【机会挖掘】中国5G终端用户达到4.5亿户占全球80%以上 机构认为5G应用是主线投资逻辑
摘要: 工业和信息化部信息通信发展司司长谢存16日表示,目前,中国已建成5G基站超过115万个,占全球70%以上,是全球规模最大、技术最先进的5G独立组网网络,全国所有地级市城区、超过97%的县城城区和40%
工业和信息化部信息通信发展司司长谢存16日表示,目前,中国已建成5G基站超过115万个,占全球70%以上,是全球规模最大、技术最先进的5G独立组网网络,全国所有地级市城区、超过97%的县城城区和40%的乡镇镇区实现5G网络覆盖;5G终端用户达到4.5亿户,占全球80%以上。
兴业证券认为,5G应用仍是主线逻辑。中期来看,5G后周期阶段确立,自下而上寻找高景气5G应用细分板块仍是2022年主线逻辑,如统一通信、物联网、智能控制器与云基础设施等。1、运营商:5G渗透、提速降费淡化驱动运营商ARPU提升,2B/2C业务打开万亿市场,运营商拐点已现。2、主设备商:5G三期招标价格或较二期提升+成本下降,带动主设备商毛利率提升。3、光纤光缆:供需格局改善叠加成本传导,光纤光缆招标量价齐升;未来行业供需紧平衡的趋势或延续,推动企业盈利能力改善。
兴业证券建议重点关注5G应用:亿联网络(300628)、乐鑫科技、和而泰(002402)、拓邦股份(002139)、华测导航(300627)、移远通信(603236)、广和通(300638);5G运营商&设备商:中国移动(港股)、中国电信(601728)(港股)、中国联通(600050)(港股、A股)、中兴通讯(000063)、长飞光纤(601869);云产业链:中瓷电子(003031)、新易盛(300502)、中际旭创(300308)、天孚通信(300394)、光环新网(300383)、【数据港(603881)、股吧】(603881)、奥飞数据(300738);通信+新能源产业链:中天科技(600522)、意华股份(002897)、科华数据(002335)、英维克(002837)、瑞可达。
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