计算机 | 《网络数据安全管理条例》发布，产业逻辑加速落地

　　11月14日，国家互联网信息办公室发布《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》。

　　《网络数据安全管理条例》是《网络安全法》、《数据安全法》、《个人信息保护法》中关于数据安全管理内容的实际落地，相较三大法律，《网络数据安全管理条例》具备更强的操作性，对于推动数据安全产业快速发展有着非常重要的意义。其中，《数据安全法》作为我国第一部数据安全的专门立法，在今年9月1日正式实施之后，《网络数据安全管理条例》作为配套细则也迅速落地。在一系列政策驱动下，未来各监管部门将加大对数据安全的监管，其中包括国家数据分类分级保护制度的建立，各地区、各部门也将按照国家数据分类分级要求，对本地区、本部门以及相关行业、领域的数据进行分类分级管理。可预见到未来几年政企用户在数据分级、数据治理，以及数据全流程管理、数据保护体系的建设将成为网络安全支出和预算的重点。

　　对网络安全产业的影响，我们认为主要体现在以下两个层面：一是从行业层面看，今年乃至于明后几年，数据安全将成为网络行业景气度最高的赛道。且从国家对数据安全的重视程度和政策出台的频率来看，未来将会有相关政策的持续落地，产业提速将成为大概率事件。无论是数据安全整体解决方案，还是数据防泄漏、APP隐私合规、大数据交易沙箱、数据信托等细分赛道均存在较大的机会；

　　二是从厂商角度看，由于数据安全涉及的内容更加体系化，因此相较此前等保2.0等政策推动了许多用户于对单点技术单点产品的采购，数据安全将更加利好具备较强的数据安全顶层涉及能力，以及能交付数据安全完整解决方案的头部厂商。同时，由于数据安全涉及到安全和信任问题，国资背景的安全厂商将具备明显优势。

　　投资逻辑：我们看好在数据安全产业趋势下具备数据安全顶层设计能力的头部安全厂商，推荐奇安信(行情688561,诊股)、【安恒信息(688023)、股吧】(行情688023,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、深信服(行情300454,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、360、山石网科(行情688030,诊股)。

　　风险提示：政策落地不及预期风险；行业竞争加剧的风险；业务推进不及预期。