淡水泉上半年95只产品37只跑输沪指 最高收益达25%
摘要: 互联网北京7月11日讯(记者李荣康博)年初A股市场的反弹行情带动相关基金业绩回暖,虽然4、5月份股市再次经历了一波回调期,但整体来看,无论是公募基金还是私募基金,今年上半年业绩均有所抬升。根据记者统计
互联网北京7月11日讯(记者李荣康博)年初A股市场的反弹行情带动相关基金业绩回暖,虽然4、5月份股市再次经历了一波回调期,但整体来看,无论是公募基金还是私募基金,今年上半年业绩均有所抬升。
根据记者统计,在结束了4月份和5月份的震荡后,6月份A股重拾升势,最终沪指在上半年涨幅达19.45%。与此同时,深证成指、创业板指数更是分别上涨26.78%、20.87%。而据私募排排网统计数据显示,截至6月24日收盘时,所有纳入统计且在6月15日之后有最新净值公布的股票私募产品,上半年以来的平均收益率突破15%,一举扭转了2018年股票私募整体大跌的局面。
不过,虽然私募基金整体上普遍收益为正,但一向靠绝对收益生存的私募行业如果对标沪指涨幅来看,却有不少公司都略显逊色。根据互联网记者统计,淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称:“淡水泉投资”)旗下产品虽然今年上半年整体表现不俗,但还是有不少产品的涨幅都落后指数,甚至是亏损。
比如今年内新成立的瑞智精选淡水泉A期,该基金成立于2019年3月29日,仅仅三个月的时间,至上半年底时该基金已亏损3.36%,其累计单位净值为0.9664元。
私募排排网数据显示,瑞智精选淡水泉A期建仓速度较为迅速,在今年4月初股市回调之际,该基金便跟随大盘走势略有下跌,且整体来看,其净值走势与沪深300走势较为相似,均在4月份与5月份呈走低趋势,又在6月份有所反弹。瑞智精选淡水泉A期的最大历史回撤出现在6月6日,当日其回撤为-8.89%。很明显,其目前的业绩亏损,是受到短线高位建仓的影响。
除了上述亏损基金以外,淡水泉投资旗下还有6只基金上半年涨幅不足10%,远远低于股票型私募产品的平均收益率,且主要集中在淡水泉信泉系列产品。而淡水泉投资旗下跑输沪指上半年涨幅的产品更是多达37只。
以淡水泉信泉7期为例,从最新截止到6月10日的业绩看,该基金上半年的收益率仅为8.94%。淡水泉信泉7期成立于2017年7月20日,在2017年下半年,受益于蓝筹行情爆发,沪深300涨势强劲,该基金净值也随之增长,但是其增长幅度却远低于沪深300涨幅。进入2018年后,股市陷入震荡回调期,淡水泉信泉7期也未能幸免,2018年期间其净值不断亏损,到2018年年底时其亏损幅度为25.48%。
直到2019年初,在股市回暖的带动下,淡水泉信泉7期净值开始反弹,且整个一季度涨势较好,但自4月份以来,该基金净值再次走低,截至其最新净值更新日期6月10日,该基金的累计单位净值为0.8458元。
从历史回撤来看,在2018年上半年及之前,淡水泉信泉7期的回撤控制能力较强,但自2018年6月以来,该基金的净值回撤幅度不断扩大,其最大历史回撤出现在2019年1月10日,最大历史回撤为-29.01%。
值得关注的是,淡水泉投资旗下共有10只基金累计单位净值跌破1元,而这些累计业绩表现不佳的基金也主要集中在淡水泉信泉系列产品,其中,累计亏损最多的是淡水泉信泉5期和3期,截至6月10日收盘,这2只基金的累计单位净值仅余0.8437元。
Wind数据显示,淡水泉投资旗下大部分基金均由赵军掌舵,而赵军正是淡水泉投资的创始人。资料显示,赵军1999年加入【中信证券(600030)、股吧】,担任资产管理部分析师;2000年转投嘉实基金管理公司,历任基金经理、研究总监、机构投资总监、总裁助理。2007年6月,赵军离开嘉实,并携手原嘉实的六位同事一起创立淡水泉投资。
淡水泉的投资理念是基本面驱动的逆向投资,认为股票市场中情绪聚集的地方不容易找到好的投资标的,公司团队更喜欢在被市场“忽略”和“冷落”的地方去“淘金”,越是不被看好的投资,公司越是加强对其基本面的研究,以期先于市场发现投资机会。
今年初,随着A股的上涨,淡水泉投资表示,一方面减持了上行空间较小或基本面确定性偏低的个股,另一面加仓了具有高成长性的科技类及高端制造类股票。在今年二月份时,淡水泉投资表示,对2019年的经济和市场运行有乐观预期,现在是典型的配置权益类资产的良好环境。
根据媒体报道,从淡水泉投资旗下产品持仓变化来看,今年1月份淡水泉投资小幅加仓金融、工业;减仓信息技术、医疗保健。从仓位上看,淡水泉1月仓位依旧保持在90%以上,其中前十大重仓占比为45.1%,主要配置了信息技术、材料、医疗保健等板块。从持仓股票的市值来看,1月淡水泉持有100-300亿元市值的中盘股的占比达到50%以上,流动性比较好的大盘股占比达到15%-20%。
在具体个股上,根据互联网记者了解的情况,淡水泉旗下的投资精英之淡水泉一季度新进了【中国武夷(000797)、股吧】(000797)、新大陆(000997)和生物股份(600201),并加仓了水晶光电(002273)、驰宏锌锗(600497),减持了华天科技(002185)。不过中国武夷一季度股价上涨25.71%之后,在二季度就下跌了20.45%,进入三季度继续低位震荡,生物股份一季度股价上涨7.11%以后,又在二季度下跌了11.75%,淡水泉在一季度新进的三只个股短线已经折戟两只。
