私募策略进攻性增强 保持高仓位运行增加周期股配置

    来源: 每日经济新闻 作者:佚名

    摘要: 目前一线私募对于A股市场的投资策略也进一步趋于积极。许多私募表示,未来将保持高仓位运行,增加周期股配置。上周末央行宣布降准消息,A股市场在降准消息公布后的第一个交易日保持了上周以来的进攻势头。但相对于

      目前一线私募对于A股市场的投资策略也进一步趋于积极。许多私募表示,未来将保持高仓位运行,增加周期股配置。

      上周末央行宣布降准消息,A股市场在降准消息公布后的第一个交易日保持了上周以来的进攻势头。但相对于上证50、沪深300等大市值权重指数,本周一A股在结构上呈现出极为显着的中小市值个股和成长股强势特征。

      具体来看,在行业板块上,科技股领涨的势头突出。光大证券市场监测数据显示,在全市场56个行业板块中,通信设备、半导体、软件服务这三大科技板块的涨幅分列前三位,而涨幅排名前10位的行业板块,则有多达7个来自于泛科技板块。

      与此同时,今年以来曾经反复走强、持续逼空的大市值核心资产板块则显着落后。其中,保险、酿酒、银行、家用电器、食品饮料等板块,在所有行业板块的涨跌排名均处于尾部,上证50指数成分股也有近四成个股出现下跌。科技成长有望强者恒强

      在当前科技股、成长股强势风格凸显的背景下,一线私募仍表示继续看好科技成长股。

      基岩资本副总裁范波表示,本次央行降准之后,未来金融市场流动性预计将保持稳定。当前创业板上市公司业绩明显改善,在货币适度宽裕、减税降费等逆周期政策的背景下,特别是考虑到中小微企业持续得到各项政策支持,成长股的业绩情况和投资者情绪都将继续出现边际改善。整体来看,本次降准之后,创业板、成长股、科技股将持续受益,并有望成为未来一段时间市场的核心强势板块。

      星石投资表示,本次降准之后,国内金融机构的准备金率仍然处于全球较高水平,未来预计仍有降准空间。与此同时,2019以来全球已有超过20个国家实施了降息,其中二十国集团已经有半数以上的国家实施降息,因此未来中国仍有望通过降低MLF利率的形式降息。考虑到本次降准之后市场利率也有望进入趋势性下行周期,高成长性的科技板块预计持续受益。在其他条件不变的情况下,利率下行对高成长、高估值公司的利好要大于低成长类公司。从历史经验来看,在利率下行的环境下,市场风格多数比较偏科技成长股。另一方面,当前科技成长股的业绩渐次展开修复,盈利改善也会带来向上正贡献。8月最新披露的工业增加值、房地产投资、消费增速等数据均出现一定下行,但是信息技术边际改善的迹象非常明显。与此同时,A股上市公司半年报也已经显示部分科技企业的业绩开始回暖。

      星石投资认为,随着新一轮5G科技周期的到来,加上自主可控与国产替代的产业趋势,科技相关产业将迎来高景气周期。产业越发展,相关个股的股价弹性也会越大,优质科技成长股的业绩清晰度也将越来越确定。私募策略进攻性增强

      目前一线私募对于A股市场的投资策略也进一步趋于积极。许多私募表示,未来将保持高仓位运行,增加周期股配置。

      磐耀资产表示,全面+定向降准的快速、超预期实施,可能带来市场流动性持续宽松,有望为实体经济带来明显的提振效应,从而对A股形成实质性利好。叠加外围压力趋缓以及边际影响减小,市场多空因素可能正在出现“微妙的反转”,未来较长一段时间,A股市场有望持续走强。

      六禾投资创始人夏晓辉表示,虽然今年以来优质公司的估值水平进一步大幅提升,但市场估值的“钟摆”并没有极致化。目前中证500指数的估值约处于过去10年历史的10.5%低分位,沪深300的估值约处于过去10年历史的46.3%中间分位,A股整体风险溢价显示大类资产配置依然倾向于权益资产。对于中长期的投资,六禾投资将关注企业本身的情况,同时重点关注市场无风险收益率的下降。六禾投资预计,未来好公司的估值可能进一步提高,从而带动整体市场的估值水平提升。在投资选择上,综合宏观基本面、上市公司盈利变化等因素,将增加一些估值有明显优势以及一些偏周期类的优秀公司仓位。

    关键词:

    成长,投资,板块,科技,市场

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1、凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2.本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐

    主力资金流出白酒股 消费板块抱团“松动”

    昨日白酒概念股继续走弱,泸州老窖(000568)、五粮液(000858)跌幅居前。消费概念中其他板块如食品饮料也继续走弱。业内人士指出,从基本面来看,三季度业绩或对消费概...

    择时精准 外资抄底再现年初一幕

    外资近期似乎正在复制年初操作:在A股进入底部区间,市场信心不足时大举抄底,择时能力令人惊叹。分析人士指出,外资进入A股得到内外合力加持:内部,外资进入A股的渠道...

    郑眼看盘:短线稍弱 可继续做多

    本周三A股回落,沪综指收盘下跌0.41%至3008.81点。深主板、中小、创三综指分别跌0.93%、0.92%、1.05%。沪指跌幅稍小,原因是两桶油、银行、保险、证券上涨。由盘后数据看...

    国盛策略:资本市场改革再深化 券商+金融IT再出发

    【国盛策略&行业】资本市场改革再深化,券商+金融IT再出发来源:尧望后势9月9日至10日,证监会系统全面深化资本市场改革工作会在京召开,明确十二项重点任务。对于A股市...

    早知道:2019年08月22号热点概念与题前瞻【附股】

    早知道:2019年07月03号热点概念与题材前瞻【附股】

    周二大盘低开震荡微跌,深市几大指数均勉强上涨。汽车、医药医疗和农业等板块涨幅居前,券商、保险、两桶油和茅台等权重趋弱。题材仅新能源汽车、军工和猪肉等零散的表现...