新能源设备高景气，把握新一轮能源革命机遇

　　新能源设备板块仍是未来主流：首推风电设备（五洲新春(行情603667,诊股)、新强联(行情300850,诊股)、恒润股份(行情603985,诊股)、长盛轴承(行情300718,诊股)、【华伍股份(300095)、股吧】(行情300095,诊股)）、次推光伏设备（迈为股份(行情300751,诊股)、奥特维(行情688516,诊股)等）、锂电设备，受益标的汉钟精机(行情002158,诊股)、骄成超声(行情688392,诊股)、东威科技(行情688700,诊股)。

　　风电设备：“双30”短期因素不改海风长期需求，2023-25年均海风装机可达23GW。年初至今风电招标量超过90GW，全年有望超过100GW，远超2021年同期50GW，预计2022-2024年装机量分别为50、70、90GW。海风“双30”规定范围待明确，判断政策鼓励深远海开发，而非阻碍现有项目进展。海风深远化有望加速，用量提升及技术升级环节充分受益。2022全球海风大会预计“十四五”末中国海风累计装机将超100GW，2023-25年年均海风装机可达23.3GW。推荐五洲新春、新强联、恒润股份、长盛轴承、华伍股份、力星股份(行情300421,诊股)等；受益标的起帆电缆(行情605222,诊股)、东方电缆(行情603606,诊股)、【大金重工(002487)、股吧】(行情002487,诊股)、天顺风能(行情002531,诊股)、日月股份(行情603218,诊股)、中际联合(行情605305,诊股)等。

　　光伏设备：核心是降本增效，光伏设备公司要选择正确的技术路径、提前预判未来供需配合下游企业扩产。光伏设备：隆基官宣其自主研发HJT电池转换效率26.81%，打破全球各个电池技术路线的最高效率纪录。此次26.81%的转换效率是2017年之后时隔五年诞生的世界纪录。迈为引领HJT提效降本进展顺利，计划2024年前实现量产效率超过26%，华晟与金刚大规模扩产意味着其对HJT提效降本充满信心。HJT产线订单单笔规模创新高，HJT整线设备龙头有望充分受益。推荐【捷佳伟创(300724)、股吧】(行情300724,诊股)、迈为股份、奥特维，受益标的：帝尔激光(行情300776,诊股)、高测股份(行情688556,诊股)、汉钟精机、京山轻机(行情000821,诊股)、亚玛顿(行情002623,诊股)等。

　　PET复合铜箔：PET铜箔具有安全性+长寿命+成本优势，替代传统铜箔趋势明显。PET复合铜箔技术凭借安全性与长寿命两大优势，有效提升了电池的安全性及续航能力，解决锂电池热失控痛点问题；价格低至50%，成本优势显着。展望2023年复合铜箔前景，2022年-2025年复合铜箔设备市场空间测算超百亿，多家公司战略布局PET复合铜箔，技术成熟可待，上下游产业链共同推进复合铜箔产业化进程。设备资本开支前置，设备厂商持续受益先发优势。超声波焊接在锂电池极耳焊接环节具有不可替代性，电池厂商需要突破超声焊接技术后再实现PET铜箔量产。受益标的：道森股份(行情603800,诊股)、【东威科技(688700)、股吧】、骄成超声等。

　　风险提示：宏观经济大幅下滑风险、海外疫情反复引发系统性风险。