深圳私募规模2.27万亿元 募资渠道日渐多元化

　　7月28日，深圳私募基金业协会公布了2021年深圳私募基金行业的发展情况报告。根据报告，截至2021年末，深圳4308家私募基金管理人共管理私募基金19783只，管理规模2.27万亿元，较2020年末分别增长20.8%、15.1%，占全国同期私募基金数量、管理规模的15.9%、11.5%，位居全国第二、第三。近五年，深圳私募基金行业规模整体保持上升趋势，存续私募基金数量及管理规模平均年化增速分别达13.0%、8.0%。

　　报告显示，近三年来，深圳管理规模超百亿元的私募基金管理人数量持续增长，头部阵营加速扩容。截至2021年末，深圳管理规模百亿以上的私募基金管理人有47家，管理规模合计9711亿元，分别较2019年末增长51.6%、47.0%，占深圳全部私募基金管理人管理规模的42.9%，较2019年末提升6.5个百分点。其中，百亿规模以上的私募证券投资基金管理人实现跨跃式增长至13家，管理规模合计3013亿元，分别较2019年末增长333.3%、686.7%；31家百亿规模以上的私募股权创投基金管理人管理规模合计6143亿元，分别较2019年末增长40.9%、20.6%。

　　近几年来，深圳私募基金行业投资者参与度不断提升，募资来源也日渐多元化。截至2021年末，各类私募基金投资者合计出资2.17万亿元，较2020年末增长12.4%；其中，以境外直接投资者、QFII、RQFII等为代表的境外资金增长最为明显，出资规模达94.8亿元，较2020年末增长57.8%；机构投资者为深圳私募基金的主要资金来源(占比近八成)，出资规模1.68万亿元，较2020年末增长10.4%。私募股权创投基金的募资来源中，85%来源于机构投资者，出资规模达1.28万亿元；11.7%来源于中长期资金，出资规模达1761亿元，其中，保险资金增长较快，出资规模达849亿元，较2020年末增长11.9%。私募证券投资基金的募资来源中，境外资金增长显着，出资规模达9.14亿元，较2020年末增长9亿元。

　　在特色业务引领行业发展方面，报告指出，深圳市政府近年来加强政策扶持、加大资金投入，充分发挥引导基金作用，加速推进“20+8”战略性新兴产业和未来产业发展。截至2021年末，市区两级政府共设立政府引导基金14只，基金总规模1567亿元，财政实缴出资超98%，规模达1545亿元。其中，深圳市引导基金规模超1000亿元，共参股子基金143只，参股基金总规模超4700亿元，撬动社会资本比例近4倍；各直投子基金已投项目超3000个，七大战略性新兴领域的项目超2600个，约占各直投子基金已投项目的86%，投资金额超1800亿元，约占各直投子基金投资金额的84%；已投项目中，700余家企业获得后续融资，上市企业190余家、国家级专精特新小巨人企业170余家、独角兽企业180余家。

　　深圳创业投资基金规模也稳步增长，不断发挥创新“加速器”功能，积极助力科技成果产业化。截至2021年末，深圳创业投资基金共有2133只，管理规模2667亿元，较2020年末分别增长37.1%、33.6%。2021年度，深圳新增备案创业投资基金662只，新增备案创业投资基金管理规模366亿元，较2020年分别增长58.4%、21.3%；创业投资基金投资参与度不断提升，投资轮次达9967次，较2020年末增长38.0%。创业投资基金积极布局战略性新兴产业，在投项目数量排名前五的行业分别为信息技术服务、半导体、电子设备、互联网服务及机械制造，项目合计3868个，占深圳创业投资基金全部在投项目的49.9%；在投本金排名前五的行业分别为信息技术服务、半导体、电子设备、生物科技及机械制造，在投本金合计740.3亿元，占深圳创业投资基金全部在投本金的45.7%。

　　并购基金规模尽管有所下滑，但整体结构趋于优化。截至2021年末，深圳共有426家私募基金管理人开展并购基金业务，在管并购基金852只，管理规模2650亿元，较2020年末分别减少5.3%、5.1%、0.8%。从发展趋势上看，深圳并购基金发展呈现出“三个特点”：头部效应更加明显，管理规模30亿元以上的并购基金合计16只，管理规模合计971亿元，较2020年末分别增长6.7%、16.9%；形成主体更加集中，截至2021年末，机构投资者出资规模占深圳并购基金投资者出资规模的比例增至91.4%，自然人投资者出资规模占比缩减至8.6%；发挥作用更加积极，并购基金加大战略性新兴领域投资，投向信息技术服务、电子设备、医疗等新兴领域行业项目888个，在投本金669亿元，分别占深圳并购基金全部投资项目的51.7%、32.5%，累计投资轮次较2020年末增长18.2%。其中，半导体增速最为明显，累计投资轮次较2020年末增长70.7%。