山西证券:沪指振幅创半年新低 指数横盘个股表现亮眼
摘要:
市场焦点:
据中国证券网报道,国资委秘书长、新闻发言人彭华岗7月16日在国新办发布会上表示,下一步要稳步推进央企集团战略性整合,重点推进装备制造、船舶、化工等领域的战略性重组。此外,还要加快整合央企同质化业务,正在研究电力、有色、钢铁、海工装备、环保等领域专业化整合。
策略建议:
指数窄幅震荡,市场热点分散两市小幅低开,此后全天维持窄幅震荡,市场热点分散,个股涨多于跌。
板块方面,题材仍旧强于蓝筹,氯化工概念有所表现;大消费板块继续低迷,白酒板块再度回调。两市成交3524亿元,较前一交易日明显缩量。沪股通流入8.49亿元,深股通流入4.22亿元,北向资金全天净流入12.71亿元。
市场风险偏好上升,看好后市科技股的表现今日市场,上涨个股为2127只,下跌个股为1486只,涨停45只,跌停4只。与前期相比,市场风险偏好回升明显。虽然从指数的角度来看,今日行情缺乏亮点,但市场的赚钱效应较好,风险偏好明显回升。
展望后市,我们坚持此前的看法,短期内题材股的表现胜于蓝筹。分析逻辑我们在昨日的报告中已有阐述,在科创板热点效应带动以及白马股业绩不及预期的双重作用下,白马股或将继续回调。
题材方面,科创板上市交易临近,科创板题材仍旧值得关注。在估值合理、标的稀缺的情形下,科创板公司在短期内仍将享受一定的估值溢价。
在A股板块中,投资者可关注与科创板公司体量、业务模式相近的上市公司,在科创板公司享有高估值的情形下,这部分公司的估值也有望提升。
氯化工及OLED方面,日本基本垄断了氟聚酰亚胺、氟化氢市场,日本占全球氟聚酰亚胺总产量的90%,全球半导体企业70%的氟化氢都从日本进口。日韩贸易争端短期内未见解决迹象,市场对题材的关注度也逐步提高。从基本面来看,中国的氯化工供应并不能满足韩国的需求,但韩国厂商如若因争端而停产,国内的OLED产商以及DRAM厂商将因此受益。