私募机构隐瞒事实虚假宣传夸业绩被罚

　　根据广东证监局提供的信息，广州某私募机构(以下简称Y公司)成立于2011年，2014年4月在中国证券投资基金业协会(以下简称协会)登记为私募基金管理人。Y公司通过国内期货市场的投资操作管理基金产品。期货市场的杠杆率较高，波动性较大，2014年10月，该公司管理的4只基金产品，全部因净值跌破基金合同约定的清盘条件而被产品发行方清盘处理。

　　2015年3月，Y公司发生股权变更，实际控制人、高级管理人员等均发生了较大的变化。在上述重大事项发生后，Y公司一直未按照规定向协会报告并更新登记备案信息。适逢证监会部署对私募基金行业的专项检查。检查过程中，检查组通过Y公司在私募基金登记备案系统预留的电话、电子邮件及短信等方式，均无法与公司取得联系。通过与公司有合作关系的其他机构查询，检查组最终联系到Y公司两位原高管刘XX、冯XX。但是，两人以公司股权转让、业务停滞为由拒绝接受现场检查。虽然检查组对Y公司相关高管和股东进行了调查谈话，但Y公司除提供《公司章程》外，未向检查组提供任何业务资料，不配合现场检查工作。除此之外，Y公司还在公司网站首页处宣传“年化收益30%-50%不再是梦想”，选择性披露其管理基金中盈利的产品收益率，对于上述被清盘处理的4只亏损产品则只字不提。

　　《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募办法》)第十四条规定，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者以外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。《私募办法》第二十五条规定，私募基金管理人应当根据协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整、及时。发生重大事项的，应当在10个工作日内向协会报告。

　　据此，广东证监局对Y公司采取出具警示函的行政监管措施，并将其违法违规行为通报证监会私募部，录入证监会诚信档案系统。

　　广东证监局表示，该案例中的私募基金管理人从2014年4月在协会登记到2015年3月进行股权转让和高管人员变更，时间不足一年。基金管理人在产品全部清盘、产品投资者亏损严重的情况下，不仅不积极应对大量客户出现亏损的现实，反而采取股权转让、变更高管人员的消极方式，拒不履行重大事项报告义务，摆出一副“事不关己”、“一走了之”的态度，严重损害了私募基金行业形象和市场经营秩序。

　　本案是私募基金领域虚假宣传、隐瞒事实的典型案例，具有以下特点：一是缺乏诚信经营意识;二是内控水平低;三是选择性宣传历史业绩，不如实披露产品亏损风险，通过公司网站公开宣传高额收益，具有较大迷惑;四是刻意逃避、推脱或拖延，不配合监管。

　　广东证监局提醒，诚信是财富管理行业的立身之本，私募基金作为财富管理行业的一员，高度依赖诚信经营。投资者在选择私募基金投资时，应当高度重视私募基金管理人的诚信经营情况。

　　一要审慎查证私募基金管理人基本信息。根据《私募办法》的规定，所有履行正常登记手续的私募基金管理人都要在协会官网公示相关信息。投资者在选择投资私募基金前，可以通过对私募基金管理人公示信息审慎查证，充分了解私募基金管理人及高管人员的管理能力、风控水平和职业素养，加强风险意识。一般来讲，实际情况与登记备案信息不一致的私募基金管理人，诚信经营水平相对较低。

　　二要辨明私募基金管理人的宣传实际情况，不要轻易被所谓的“冠军光环”、“历史高收益”等诱导性宣传所忽悠。投资者在选择私募基金时，要注意私募基金的宣传推介是否带有“高额收益”、“保证收益”等异常，对于不懂的概念、模糊的表述可以要求管理人进行解释或说明，切勿被各种夸大、虚假宣传忽悠、蒙蔽。

　　山东省第五届私募基金　高峰论坛将于月底举办

　　在此之前，论坛主办方山东财经大学MBA学院及承办方齐鲁金融网已连续成功举办过四届私募基金高峰论坛，这次是第五届。作为山东一年一度的最高级别私募行业盛会，山东省私募发展高峰论坛是目前山东省内唯一一个致力于关注山东私募行业发展，规范山东私募市场秩序，指引山东私募前进方向，促进山东私募行业进步的大型论坛活动。其举办规格，参与人数，举办次数，社会影响力等均为山东之最。

　　2016-05-23 14:29

　　今年前5月江苏私募业绩集体惨淡 仅7家取得微弱正收益

　　昨日，《金证券》记者从私募排排网数据库拿到的最新数据显示，截至目前，今年前5个月江苏私募业绩表现十分惨淡，以今年以来旗下产品平均收益率来看，仅7家取得微弱正收益。就目前市场而言，江苏私募想要在未来一个月中扭转业绩，为上半年做一个好的总结，压力还是比较大的。

　　2016-05-23 08:46

　　新备案私募基金六成开立新三板账户

　　根据基金业协会发布的私募登记备案月报显示，2015年12月底，已备案私募基金24054只，到了2016年3月底，已备案私募基金达到27553只，增加3499只产品。也就是说，2016年一季度里，新增备案私募基金产品中有超过60%的产品开立了新三板账户。 这一变化会影响新三板市场上的哪些参与主体呢?。

　　2016-05-23 08:59

　　第六批失联私募曝光 多家问题私募上失联榜

　　一边是管理层对私募机构的监管趋严，广东等多地启动了对私募的自查或抽查工作;另一边，私募机构爆发的风险也集中显现。 截至5月16日，中国证券投资基金业协会已将深圳金赛银基金管理有限公司等31家机构列入失联机构名单，并在协会官网私募基金管理人分类公示栏目中列示。兑付危机一触即发。 据介绍，上述31家机构中，有17家属于今年2月5日前已登记满12个月且在2016年5月1日前既未补提法律意见书也未申请备案首只私募基金产品的私募...

　　2016-05-24 08:54

　　多家问题私募上失联榜

　　一边是管理层对私募机构的监管趋严，广东等多地启动了对私募的自查或抽查工作;另一边，私募机构爆发的风险也集中显现。 截至5月16日，中国证券投资基金业协会已将深圳金赛银基金管理有限公司等31家机构列入失联机构名单，并在协会官网私募基金管理人分类公示栏目中列示。兑付危机一触即发。 据介绍，上述31家机构中，有17家属于今年2月5日前已登记满12个月且在2016年5月1日前既未补提法律意见书也未申请备案首只私募基金产品的私募...

　　基金业协会发布第六批失联私募名单 已注销17家失联私募

　　基金业协会已将深圳金赛银基金等31家机构列入失联机构名单。第六批失联私募涉及上海环杉信息科技有限公司、望洲资产管理(上海)有限公司、宁波有道资产管理有限公司、上海恒恒创业投资有限公司、中逢昊投资基金管理(北京)有限公司、上海永邦投资有限公司、上海炳恒股权投资基金管理有限公司等7家公司。

　　7家私募基金“疑似失联” 中基协喊话“限5日内现身”

　　5月23日，中国证券投资基金业协会就发布“关于失联私募机构最新情况及拟公示第六批失联私募机构的公告”，又有7家私募基金协会联系不上了。另外，泽熙投资、深圳金赛银等31家私募也被基金业协会确定失联了。

　　2016-05-24 09:02

　　私募定增产品遇冷 大股东无奈兜底

　　基金经理对风险判断不足 上述上海私募人士还表示，在牛市和震荡市环境下，定增类股票往往有较好表现。相对于二级市场投资而言，参与定增有多方面优势：首先定增往往伴随着利好，常常意味着优质资产的注入、各方面资源的整合等长期利好，利于股价在。