网络安全板块近全线飘红，产业政策升级推动需求加速释放

　　10月28日，网络安全概念开盘表现强势，截至发稿，晨鑫科技、数字认证、飞利信等逾10股涨停，航天信息涨超9%，【三六零(601360)、股吧】、蓝盾股份涨超7%，旋极信息、北信源等个股纷纷大涨，板块近全线飘红。

密码法加持，网络安全政策加速完善优化

　　10月26日，十三届全国人大常委会第十四次会议表决通过密码法，将自2020年1月1日起施行。密码法旨在规范密码应用和管理，促进密码事业发展，保障网络与信息安全，提升密码管理科学化、规范化、法治化水平，是我国密码领域的综合性、基础性法律。

　　25日，最高人民法院举行新闻发布会，发布《最高人民法院、最高人民检察院关于办理非法利用信息网络帮助信息网络犯罪活动等刑事案件适用法律若干问题的解释》，明确搜索引擎、即时通讯、网络支付、网络预约、网络购物、网络游戏、网络直播等所造成的违法信息大量传播、用户信息泄露的，可被纳入拒不履行信息网络安全管理义务罪的入罪标准，网络服务提供者或承担刑事责任。

　　网安行业进入新一轮高景气周期

　　中信建投认为，网络安全政策加速完善优化，推动政府和企业不断增加安全投入，网络安全市场保持快速增长，利好网络安全厂商。根据赛迪顾问统计，2018年我国网络安全市场规模为495.2亿元，预计未来三年复合增速为23.24%。9月工信部发布的网络安全产业发展指导意见征求意见稿中指出，2025年我国网络安全产业规模超过2000亿元，预计网络安全市场将长期保持20%以上的增速。近年来我国网络安全形式有所变化，网络安全政策法规也在加速完善优化。随着网络安全审查、网络内容审计等政策的不断推进，云计算厂商、互联网平台和政企将进一步加大安全投入，启明星辰、深信服和【顺网科技(300113)、股吧】将有望受益。

　　招商证券认为，产业政策升级推动需求加速释放，网安行业进入新一轮高景气周期。该机构认为，目前，我国网络安全投入处于成长初期，仍以硬件设备购买为主，国际上软件和服务连续 多年占据安全市场的六成份额，而我国软件和服务占比不足一半，未来发展空间广阔。由于政府部门以及电信、金融、能源行业等对网络安全的需求量较大，吸引行业内龙头公司聚焦政企业务，积极进行业务转型升级。龙头厂商在产品、服 务体系、销售、品牌优势愈发凸显，国内网安行业有望实现集中化发展。重点推荐股东变更带来基本面边际改善的绿盟科技、网络安全龙头厂商启明星辰、云安全服务领先公司深信服；建议关注【卫士通(002268)、股吧】、 北信源、南洋股份。

　　东北证券建议可重点关注四类龙头厂商：（1）原有网络安全龙头公司：【深信服(300454)、股吧】、启明星辰、三六零、绿盟科技、奇安信、南洋股份等；

　　（2）细分领域技术领先标的：迪普科技、安恒信息等；

　　（3）原有产品渗透率或大幅提升，数字认证、中孚信息、格尔软件、卫士通、吉大正元、金格科技等；

　　（4）本质安全需求：中国软件、中国长城、东方通、太极股份等。