风电伙伴行动启动，平价大趋势下增速有望加快

　　1、风电伙伴行动启动，加速风电行业发展

　　2021年10月17日“风电伙伴行动·零碳城市富美乡村”计划正式启动。该计划由118个城市与600多家风电企业共同发起，仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。该方案提出，（1）力争2021年年底前启动首批10个县市总规划容量500万千瓦示范项目。“十四五”期间，在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模达到5000万千瓦，为5000个村集体带来稳定持久收益，惠及农村人口300万以上。（2）力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元，将近海和深远海风电度电成本分别降至0.4元和0.5元。我们看好风电平价上网后产业链重估大趋势，看好的环节：能走向全球的核心零部件、增速超越行业的海上风电等，受益标的：新强联(行情300850,诊股)、日月股份(行情603218,诊股)、东方电缆(行情603606,诊股)、中材科技(行情002080,诊股)、天顺风能(行情002531,诊股)、【明阳智能(601615)、股吧】(行情601615,诊股)、金风科技(行情002202,诊股)。

　　2、明确“富美乡村”计划十四五总装机规模达50GW，风电装机或超预期

　　风电招标规模大幅上升，海上风电装机保持较高增速。2020年全球风电新增装机得益于中国和美国两大市场的抢装创历史新高，达到93 GW；我国新增风电装机容量52.00GW，其中陆上风电新增装机容量48.94GW，海上风电新增容量3.06GW，超过2018年与2019年国内新增风电装机容量之和。2021年海上风电国内抢装，国内海上新增装机量将大增，2013-2020年我国海上风机累计装机容量CAGR达到53.41%。2021年上半年，国内公开招标市场新增招标量31.5GW，比去年同期增长了168%，2022年装机规模有望进一步增长。风电伙伴行动明确十四五期间“富美乡村”计划总装机规模达50GW，在此计划刺激下，预计未来风电装机增速或超预期。

　　3、海上风电平价加速，预计2024年将实现全面平价

　　风电伙伴行动预计2024年海风将实现全面平价。2021年1月1日起，新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴；新核准海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价，陆上风电已迈入平价上网时代。风电伙伴行动计划在“十四五”期间，在高质量推进广东、浙江、江苏等地海上风电开发建设的同时，着力推动山东北部、闽南外海、广西北部湾以及海南省的海上风电规划建设，力争使海风在2024年全面实现平价。

　　4、风机功率大型化是技术发展主旋律，产业链龙头受益

　　受益标的：新强联、日月股份、东方电缆、【中材科技(002080)、股吧】、天顺风能、明阳智能、金风科技。

　　风险提示：风电装机规模不及预期，风机度电成本下降不及预期。