飙涨2000%！“天价”猴搅动万亿赛道，什么情况？韩国大罢工愈
来源： 券商中国
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作者：周乐
摘要： 一只猴子，突然搅动万亿医药赛道。“有价无猴”、“一猴难求”正在成为医药研发领域的难题之一。6月10日，一则关于#多家龙头药企疯狂囤猴#的话题，突然冲上热搜，引发关注。
一只猴子，突然搅动万亿医药赛道。
“有价无猴”、“一猴难求”正在成为医药研发领域的难题之一。6月10日，一则关于#多家龙头药企疯狂囤猴#的话题，突然冲上热搜，引发关注。据媒体报道的数据显示，实验猴中使用量最大的食蟹猴，价格从不到7000元/只已暴涨至16万元/只，累计涨幅超过20倍，一度使得国内CRO行业非常紧张。
在此背景下，多家医药研发企业开始了“囤猴”行动。6月6日，【昭衍新药(603127)、股吧】(行情603127,诊股)公告，英茂生物将全资子公司，其拥有的实验猴，都将逐渐划归至公司名下。另外，2家头部企业——康龙化成(行情300759,诊股)、药明康德(行情603259,诊股)更是提前行动，收购了实验猴相关企业。
另外，紧张的全球供应链，再传来不好的消息。韩国爆发的卡车司机大罢工，正愈演愈烈。当地时间6月10日，韩国交通运输部表示，韩国货运司机工会的2.2万名成员中，约8100人参加了罢工活动，一度导致现代汽车蔚山5个工厂生产中断。
韩国总统尹锡悦表示，政府应该保持中立，当局过多地卷入劳资冲突是不合适的。当地媒体报道称，如果罢工的持续时间拉长，韩国的半导体、智能手机、汽车、电池、电子产品出口，都可能放缓，或将进一步加剧全球供应链的不确定性。
一只猴子价格飙涨2000%
6月10日，一则关于#多家龙头药企疯狂囤猴#的话题，突然冲上热搜，阅读量更是超过2.4亿。
当前，多家医药研发企业正在大举收购实验猴，其背后的原因是，实验猴供应非常紧张，已经面临了“有价无猴”、“一猴难求”的窘境。
实验猴的价格更是持续飙涨，据红星新闻报道的数据显示，实验猴中使用量最大的食蟹猴，价格从不到7000元/只已暴涨至16万元/只，累计涨幅超过20倍。
此前，中国科学院神经科学研究所非人灵长类研究平台主任孙强表示，若2022年年底，实验猴价格涨至20万元，“都不会觉得稀奇”。
需要指出的是，医药研发企业的每一款候选药物，在成为新药前，都需要进行包括药物吸收、代谢、排泄、功效、毒性研究在内的临床前研究，由于猴子进化程度更高，形态、基因都与人类最为接近，因此猴子是安全评价用实验动物的主力军之一。
有分析人士指出，出现“一猴难求”、“天价猴”的原因是，需求激增的同时，供应端却出现了紧张。
数据显示，重复给药28天的毒理实验平均需要40只猴子，若加上药物代谢等试验，则额外还需20只左右，意味着，一款新药临床前研究至少需要60只实验猴。
自新冠疫情暴发之后，新冠疫苗、口服药研发的需求迅速加大，叠加国内创新药产业加速发展，实验猴用量激增。数据显示，仅2020年，我国实验猴内需已达4万只。
根据中国非人灵长类实验动物行业协会2021年的数据，我国实验猕猴的现有存栏量大约20多万只，其中85%为食蟹猴，15%为恒河猴，均为人工养殖。
除幼猴、种猴外，实际商品猴存栏约10万只；再去除被海外预订、包销的，年龄太小的或“更年期”猴，国内适用的存量仅有3万只左右。甚至有养猴场人员预计，未来3-5年内，供应还是紧张的。
面对这种局面，国内的CRO（新药临床委托研究）行业一度非常紧张，多家医药研发企业都面临成本飙升的压力，部分中小企业甚至面临无猴可用的窘境。
万亿赛道“抢猴”
在此背景下，多家医药研发企业已经开始了大举“囤猴”行动。
6月6日，昭衍新药公告，英茂生物将成为其全资子公司，该公司拥有的实验猴，都将逐渐划归至昭衍新药名下。
