申万宏源:国轩高科定增改配股 苏宁环球或借道并购基金

    来源: 申万宏源 作者:林瑾

    摘要: 申万宏源:国轩高科定增改配股苏宁环球或借道并购基金 2017-03-21类别:策略机构:申万宏源研究员:林瑾[摘要]本期投资提示:发行折价率明显回升,无项目溢价发行。截止2017年3月19日,Wind

      申万宏源:国轩高科定增改配股 苏宁环球或借道并购基金 2017-03-21 类别:策略 机构:申万宏源 研究员:林瑾

      [摘要]

      本期投资提示:

      发行折价率明显回升,无项目溢价发行。截止2017年3月19日,Wind资讯显示:上市公告日在上周的定增项目累计募资总额为189.66亿元,较前周略减2.87%;受中国国航高达112.18亿元募资额的带动,竞价募资总额为129.78亿元,较前周骤增;定价项目募资总额59.88亿元,比前周的187.06亿元明显回落67.99%。上周公告项目的发行折价率整体明显回升且无项目溢价发行:竞价项目平均折价率4.12%,连续两周稳步攀升;定价项目的平均折价率则小幅上升至19.36%,较前周上升19.07%。

      过审节奏低位平稳,已过会和已获批倒挂家数占比维持在13%+。截至2017年3月19日,上周新增预案12宗,与前周相比减少6宗,其中竞价项目为7宗;过审节奏大致与上周持平:证监会下文批准9宗、发审委审核通过8宗;分别较上周增加3宗、减少2宗。截至3月19日,处于已过会和已获批的正常待审项目有295宗,其中发行价/底价倒挂的项目有40宗,较前周减少1宗,倒挂家数占比13.56%,平均倒挂率11.66%,与上周相当。

      其中倒挂率大于20%的项目有7宗,也与上周持平,平均倒挂率由前周的26.66%略增至27.51%。

      本周即将解禁资金365.57亿元,本周即将有10宗定增项目解禁,其中竞价项目为2宗。

      合计解禁资金为365.57亿元,较前周骤增94.28%。截至3月17日,竞价项目浮动收益率为58.03%,较之前的解禁情况大为改观;定价项目浮动绝对收益率达到71.84%。其中立思辰(融资收购资产)浮动绝对收益率为-21.55%,为本周最低。

      沈阳机床底价下调超三成,大唐发电等三项目改首日为定价基准:上周有8宗项目对定增预案的关键要素进行了修改,其中4宗调整拟募资额、3宗调整定价基准日,募资金额平均下调幅度达23.81%,大幅高于前周的15.44%。其中,鹏博士在将募资额下调20%的同时将定价基准日调整为发行期首日。沈阳机床将预案价下限下调31.08%至11.00元,同时发行股数上调45.09%,拟募资额不变;定增募投项目为补流动、还贷的神州长城将募资金额由25亿元调减为9亿元,下调幅度高达64%,为本周最高;大唐发电、上海贝岭均将定价基准日调整为发行期首日。

      国轩高科定增改配股、苏宁环球欲借并购基金加码医美。上周共13公司、15宗项目停止实施相关预案,涉及公司数量相比之前一周增加一倍有余。国轩高科原定价发行、拟募资36亿元用于新一代高比能动力锂电池产业化项目的定增(2月16日前尚未受理)最终在与原非公开发行对象沟通后于3月18日终止实施,并在同日公告拟募资额为36亿元的配股预案;航天信息因拟收购由于本次重组并购标的之一华资软件,曾涉及在新加坡上市和退市,在目前市场环境和监管政策下,交易各方认为难以按照本次交易方案继续推进实施。苏宁环球拟收购上海伊尔美港华医疗美容医院80%的股权的项目因非采用公开发行方式耗时较长且标的审计报告届满,双方协商后决定主动终止本次非公开发行,但公告将继续探讨通过并购基金开展并购事宜。

      本周重点关注定增项目:赛为智能(收购开心人信息100%股权的配融)、银轮股份(新能源汽车热管理等项目)、科达股份(收购爱创天杰85%股权、智阅网络90%股权以及数字一百100%股权配融)。

    关键词:

    项目,发行,上周,定价,倒挂

    审核:yj127 编辑:yj127

    免责声明:

    1:凡本网注明“来源:***”的作品,均是转载自其他平台,本网赢家财富网 www.yjcf360.com 转载文章为个人学习、研究或者欣赏传播信息之目的,并不意味着赞同其观点或其内容的真实性已得到证实。全部作品仅代表作者本人的观点,不代表本网站赢家财富网的观点、看法及立场,文责作者自负。如因作品内容、版权和其他问题请与本站管理员联系,请在30日内进行,我们收到通知后会在3个工作日内及时进行处理。

    2:本网站刊载的各类文章、广告、访问者在本网站发表的观点,以链接形式推荐的其他网站内容,仅为提供更多信息供用户参考使用或为学习交流的方便(本网有权删除)。所提供的数据仅供参考,使用者务请核实,风险自负。

    版权属于赢家财富网,转载请注明出处
    查看更多
    • 内参
    • 股票
    • 赢家观点
    • 娱乐
    • 原创

    量化对冲私募明崚投资决议解散 在管基金均可赎回

    量化对冲私募明崚投资已于2月6日发布解散公告。公告显示,明崚投资股东会决议解散公司并成立清算组。目前,该公司全部在管基金均可正常赎回,将于全部基金清盘后,向中基...

    浙江如山汇金私募基金管理及时任法定代表人、董事长兼总经理,存在兼营与私募基金管理存在利益冲突等问题,被出具警示函

    2024年2月8日,浙江证监局公告,对浙江如山汇金私募基金管理(以下简称公司)及时任法定代表人、董事长兼总经理王涌进行了处罚。在对公司的私募业务日常监管中,发现公司存...

    电鳗娱乐:王骁遭遇尴尬!电影《第二十条》路演意外事件曝光!

    (原标题:电鳗娱乐:王骁遭遇尴尬!电影《第二十条》路演意外事件曝光!)《电鳗娱乐》电鳗号/文近日,演员王骁在南京进行电影《第二十条》的路演活动时,遭遇了一段不愉...

    中国制造业隐形冠军大赏——伊之密

    随着国内经济增速的适度调整和国内需求的逐步放缓,中国企业正面临前所未有的竞争挑战。在这一背景下,如何提升产品的市场竞争力,将商品和服务推向更广阔的市场,成为了...

    早知道:2024年2月8号热点题材

      上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2751.63点、2820.15点,当前阻力位:2882.02点、2885.09点,由赢家江恩时间周期工具展示得...

    早知道:2024年2月7号热点题材

      上证指数目前处于短线反弹趋势中,依据赢家江恩价格工具得出:当前支撑位:2736.33点、2751.63点,当前阻力位:2820.15点、2885.09点,由赢家江恩时间周期工具展示得...

    什么理财金字塔,哪些产品收益高风险大

    理财金字塔遵循的理财的原则就是是:底层更广更稳,这是理财规划的基石,包括风险较小的理财产品,如储蓄、保险、国债等;中期风险和收益都在中等水平,比如公司债、金融...

    春芝堂直销牌照有吗?春芝堂直销有哪些优势?具体表现在哪?

    春芝堂直销牌照有吗?春芝堂,全称上海春芝堂生物制品有限公司,成立于1999年10月,位于上海浦江镇闵行区,是一家集产品研发,生产、销售和服务为一体的健康产业企业。