发展（002037）(002037,诊股)减持了495.16万股，银河电子（002519）(002519,诊股)减持了2774.97万股，科远股份（002380）(002380,诊股)减持了399.32万股，中原内配（002448）(002448,诊股)减持了219.1万股，华立股份（603038）(603038,诊股)减持了168.99万股，凌云股份（600480）(600480,诊股)减持了1418.67万股。

　　此外，一些知名私募还对业绩增速不及预期的个股进行了减持，如景林资产旗下兴业国际信托有限公司-兴享进取景林1号证券投资集合资金信托计划在三季度就减持了富安娜111.75万股；中国对外经济贸易信托有限公司-睿远景林1期证券信托计划减持了该股105.24万股；华润深国投信托有限公司景林丰收证券信托计划减持了该股44.89万股。

　　私募看高沪指反弹目标3100点

　　从三季报反映的情况看，私募们似乎能先知先觉到市场的“春天”不远了。敢于提前潜伏，这就是超越火山君这类小股民的极大优势。那私募对当下的市场和可以关注的板块怎么看呢？

　　北京飞旋兄弟投资陈旋告诉火山君，随着监管层的利好出台，政策性利好出现，今年最后两个月有望继续延续底部反弹走势，沪指反弹高位可看至2800点。

　　深圳金鼎资产董事长龙灏就市场和板块的问题对火山君表示，随着三季报的披露，政策面不断刺激下相关个股有了一定的投资机会。在政策面出台利好的情况下，应坚持看好年底的“吃饭行情”，虽然并没有反转行情，但可以关注一些业绩预增个股的机会，今天A股盘中，地产股的整体异动也说明了此点。后期对医药、5G、软件、大基建等板块可进行跟踪，特别是芯片科技软件与精密制造方面，会有更多的扶持政策出台，建议投资者加大关注力度。而对于后市的大盘，龙灏认为此次年底的反弹目标位在沪指3100点附近。

　　关于选股的方向，北京星石投资组合投资经理袁广平认为，在存量经济的背景之下，要寻找长期的投资机会，把握好经济结构调整的长期趋势，布局代表经济发展方向的价值成长股。主要通过四条主线在科技和消费类别上配置价值成长股——政策变革的的医药生物、技术领先的互联网、高端制造业和新能源汽车产业链，新零售和品牌垄断的大众消费品等行业。

　　新富资本研究中心则在给火山君的回复中表示，短期机会主要表现在受负面情绪冲击下的超跌反弹机会。板块上可看好两类标的，一类是受益于政策边际改善，如地产、金融。前期在监管收紧，以及融资风险预期下，估值大幅压低，但根据季报披露来看，部分龙头的业绩表现依然突出，并且随着政策利好不断推出，预期的边际改善将会带来估值修复。另一类为快速增长行业中的优质成长股，如通信、新能源。通信板块受益于5G商用的推动，新能源板块则受益于渗透率的不断提高及消费政策的鼓励，未来2~3年，大概率会取得超越市场平均水平的业绩增长。板块中部分优质个股经过前期调整，已具备一定的配置价值。