科技与安全并重 细分领域龙头最受益

　　数字经济建设提速，自主可控进程继续加快，科技叠加安全属性成为数字经济发展基础应给予更多关注。有分析人士指出，科技网络安全是国家安全的重要基础，也是经济安全、社会安全、民生安全的重要保障。

　　01

　　软件硬件一个都不能少

　　科技网络安全属于非传统安全，其内涵比传统安全的内涵更加广泛，涉及软件、硬件等多个领域。当前，我国网络信息领域要求采用自主可控技术、产品、服务、系统的呼声越来越高，这里的“自主可控”强调的就是可控性。而在提升自己可控性背后，安全问题更不可忽视。

　　科技网络安全行业在“数字经济+自主可控”预期下或长期保持稳增长、快增长态势。中航证券分析师邹润芳指出，数字中国建设主要包括三个重要环节，其中，发展基础是网络安全，核心要素是软件构建能力，物理保障是云计算、物联网设施。在新时代的背景下，我国网络面临着安全基础不牢、底数不清、威胁不知、能力不足的风险，网络安全行业作为数字中国建设的发展基础，当前应该给予更多关注。

　　行业基本面来看，受疫情反复、费用投入加大等因素影响，网络安全行业上半年整体业绩承压，营业收入合计为110.27亿元，同比增长14.86%，归母净利润、扣非后归母净利润分别亏损31.25和34.80亿元，亏损较去年同期均有所扩大。随着疫情影响逐渐消退，下游需求有望进一步复苏，行业三季度整体业绩有望迎来边际改善。中长期来看，在新技术、新场景以及合规政策的推动之下，行业增长空间仍然可期。据IDC预测，2026年我国网络安全IT指出规模将达到318.6亿美元，五年复合增长率约为21.2%，高于全球11.3%的复合增速。

　　02

　　市场需求不断释放

　　值得一提的是，《网络安全法》修改意见的出台，重点加大了违法行为的处罚力度，有望提升企业对于网络安全的重视程度，进一步提振下游需求。东莞证券分析师陈伟光分析指出，短期来看，虽然行业上半年业绩有所承压，但随着疫情影响逐渐消退，下游需求有望进一步复苏，行业三季度业绩有望迎来边际改善。中长期来看，在新技术、新场景以及合规政策的推动之下，行业增长空间仍然可期。

　　首创证券分析师翟炜指出，Gartner数据显示，我国2020年的网络安全支出占IT支出比例仅为1.08%，相对于全球3.69%的平均水平还有较大差距，我国市场潜力巨大。《数据安全法》等法律的实施、本次《网络安全法》的修订进一步刺激了网络安全市场需求，预计市场规模将持续增长。而人工智能、区块链、5G、量子通信、工业互联网、大数据、云计算、物联网等具有颠覆性的战略性新技术突飞猛进，将与相关法律法规的实施修订共同驱动网安板块增长。

　　投资机会方面，科技网络安全产业链上建议投资者重点关注硬件、软件、服务等细分领域，其中深信服(行情300454,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)、天融信(行情002212,诊股)、奇安信(行情688561,诊股)、【安恒信息(688023)、股吧】(行情688023,诊股)、绿盟科技(行情300369,诊股)、卫士通(行情002268,诊股)、中国长城(行情000066,诊股)、中科曙光(行情603019,诊股)、太极股份(行情002368,诊股)、电科数字(行情600850,诊股)、三六零(行情601360,诊股)等可逢低关注。

　　潜力股精选

　　01

　　硬件设备：

　　中国长城（000066）中科曙光（603019）浪潮信息(行情000977,诊股)【星网锐捷(002396)、股吧】(行情002396,诊股)

　　02

　　数据安全：

　　深信服（300454）启明星辰（002439）【奇安信(688561)、股吧】（688561）卫士通（002268）

　　03

　　软件及服务：

　　天融信（002212）安恒信息（688023）【绿盟科技(300369)、股吧】（300369）太极股份（002368）