突发利好!TWS“王者归来”
摘要: 据今日媒体报道,苹果要求立讯精密(002475)将AIRPODSPRO生产量提高一倍,至每月200万部。受上述利好消息刺激,在经历了被市场短暂的遗忘之后,TWS(无线耳机)板块今日“王者归来”!当日午
据今日媒体报道,苹果要求立讯精密(002475)将AIRPODS PRO生产量提高一倍,至每月200万部。
受上述利好消息刺激,在经历了被市场短暂的遗忘之后,TWS(无线耳机)板块今日“王者归来”!
当日午后开盘TWS板块集体走强,国光电器(002045)拉升封板,佳禾智能(300793)、漫步者、立讯精密、【瀛通通讯(002861)、股吧】(002861)等快速跟涨。截至收盘,无线耳机板块指数报1090.08点,涨幅达3.07%,高居A股板块涨幅榜首。
国信证券表示:
1、苹果Airpods的热销彻底引爆TWS耳机市场,并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。
2、整个TWS市场或成为未来几年内成长性最好的赛道之一。
3、TWS产业链下游蛋糕最大,零部件成长机遇凸显,行业景气度从2019年以来进入上行,未来行业增长空间大。
11月27日
A
无线耳机板块“王者归来”
据今日媒体报道, 苹果要求立讯精密将AIRPODS PRO生产量提高一倍,至每月200万部。
受上述利好消息刺激, 在经历了被市场短暂的遗忘之后, TWS(无线耳机)板块今日 “王者归来” !
当日午后开盘TWS板块集体走强,国光电器拉升封板,【佳禾智能(300793)、股吧】、漫步者、立讯精密、瀛通通讯等快速跟涨。截至收盘,无线耳机板块指数报1090.08点,涨幅达3.07%,高居A股板块涨幅榜首。
在苹果Airpods的市场热度不断上升的同时,越来越多国内主流手机厂商取消3.5mm耳机接口,TWS耳机正迎来市场增量爆发期。
研究院根据同花顺(300033)iFinD数据梳理,目前A股市场无线耳机概念个股共有38只,今年以来绝大多数取得较好的涨幅,截至11月27日收盘价平均涨幅达88.29%(老股以2018年12月底收盘价为基数,今年上市新股以上市首日收盘价为基数)!
引人注意的是,韦尔股份(603501)、圣邦股份(300661)、博通集成(603068)、立讯精密这4只股票年内股价涨幅超过200%!【鹏鼎控股(002938)、股吧】(002938)、漫步者、亿纬锂能(300014)、佳禾智能、歌尔股份(002241)、兆易创新(603986)、瀛通通讯、欣旺达(300207)、恒铭达(002947)这9只股价年内股价涨幅超过100%。
详见下表(截至11月27日收盘价):
序号 |
证券代码 |
证券名称 |
年涨跌幅(%) |
1 |
603501.SH |
【韦尔股份(603501)、股吧】 |
340.19 |
2 |
300661.SZ |
圣邦股份 |
317.14 |
3 |
603068.SH |
博通集成 |
238.75 |
4 |
002475.SZ |
立讯精密 |
220.87 |
5 |
002938.SZ |
鹏鼎控股 |
195.83 |
6 |
002351.SZ |
漫步者 |
189.88 |
7 |
300014.SZ |
亿纬锂能 |
188.23 |
8 |
300793.SZ |
佳禾智能 |
184.02 |
9 |
002241.SZ |
歌尔股份 |
183.63 |
10 |
603986.SH |
兆易创新 |
167.99 |
11 |
002861.SZ |
瀛通通讯 |
111.61 |
12 |
300207.SZ |
欣旺达 |
101.18 |
13 |
002947.SZ |
恒铭达 |
100.60 |
14 |
002655.SZ |
共达电声(002655) |
96.48 |
15 |
300433.SZ |
蓝思科技(300433) |
93.37 |
16 |
300115.SZ |
长盈精密(300115) |
92.21 |
17 |
300136.SZ |
信维通信(300136) |
80.98 |
18 |
002079.SZ |
苏州固锝(002079) |
64.22 |
19 |
300184.SZ |
力源信息(300184) |
63.94 |
20 |
603283.SH |
赛腾股份(603283) |
41.65 |
21 |
300493.SZ |
润欣科技(300493) |
41.21 |
22 |
002957.SZ |
科瑞技术(002957) |
39.33 |
23 |
300562.SZ |
乐心医疗(300562) |
34.34 |
24 |
300438.SZ |
鹏辉能源(300438) |
34.16 |
25 |
002635.SZ |
安洁科技(002635) |
30.54 |
26 |
002855.SZ |
捷荣技术(002855) |
29.35 |
27 |
603133.SH |