而淡水泉一季度加仓的水晶光电,股价在二季度回撤了一半。不过相比早在2017年四季度新进时的股价,目前依然浮亏不少。
淡水泉旗下部分产品收益率一览
排序
| 简称
| 净值截止日
| 年内收益率
| 累计收益率
| 累计单位净值(元)
| 基金经理
|
1
| 瑞智精选淡水泉A期
| 2019-06-28
| -3.36%
| -3.36%
| 0.9664
| --
|
2
| 中江信托-金狮151号信托计划
| 2019/06/28
| 0.52%
| 207.51%
| 3.0751
| --
|
3
| 淡水泉信泉6期
| 2019-06-10
| 8.94%
| -15.59%
| 0.8441
| 赵军
|
4
| 淡水泉信泉7期
| 2019-06-10
| 8.94%
| -15.42%
| 0.8458
| 赵军
|
5
| 淡水泉信泉2期
| 2019-06-10
| 8.95%
| -15.51%
| 0.8449
| 赵军
|
6
| 淡水泉信泉5期
| 2019-06-10
| 8.96%
| -15.63%
| 0.8437
| 赵军
|
7
| 淡水泉信泉3期
| 2019-06-10
| 8.96%
| -15.63%
| 0.8437
| 赵军
|
8
| 中江信托-金狮158号信托计划
| 2019/06/28
| 10.55%
| 244.94%
| 3.4494
| --
|
9
| 淡水泉博盈1号
| 2019/06/28
| 14.62%
| 9.11%
| 1.0911
| --
|
10
| 平安财富-黄金优选27期2号
| 2019/06/28
| 17.76%
| 11.13%
| 1.1113
| 赵军
|
11
| 平安财富-黄金优选27期18号
| 2019/06/28
| 17.86%
| -1.60%
| 0.9840
| 赵军
|
12
| 平安信托-黄金优选27期9号
| 2019/06/28
| 17.90%
| 7.56%
| 1.0756
| 赵军
|
13
| 平安财富-黄金优选27期6号
| 2019/06/28
| 17.90%
| 8.50%
| 1.0850
| 赵军
|
14
| 平安财富-黄金优选27期16号
| 2019/06/28
| 17.91%
| 7.06%
| 1.0706
| 赵军
|
15
| 平安信托-黄金优选27期12号
| 2019/06/28
| 17.91%
| 7.09%
| 1.0709
| 赵军
|
16
| 平安财富-黄金优选27期13号
| 2019/06/28
| 17.92%
| 7.01%
| 1.0701
| 赵军
|
17
| 平安财富-黄金优选27期1号
| 2019/06/28
| 17.92%
| 17.58%
| 1.1758
| 赵军
|
18
| 平安财富-黄金优选27期14号
| 2019/06/28
| 17.95%
| 7.11%
| 1.0711
| 赵军
|
19
| 平安信托-黄金优选27期10号
| 2019/06/28
| 17.96%
| 7.50%
| 1.0750
| 赵军
|
20
| 平安财富-黄金优选27期5号
| 2019/06/28
| 17.96%
| 8.52%
| 1.0852
| 赵军
|
21
| 平安财富-黄金优选27期15号
| 2019/06/28
| 17.98%
| 6.98%
| 1.0698
| 赵军
|
22
| 平安财富-黄金优选27期17号
| 2019/06/28
| 17.99%
| -1.54%
| 0.9846
| --
|
23
| 平安财富-黄金优选27期7号
| 2019/06/28
| 17.99%
| 8.48%
| 1.0848
| 赵军
|
24
| 平安财富-黄金优选27期8号
| 2019/06/28
| 18.00%
| 8.42%
| 1.0842
| 赵军
|
25
| 平安财富-黄金优选27期4号
| 2019/06/28
| 18.00%
| 11.06%
| 1.1106
| 赵军
|
26
| 平安财富-黄金优选27期3号
| 2019/06/28
| 18.01%
| 11.00%
| 1.1100
| 赵军
|
27
| 平安信托-黄金优选27期11号
| 2019/06/28
| 18.04%
| 7.45%
| 1.0745
| 赵军
|
28
| 平安信托-淡水泉成长十期A
| 2019/06/28
| 18.09%
| 164.29%
| 2.6429
| 赵军
|
29
| 平安信托-淡水泉成长十期B
| 2019/06/28
| 18.09%
| 164.29%
| 2.6429
| 赵军
|
30
| 平安阖鼎优选1期1号
| 2019/06/28
| 18.16%
| 8.35%
| 1.0835
| 赵军
|
31
| 外贸信托-双赢10期
| 2019/06/28
| 18.16%
| 210.13%
| 3.1013
| 赵军
|
32
| 平安信托-淡水泉成长九期
| 2019/06/28
| 18.64%
| 160.05%
| 2.6005
| 赵军
|
33
| 平安财富*投资精英之淡水泉
