3日强势板块分析：农业板块再度活跃 口罩防护概念亮眼

　　4月3日，两市股指早盘窄幅震荡，午后回落走低。截至收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.68%，创业板指跌0.54%。盘面上看，农业、食品、医药等板块涨幅居前，口罩防护概念表现亮眼，具体来看：

　　1、农业板块

　　农业板块今日盘中再度发力上扬，截至收盘，好当家(行情600467,诊股)、金健米业(行情600127,诊股)、【香梨股份(600506)、股吧】(行情600506,诊股)、正虹科技(行情000702,诊股)、百洋股份(行情002696,诊股)、新赛股份(行情600540,诊股)等涨停，正邦科技(行情002157,诊股)涨近7%。

　　3月中旬以来，伴随多国货币放水，国际市场农产品(行情000061,诊股)价格开始上涨。其中，工业用途偏弱的农产品如橙汁、咖啡、小麦、稻谷、大豆、豆油价格上涨 10%-25%，涨幅领先，工业用途偏强的玉米、棕榈油价格上涨3%-5%，涨幅落后，棉花下跌了10%。

　　太平洋(行情601099,诊股)证券认为，受期货市场传导的影响，国内糖、油脂和粮食价格有望上涨，粮油种植和加工板块将受益于产品涨价逻辑和库存增值逻辑，建议重点关注。推荐标的有天康生物(行情002100,诊股)、苏垦农发(行情601952,诊股)和道道全(行情002852,诊股)。粮价上涨有利于上游种子价格上涨，叠加技术升级逻辑，种业板块应予以重点关注，推荐标的有隆平高科(行情000998,诊股)、登海种业(行情002041,诊股)、【大北农(002385)、股吧】(行情002385,诊股)和荃银高科(行情300087,诊股)。

　　光大证券(行情601788,诊股)指出，新冠肺炎疫情影响下，全球粮食减产预期升温。我国粮食供应充足，尚不构成安全威胁。我们认为其影响主要有： 1）全球减产预期导致国际农产品供需关系偏紧，加剧国际粮食价格波动，从而带动国内粮食价格上涨预期。建议关注我国粮食种植产业链：北大荒(行情600598,诊股)、苏垦农发、金健米业等。关注上游种业公司：隆平高科、农发种业(行情600313,诊股)、银荃高科、农发种业等。 2）为应对疫情影响，各国采取货币宽松政策，推升全球通胀预期，带动农产品等资产价格上涨。建议关注亚盛集团(行情600108,诊股)、【新农开发(600359)、股吧】(行情600359,诊股)、新赛股份等。

　　2、食品板块

　　食品板块今日盘中集体发力走强，截至收盘，科迪乳业(行情002770,诊股)、西王食品(行情000639,诊股)、华资实业(行情600191,诊股)、【佳隆股份(002495)、股吧】(行情002495,诊股)、圣达生物(行情603079,诊股)、国投中鲁(行情600962,诊股)等涨停，千禾味业(行情603027,诊股)、加加食品(行情002650,诊股)涨幅超5%。

　　对于该板块，光大证券指出，在国内疫情控制已经取得阶段性成果的情况下，持续看好板块的相对收益表现。配置思路主要有两大方向：

　　1）布局改善，重点配置前期受疫情直接负面影响相对明显，但是伴随疫情控制、基本面有望逐步改善的板块。从消费复苏的进度、消费的补偿性以及经销商杠杆能力的运作等方面综合考虑，优选白酒及调味品两条主线，布局乳业龙头的中长期买点；

　　2）配置成长，在疫情之下食品的刚需逻辑已经充分演绎，优选能够充分受益并且具备长期核心竞争优势的公司。

　　3、医药板块

　　医药板块今日盘中走强强劲，截至收盘，景峰医药(行情000908,诊股)、永安医药、人福医药(行情600079,诊股)、兴齐眼药(行情300573,诊股)、未名医药(行情002581,诊股)、卫信康(行情603676,诊股)、延安必康(行情002411,诊股)等涨停，灵康药业(行情603669,诊股)触及涨停。

　　渤海证券指出，国内疫情逐渐被控制，而海外形势日趋严峻，受产能和技术限制，海外的疫情防护和患者救治必要设备极度短缺，比如口罩、手套、体温仪和呼吸机等，导致我国该类设备提供商出现供不应求的状态；同时，由于疫情对原料药生产国的影响极大，全球原料药出现供货紧俏的状况，提升了国内原料药企的订单数量和供货价格，投资者可短期关注该类标的。长期来看，虽然疫情对大部分医药企业一季度需求有所影响，但多数投资者已有预期，且医药是刚需，这部分需求只是延后而不是消失，建议逢低关注优质龙头企业。

　　4、口罩防护

　　口罩防护概念今日盘中大幅走高，截至收盘，搜于特(行情002503,诊股)、嘉麟杰(行情002486,诊股)、延江股份(行情300658,诊股)、汇鸿集团(行情600981,诊股)、道恩股份(行情002838,诊股)、延安必康等涨停，泰达股份(行情000652,诊股)涨逾9%。

　　招商证券(行情600999,诊股)指出，中国本就是全球最大的口罩生产国和出口国；平常年份的口罩产量占全球约50%，其中70%供出口。美国口罩90%从中国进口，日本口罩70%依赖中国。目前，中国口罩已增产10多倍至日产能1.2亿只，但全球口罩供需缺口仍无法缓解。国内按5.6亿就业人口全部正常复工复产测算，日需求至少4亿只；考虑到我国的疫情防控已取得阶段性胜利，低风险地区的非人员密集场景已可适度摘口罩，日需求量仍将维持在1.5亿只一段时间。中国境外确诊新冠肺炎累计超50万例，正处于疫情“震中”的欧美国家民众也改变观念，戴口罩的接受度大有改观。全球口罩日需求或达数亿只，数以亿计的海外口罩订单正在出现。

　　该机构表示，从近期海外订单情况看，口罩出口更具价格弹性。（1）重点关注受益口罩出口量价弹性的熔喷布标的，目前市值对熔喷布的弹性排序为：延江股份（日产10吨）、ST南糖（2吨）、欣龙控股(行情000955,诊股)（6吨）、再升科技(行情603601,诊股)（8吨）及泰达股份（10吨）。（2）适度关注主业具有估值安全边际的高熔指熔喷布标的东华能源(行情002221,诊股)、金发科技(行情600143,诊股)等。（3）下游口罩生产关注医用口罩占比高的标的。