碳元科技(603133) |
29.17 |
28 |
002681.SZ |
奋达科技(002681) |
28.96 |
29 |
600366.SH |
宁波韵升(600366) |
24.44 |
30 |
002888.SZ |
惠威科技(002888) |
20.96 |
31 |
600083.SH |
博信股份(600083) |
19.94 |
32 |
002369.SZ |
卓翼科技(002369) |
16.89 |
33 |
300787.SZ |
海能实业(300787) |
15.80 |
34 |
002577.SZ |
雷柏科技(002577) |
8.83 |
35 |
002280.SZ |
联络互动 |
1.29 |
36 |
002426.SZ |
胜利精密(002426) |
-0.86 |
37 |
002640.SZ |
跨境通(002640) |
-35.66 |
38 |
002341.SZ |
新纶科技(002341) |
-56.55 |
平均涨幅 |
88.29 |
数据来源:同花顺iFinD
值得的是,蓝思科技、立讯精密、雷柏科技、长盈精密、亿纬锂能、润欣科技、兆易创新、圣邦股份、歌尔股份、博信股份机构持股比例位列前十。
排序 |
证券代码 |
证券名称 |
机构持股数量(万股) |
机构持股比例(%) |
1 |
300433.SZ |
蓝思科技 |
332692.33 |
85.06 |
2 |
002475.SZ |
立讯精密 |
374694.25 |
70.12 |
3 |
002577.SZ |
雷柏科技 |
17456.06 |
62.17 |
4 |
300115.SZ |
长盈精密 |
51696.50 |
57.10 |
5 |
300014.SZ |
亿纬锂能 |
41771.24 |
51.00 |
6 |
300493.SZ |
润欣科技 |
24054.10 |
50.42 |
7 |
603986.SH |
兆易创新 |
13768.19 |
48.64 |
8 |
300661.SZ |
圣邦股份 |
2523.43 |
45.48 |
9 |
002241.SZ |
歌尔股份 |
124408.90 |
44.98 |
10 |
600083.SH |
博信股份 |
10038.82 |
44.03 |
数据来源:同花顺iFinD
从机构调研情况来看,近期韦尔股份、立讯精密、鹏鼎控股、长盈精密、信维通讯、欣旺达等个股被险资、基金等金融机构密集调研。
B TWS市场有多大?
从行业现状看,据Counterpoint数据显示,2016年全球TWS耳机的出货量仅有918万只,2018年达到4600万只,年平均复合增长率达124%。2019年上半年TWS耳机共计实现出货量4450万只,其中一季度和二季度出货量分别达1750万只和2700万只,环比增长40%和54%。
有机构预计,到2020年,全球无线耳机市场预计将达到1.29亿只;到2021年,全球无线耳机市场规模预计将达到270亿美元。而我国的TWS耳机出货量连续多个季度同比增速超过100%。
光大证券分析认为,TWS耳机拐点已至,2019年8月-10月行业技术拐点出现。
国信证券则表示:
1、苹果Airpods的热销彻底引爆TWS耳机市场,并引领整个声学产业链新一轮的成长机遇。
2、整个TWS市场或成为未来几年内成长性最好的赛道之一。
3、TWS产业链下游蛋糕最大,零部件成长机遇凸显,行业景气度从2019年以来进入上行,未来行业增长空间大。
C
如何挖掘投资机会?
“比起智能手表,TWS使用方便、门槛低,而且单价也不高,估计这也是机构资金看好的原因吧。”一位资深投资人表示,尤其是苹果的无线耳机销量大超预期,让投资人重新审视和评估了无线耳机。
有机构人士表示,目前市场上对无线耳机的度高达68%,远远高于其他功能的度。同时,之前制约真无线耳机发展的续航、传输、音质、价格等“痛点”都出现了较大的边际改善。预计随着无线耳机音质以及功能性持续改善,未来无线耳机的渗透率有望继续提升。
在此背景下,该如何挖掘TWS产业链的投资机会?
安信证券表示,TWS耳机涉及的产业链主要分为无线耳机与充电盒两大模块,包括上游芯片、中游零组件及下游的模组代工。其中,代工组装占总成本的40%左右,根据产业链调研,Airpods代工600元左右,其他品牌平均200元左右,因而市场空间较大。按照2020年1.5亿台总出货量,苹果50%份额测算,代工组装市场总空间在600亿元,到2021年有望逼近千亿元。
产业链具体涉及的厂商方面,国盛证券表示,主要包括ODM厂商,无线耳机的元器件厂商,其中包括主控芯片、存储芯片、FPC、语音加速感应器、MEMS、过流保护IC、电池等,涉及的ODM以及声学器件供应商包括立讯精密、歌尔股份、共达电声、瀛通通芯片厂商包括恒玄、瑞昱、络达等;存储厂商包括兆易创新;分立器件和被动元器件的设计和分销厂商韦尔股份;此外,欣旺达、鹏鼎控股也将受益于TWS耳机市场的兴起。
TWS,无线耳机,耳机,立讯精密