2018中非合作论坛峰会将于9月举行 2龙头股或最受益

　　2018年中非合作论坛峰会将于9月3日至4日在北京举行。本次峰会主题为“合作共赢，携手构建更加紧密的中非命运共同体”。

　　业内人士表示，此次中非论坛正值我国提出“一带一路”倡议五周年之际。非洲国家普遍积极期待能进一步参与共建“一带一路”。外交部副部长孔铉佑13日在京透露，中非合作论坛北京峰会将共建“一带一路”和联合国2030年可持续发展议程、非洲2063年议程以及非洲各国的发展战略实现具体对接，促进中非在更高程度上能够实现合作共赢，共同发展。“一带一路”概念股有望受益，机构建议中国铁建（601186）、【中材国际(600970)、股吧】（600970）。

　　个股研报

　　【中国铁建(601186)、股吧】

　　公司是基建龙头股，2017年新签订单规模高达1.51万亿，2016-2017年复合增速26.1%，截至2017年末，公司在手未完成订单2.4万亿，订单保障倍数创历史新高，为3.52倍，订单储备历史最好。公司PPP项目开工率约为70%，随着基建稳增长政策的落实，开工率有望进一步提升，2018年有望成为订单结转大年。由于PPP项目毛利率较高，公司利润增速弹性将显着高于收入增速，业绩有望超预期。预计公司未来两年收入增速分别为11.5%、12.6%，归母净利润增速为22.9%、19.7%，EPS分别为1.45、1.74，对应PE为7.7倍、6.4倍。公司业绩高弹性、高确定性、低估值，性价比高，维持买入评级。[中泰证券]

　　中材国际

　　公司在非洲大陆开建七大水泥厂，遍布非洲喀麦隆、埃塞俄比亚、肯尼亚、马里、尼日尔、塞内加尔和赞比亚等国。公司2018年上半年实现营收100.80亿元，同比增长14%；实现归母净利润6.48亿元，同比增长45.38%。其中，工程建设实现营业收入78.77亿元，同比增长10.22%，占营业收入的78%。公司上半年公司新签合同120.81亿元，其中新签境外合同额87.30亿元，境内合同额33.51亿元。公司在手订单充裕，为未来业绩增长奠定基础。预计公司2018-2020年EPS分别为0.79/0.98/1.15元/股，对应动态市盈率分别为9/7/6倍，给予“推荐”评级。[银河证券]