| 2019/06/28
| 18.85%
| 180.81%
| 2.8081
| 赵军
|
34
| 平安财富-投资精英之淡水泉B
| 2019/06/28
| 18.94%
| 184.21%
| 2.8421
| 赵军
|
35
| 淡水泉2008
| 2019/06/28
| 18.96%
| 324.44%
| 4.2444
| 赵军
|
36
| 淡水泉专项6期
| 2019/06/28
| 19.20%
| 12.49%
| 1.1249
| 赵军
|
37
| 淡水泉专项6期泰九1期
| 2019/06/28
| 19.20%
| 12.49%
| 1.1249
| 赵军
|
38
| 淡水泉专项5期汇智F期
| 2019/06/28
| 19.50%
| 7.50%
| 1.0750
| 赵军
|
39
| 淡水泉专项5期汇智E期
| 2019/06/28
| 19.50%
| 13.38%
| 1.1338
| 赵军
|
40
| 淡水泉专项5期汇智D期
| 2019/06/28
| 19.50%
| 14.56%
| 1.1456
| 赵军
|
41
| 淡水泉专项5期汇智C期
| 2019/06/28
| 19.50%
| 15.23%
| 1.1523
| 赵军
|
42
| 淡水泉专项5期
| 2019/06/28
| 19.50%
| 15.23%
| 1.1523
| 赵军
|
43
| 淡水泉专项5期汇智A期
| 2019/06/28
| 19.51%
| 15.24%
| 1.1524
| 赵军
|
44
| 淡水泉专项5期汇智B期
| 2019/06/28
| 19.51%
| 15.24%
| 1.1524
| 赵军
|
45
| 外贸信托-淡水泉专项7期
| 2019/06/28
| 19.97%
| 9.14%
| 1.0914
| 赵军
|
46
| 淡水泉-陆享专项2期
| 2019/06/21
| 19.99%
| -3.10%
| 0.9690
| 赵军
|
47
| 淡水泉尊享AB期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 15.94%
| 1.1594
| 赵军
|
48
| 淡水泉尊享AA期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 15.94%
| 1.1594
| 赵军
|
49
| 淡水泉尊享AF期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 15.94%
| 1.1594
| 赵军
|
50
| 淡水泉尊享AC期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 15.94%
| 1.1594
| 赵军
|
51
| 淡水泉尊享Z期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
52
| 淡水泉尊享U期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
53
| 淡水泉尊享W期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
54
| 淡水泉尊享V期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
55
| 淡水泉尊享X期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
56
| 淡水泉尊享T期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
57
| 淡水泉尊享Y期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 16.76%
| 1.1676
| 赵军
|
58
| 淡水泉尊享K期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
59
| 淡水泉尊享N期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
60
| 淡水泉尊享M期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
61
| 淡水泉尊享S期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
62
| 淡水泉尊享J期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
63
| 淡水泉尊享Q期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
64
| 淡水泉尊享L期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
65
| 淡水泉尊享R期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
