旺季来临，消费电子概念表现活跃，佳禾智能等涨停

　　消费电子概念7日盘中表现亮眼，截至发稿，传音控股大涨逾11%，维科技术、科森科技、佳禾智能、【海能实业(300787)、股吧】、徕木股份、田中精机、胜兰股份、恒铭达等涨停，德赛电子涨近9%。

　　民生证券指出，三季度是电子行业传统旺季，虽然今年受到疫情影响，但从各细分下游来看，需求仍然 是刚性：1）手机：苹果上一轮换机高峰在2017年，考虑手机的使用周期，以及今年新 机的创新，即使有疫情影响，换机周期已到。2）TWS耳机：用户习惯已逐渐培 养，行业仍处于发展初期的高增长期。3）PC/平板：受益于疫情，销量预计仍将持续。 虽然采购高峰在二季度，但考虑线上办公等已逐渐成为趋势，PC/平板的销量 有望持续较好。整体来看，三季度行业需求预计较好，对于电子板块各细分供应链来说 有积极拉动效应。

　　消费电子方面，产业链细分领域龙头公司已形成较强的竞争力和抗风险能力，下游需求 处于稳定向上状态下，供应链的业绩弹性较大。预计三季度海外大客户新机备货与去年 保持相同节奏，带来业绩确定性。被动元件方面，一季度日韩大厂受疫情影响工厂停工、产品涨价，二季度受三星电机等海外工厂 陆续复工及短期需求较弱价格大幅下降，三季度随着消费电子需求复苏及备货，价格有 望恢复正常。

　　个股方面，民生证券建议重点关注：立讯精密、领益智造、欧菲光、信维通信、欣旺达、【鹏鼎控股(002938)、股吧】、精研科 技、东山精密、蓝思科技、大族激光、春秋电子、莱宝高科、联创电子等。