华鑫证券:短期有波折
摘要:
最新观点原油作为大宗商品之王,价格波动一直对全球大类资产配置有着较大的影响,油价持续上行之后,市场对于全球通胀的担忧在加剧,大类资产的配置逻辑也有可能发生转变。按目前现有的逻辑,我们认为2018年油类大宗商品价格存在较强的上行压力,一定程度上将推高全球通胀水平,而通胀向来是股市最大的敌人。在通胀的前提下,如果美国经济不走弱,6月加息已成定局,而如果原油持续维持强势,我们不能排除9月加息的可能性。
一旦加息的话,对于美国股市以及全球股市估值都将起到抑制作用。
主题追踪昨日主题:油气产业链领涨,券商跌幅居前1)油价相关:仁智股份(002629)、大庆华科(000985) 领涨,催化剂:美国宣布退出伊核协议,市场供给预期紧张,造成国际油价上涨。
2)环保工程:中环环保(300692),环能科技(300425)领涨,催化剂:以环保督察推动经济高质量发展,这是中央对第二轮环保督察的最新定调,随着一系列利好政策逐步落地,雄安新区生态文明典范城市的建设,环保板块或将迎来估值修复。
3)充电桩:可立克 (002782)、众业达(002441) 领涨,催化剂:广东省规划将在2020年基本建成覆盖全省主要城市和城际公路的充电设施网络,同时华南各省市充电设施规划逐步落地,充电桩市场需求前景广阔。