据此前的公告显示，昭衍新药合计斥资超过18亿元收购了广西玮美生物科技有限公司100%股权、云南英茂生物科技有限公司100%股权，这2家企业均为实验动物供应商，其供应的实验动物就包括医药研发过程中所需的食蟹猴、恒河猴。
有业内人士分析称，这2家公司的猴场，将为昭衍新药带来约20000只实验猴猴。若简单以收购价推算，单只实验猴的价格即为9万元，与如今动辄12-16万元/只的市场价相比，这是一笔较为划算的买卖。
除了昭衍新药，其他CRO企业也纷纷出手“抢猴”。
2021年，康龙化成分别以1.1亿元、2.06亿元的价格，通过控股和收购的方式入手了2家猴场，贡献了近10000只实验猴。
另一家CRO头部企业药明康德早在2020年便已开始出手囤猴，收购了广东春盛猴场，获得了2万余只食蟹猴，一度成为国内食蟹猴饲养规模最大的企业之一。
至此，国内CRO的三巨头都已经在供应链上游拥有了一席之地，有业内人士指出，在实验猴如此紧缺的背景下，充足的实验猴，将是抢夺订单的关键砝码。
在2020年的年报中，昭衍直接提到，拥有灵长类动物模型资源或技术将会给公司赢得市场主动权，甚至可以作为战略资源进行垄断。
短期内看，猴子养殖场都没有爆发式增长的迹象。在未来一段时间内，“抢猴子”就等同于“抢单子”。包括昭衍新药在内的几家龙头CRO公司，还会大概率地继续去买。
据Wind数据显示，A股的CRO赛道共有16家上市公司，截至最新收盘，合计市值已经超过7558亿元。若再加上其他拥有新药研发业务的医药企业，这一赛道的总市值将超过万亿元。
需要指出的是，目前使用量最大的食蟹猴，并非中国本土物种，一般主要从东南亚进口。有分析人士预计，随着疫情影响减弱，“猴荒”或许有望缓解。
另有业界人士指出，严格来说，实验猴短缺现象并不像外界想象的那样突出，目前存在一定的炒作现象和利益博弈，这不利于行业健康发展。
供应链再添阴霾
紧张的全球供应链，再传来不好的消息。
韩国爆发的卡车司机大罢工，正愈演愈烈。当地时间6月10日，韩国交通运输部表示，韩国货运司机工会（Cargo Truckers Solidarity）的2.2万名成员中，约8100人参加了此次的罢工活动，罢工于6月7日开始，9日下午2点起，罢工的卡车司机拒绝向现代汽车蔚山5个工厂交付汽车零部件，导致工厂生产中断。
据悉，现代汽车在位于首尔东南方向410公里的蔚山市设有5个工厂，每天生产17种车型约6000多辆车，其中包括捷尼赛思GV80 SUV和现代IONIQ 5纯电动车型。截至目前，现代汽车尚未披露，此次罢工事件造成的生产损失。
这是韩国新总统尹锡悦上任以来，韩国国内首次大规模罢工。6月10日，尹锡悦表示，劳资冲突应该通过法律和原则来解决，政府在这个问题上应该保持中立，当局过多地卷入劳资冲突是不合适的。
据媒体报道称，罢工发生的导火索是，在燃油价格大幅上涨之际，卡车司机希望政府保障司机收入，不要废除现行的保障司机最低工资规定。这项规定于2020年新冠疫情暴发时出台，将于今年12月31日到期结束。
据媒体报道称，韩国大型货运车司机的月薪约300万到400万韩元（约合人民币1.6万到2.1万元），但现在随着燃油价格飙升，他们可能需要额外承担300万韩元的燃料成本。韩国货运卡车工会代表金在光表示，随着燃料价格飙涨，政府没有采取足够措施保护卡车司机的生计。
值得一提的是，韩国是全球半导体、智能手机、汽车、电池、电子产品的主要供应国之一，此次罢工进一步加剧了全球供应链的不确定性。
韩国媒体称，虽然不是所有的司机都参加了抗议活动，如果参加罢工行动的司机进一步增加，且持续时间拉长，韩国从钢铁、塑料到电子消费品等所有商品的出口，都可能放缓。
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实验,韩国,猴子