66
| 淡水泉尊享P期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
67
| 淡水泉尊享F期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 90.47%
| 1.9047
| 赵军
|
68
| 淡水泉尊享G期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 90.47%
| 1.9047
| 赵军
|
69
| 淡水泉尊享E期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 119.54%
| 2.1954
| 赵军
|
70
| 淡水泉尊享A期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 175.99%
| 2.7599
| 赵军
|
71
| 淡水泉尊享B期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 202.48%
| 3.0248
| 赵军
|
72
| 淡水泉精选1期
| 2019-06-28
| 20.15%
| 209.49%
| 3.0949
| 赵军
|
73
| 淡水泉尊享AD期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 15.94%
| 1.1594
| 赵军
|
74
| 淡水泉尊享AG期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 15.95%
| 1.1595
| 赵军
|
75
| 淡水泉尊享AH期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 15.95%
| 1.1595
| 赵军
|
76
| 淡水泉尊享O期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 74.95%
| 1.7495
| 赵军
|
77
| 淡水泉尊享H期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 90.47%
| 1.9047
| 赵军
|
78
| 淡水泉尊享I期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 90.47%
| 1.9047
| 赵军
|
79
| 淡水泉尊享D期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 141.68%
| 2.4168
| 赵军
|
80
| 淡水泉尊享C期
| 2019-06-28
| 20.16%
| 141.68%
| 2.4168
| 赵军
|
81
| 平安信托-淡水泉成长六期
| 2019/06/28
| 20.49%
| 195.71%
| 2.9571
| 赵军
|
82
| 平安阖鼎淡水泉双擎成长一期
| 2019/06/28
| 20.75%
| 21.73%
| 1.2173
| 康朝锋
|
83
| 淡水泉专项3期
| 2019-06-28
| 21.08%
| 30.71%
| 1.3071
| 赵军
|
84
| 淡水泉专项3期春晖E期
| 2019-06-28
| 21.08%
| 30.72%
| 1.3072
| 赵军
|
85
| 淡水泉专项3期春晖B期
| 2019-06-28
| 21.08%
| 30.72%
| 1.3072
| 赵军
|
86
| 淡水泉专项3期春晖C期
| 2019-06-28
| 21.08%
| 30.73%
| 1.3073
| 赵军
|
87
| 淡水泉专项3期春晖D期
| 2019-06-28
| 21.09%
| 30.75%
| 1.3075
| 赵军
|
88
| 淡水泉专项3期春晖A期
| 2019-06-28
| 21.09%
| 30.80%
| 1.3080
| 赵军
|
89
| 淡水泉专项8期
| 2019-06-28
| 21.67%
| -3.81%
| 0.9619
| |
90
| 平安信托-淡水泉成长五期
| 2019/06/28
| 22.36%
| 208.90%
| 3.0890
| 赵军
|
91
| 平安信托-淡水泉成长七期
| 2019/06/28
| 22.60%
| 200.75%
| 3.0075
| 赵军
|
92
| 金蕴67期(淡水泉)
| 2019/07/05
| 23.15%
| 181.02%
| 2.8102
| 赵军
|
93
| 金蕴25期(淡水泉)
| 2019/07/05
| 23.23%
| 219.10%
| 3.1910
| 赵军
|
94
| 淡水泉-格上成长基金1期
| 2019/07/05
| 23.26%
| 63.70%
| 1.6370
| 赵军
|
95
| 淡水泉-格上成长基金3期
| 2019/07/05
| 24.91%
| 25.46%
| 1.2546
| 赵军
|
水泉,2019,06,赵军,平安