医药股突然爆发！万亿美元巨头提前加仓被套

　　11月10日下午，医药板块午后大涨。

　　A股方面，截至收盘恒瑞医药(行情600276,诊股)涨7.87%，贝达药业(行情300558,诊股)涨8.57%。

　　来源：Wind

　　港股方面，【君实生物(688180)、股吧】(行情688180,诊股)涨13.33%，百济神州涨5.92%，信达生物涨4.77%。消息面，2021年国家医保谈判进入第二天。据了解，本次医保谈判将涉及PD-1单抗、BTK抑制剂、PARP抑制剂、CAR-T等多种创新药物，市场关注热度极高。

　　医药强势反弹，给了想抄底的股民以信心。事实上，记者梳理数据发现，不少外资机构早已动手加仓医药股，例如，包括资本集团、瑞银、摩根在内的多家外资机构早已经出手。

　　资本集团加仓多只医药股被套

　　美国万亿美元资管巨头资本集团被业内称为长期投资表率。近期，资本集团在中国医药(行情600056,诊股)公司上“动作”不断。

　　例如，资本集团10月20日斥资5715.255万港元，加仓诺辉健康-B，加仓之后，多头仓位占公司已发行的有投票权的股份数目比例为5.10%。诺辉健康主营业务为肿瘤早期筛查，为行业领军企业。

　　资本集团加仓诺辉健康-B

　　来源：港交所

　　来源：Wind

　　今年下半年以来，它的股价一路下挫。股价从阶段性高点89.65元，缩水至27元，不足高点时的三分之一。近期诺辉健康-B迎来了一波小反弹。不过，资本集团10月20日买入的部分依然呈现浮亏。诺辉健康-B 10月20日至今，股价下跌18.80%。

　　除了诺辉健康-B，10月1日以来，资本集团加仓的生物医药类企业还包括【康希诺(688185)、股吧】(行情688185,诊股)生物-B。

　　资本集团加仓“康希诺生物-B”

　　来源：Wind

　　资本集团在10月27日加仓了56万股，斥资约1.19亿港元。

　　康希诺生物-B， 资本集团10月27日加仓部分，也处于浮亏状态。康希诺生物-B 股价下跌26%。

　　此外，资本集团还在10月11日约斥资2.47亿港元加仓了药明康德(行情603259,诊股)-H股。

　　此次，加仓部分截至目前浮亏约10%。

　　资本集团也并非无脑买入所有的医药股，10月7日至11月3日，资本集团不到一个月时间，三次减持再鼎医药。

　　2021年11月10日，再鼎医药发布三季度财报。2021年1月1日-2021年9月30日，公司营业收入1.00亿美元，同比增长195.72%，归属母公司净亏损4.93亿美元，亏损同比扩大156.11%，基本每股收益为-5.34美元。

　　再鼎医药同时在美股和港股上市，巨头高瓴也曾持有其美股上市的ADR。不过，截至2021年2季度末，再鼎医药已经不复出现在高瓴的美股持仓中。

　　2021年下半年，也并非所有机构都在抛弃再鼎医药。例如，7月、8月间，威灵顿管理和柏基两家机构依然小幅加仓了再鼎医药港股。

　　瑞银小幅加仓【昭衍新药(603127)、股吧】(行情603127,诊股)

　　布局中国最全面的外资机构之一-瑞银近期也小幅加仓了个别医药股。

　　资本集团之外，近期加仓医药股的还有瑞银。10月12日，瑞银小幅买入了北京昭衍新药研究中心- H股。不幸的是，买入之后也被套。10月12日至今，昭衍新药H 股价下跌超过20%。

　　来源：港交所

　　摩根资管旗舰中国基金加仓药明生物

　　在华展业时间最长的外资机构之一-摩根大通旗下旗舰中国基金近期也加仓中国生物医药股票。

　　摩根旗下旗舰中国基金“JPMorgan Funds - China Fund A （acc） – USD”，9月加仓药明生物。这只基金最新规模超70亿美元，是海外最大的几只中国股票基金之一。

　　来源：晨星

　　富达国际旗舰中国基金小幅减持药明康德

　　巨头富达国际旗下的中国消费基金“Fidelity Funds - China Consumer Fund A-Acc-EUR”最新规模约55亿美元，基金在9月小幅减持了药明康德。

　　　　来源：晨星

　　高盛调高生物医药公司盈利预期

　　海外投行也对部分生物医药公司给出了较为乐观的预期。

　　11月2日，高盛发表研究报告指出，该行与药明生物（2269.HK）管理层就其第三季营运进行电话会议，管理层重申其长期战略，并对2021及2022财年的盈利指引由按年增长65%及40%，上调至增长75%及45%，并预期该公司将于2022财年起实现正自由现金流。

　　高盛重申对其“买入”评级（确信买入名单），并对其2021至2023财年的盈利预测分别上调5.2%、8.9%及4.7%，以反映更新后的盈利指引，目标价由170.7港元上调至178.6港元。

　　景顺投资基金经理：看好医药等赛道

　　部分买方也认为医药是长期布局中国的选择。

　　资本集团一直将医药健康赛道当做中国的长期机遇。其在这一赛道布局的时间很长，对赛道上的很多工作研究非常深入。

　　美国景顺投资高级基金经理刘徽近期对记者表示，A股市场指数长期不涨的情况也将过去。更重要的是，当前A股市场各方面的条件都是积极的，这为投资者提供了丰富的投资机会。他指出，A股的科技、新能源、医药等行业将会创造更多的超额收益。

　　尽管长期看好，但是目前抄底时机是否已到，没人能说清，毕竟，机构“抄底”也常常被套。而眼下医药股似乎又到了进退两难的纠结时分。