广证恒生：市场要闻点评(第995期)

　　1、5G基站与核心网设备达预商用要求消息：

　　近日IMT-2020（5G）推进组在北京召开5G技术研发试验第三阶段总结暨第二届“绽放杯”5G应用征集大赛启动会。工信部信息通信发展司副司长指出，目前，第三阶段测试工作基本完成，5G基站与核心网设备已达到预商用要求。

　　简评：

　　频频释放的政策利好电子板块，5G作为一项确定性的通信技术升级，其高速率、低时延的网络环境有望给虚拟现实、物联网等产业带来支撑作用，作为未来基建投资的重要方向，5G的建设进度和规模有望超过市场预期。

　　相关标的：瑞斯康达（603803）、东方通（300379）等。

　　2、网络环境下知识产权保护受关注消息：

　　十三届全国政协第十九次双周协商座谈会28日在京召开。会议强调，要准确把握网络环境下知识产权创造、保护、运用的特点规律，坚持打建结合，坚持社会共治，全面提升知识产权保护水平。一些委员建议，要鼓励构建政企合作的互联网平台自治机制，充分利用大数据、云计算、人工智能、区块链等现代信息技术手段，加强对侵权行为的在线识别、实时监测、源头追溯以及证据采集固定等。

　　简评：

　　目前已有一线组件大厂订单排至二季度，主流一线企业甚至表示过年生产线基本不放假，排产处于满负荷中。随着今年新增低成本产能陆续释放，将进一步摊薄成本，增厚毛利。当产业需求向上与市占率提升产生共振，再叠加政策风向持续转暖，龙头企业业绩有望强劲增长。

　　相关标的：美亚柏科（300188）、安妮股份（002235）等。