《涉私募基金非法集资犯罪研究报告》发布 私募基金如何合规经营

　　贝壳财经讯（记者罗亦丹）2023年4月1日，在中国投资协会、北京大学实证法务研究所、北京周泰律师事务所联合举办的“首届‘周泰刑事法’高峰论坛暨涉私募基金刑事犯罪治理形势与挑战研讨会”上，北京周泰律师事务所刑委会主任陈鑫律师发布了《涉私募基金非法集资犯罪研究报告》（下称《报告》）。

　　《报告》以近五年来我国涉私募基金非法集资犯罪案件为研究对象，对涉私募基金非法集资犯罪的整体情况、司法认定难点、刑事辩护、刑事司法政策运用、行刑界分、投资者权益保护、刑事合规、危机应对等内容进行了简要分析。

　　陈鑫在解读报告时表示，民营经济的融资难、融资贵为涉私募基金非法集资犯罪提供了市场空间，同时私募基金行业的监管不足为该类犯罪提供了可趁之机。当前涉私募基金非法集资犯罪案件数量始终高位运行，非法集资金额巨大，案件地域分布与经济发展水平高度关联。

　　《报告》披露，2001至2016年，涉私募基金非法集资犯罪案件共92件，从2017年开始，涉私募基金非法集资犯罪案件数量陡增，仅2017年一年就多达87件。2017至2021年，涉私募基金非法集资犯罪案件共587件，每年以100件为基准呈现出高位波动态势。2021年，随着国家对私募基金行业监管力度明显加强，涉私募基金非法集资犯罪案件数量有所回落。

　　基于此，《报告》提出了针对基金管理人的刑事合规建议。陈鑫表示，经研究发现，募资环节是整个私募基金领域非法集资犯罪的最高风险环节。针对该环节，从募资机构的资格要求、宣传方式、基金风险揭示、签署合同、回访备案等多个角度提供了合规参考。并在投资者合法权益保护、涉私募基金非法集资形势危急应对等方面提出了建议。

　　此外，北京大学法学院教授王新、北京师范大学刑科院副院长周振杰、清华大学法学院教授劳东燕等探讨了如何加强监管、完善立法、提高行业从业人员风险防范意识，涉及私募基金领域刑事案件的诸多司法痛点和难点。