永安行(603776)新股发行介绍

　　永安行(603776)新股发行介绍    一、发行概况 发 行 人：常州永安公共自行车系统股份有限公司 主承销商(保荐人)：中国国际金融股份有限公司 发行数量：不超过2,400万股 市 盈 率： 发行方式：本次发行将采取网下向网下投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方式 发行对象：符合资格的网下投资者和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（中国          法律、行政法规、所适用的其他规范性文件及公司须遵守的其他监管要求所禁止者除          外） 发行价格： 网上申购上限： 网下申购上限：1440万股 网上申购日期：2017年8月7日 网下申购日期：2017年8月7日 网上缴款日期：2017年8月9日 网下缴款日期：2017年8月9日    二、网下发行        三、本次发行募集资金运用计划    根据公司第一届董事会第六次会议、第一届董事会第十三次会议及 2015 年第一次临时股东大会、2016 年第三次临时股东大会批准，公司本次拟公开发行 2,400 万股 A股普通股股票。新股发行所募集资金扣除发行费用后将全部用于与本公司主营业务相关的项目，包括技术研发中心建设项目、补充公共自行车系统建设及运营项目营运资金和偿还银行借款。    公司募集资金将存放于董事会指定的专户集中管理，在保荐机构和证券交易所监督 下按计划使用，实行专款专用。    本次募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：                                                                          单位：万元 序号 项目名称 项目总投资额 预计募集资金使用额 1 技术研发中心建设项目 4,773.60 4,773.60 2 补充公共自行车系统建设及运营项目营运资金 50,000.00 48,314.76 3 偿还银行借款 5,000.00 5,000.00 合计 59,773.60 58,088.36    四、主要财务指标 财务指标 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流动比率 1.06 0.87 0.84 速动比率 0.86 0.77 0.70 资产负债率（母公司） 58.02% 53.32% 52.40% 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 0.11% 0.12% 0.16% 财务指标 2016 年 2015 年 2014 年 应收账款周转率（次） 2.69 3.48 3.28 存货周转率（次） 5.70 7.64 5.91 息税折旧摊销前利润（万元） 31,926.69 23,930.26 15,604.30 利息保障倍数（倍） 29.82 35.11 19.16 每股经营活动的现金流量（元） 2.83 2.91 2.88 每股净现金流量（元） 0.30 0.19 1.49    五、本次发行前后的股本情况    (一)本次发行前后的股本情况    本次发行前，公司总股本为 7,200 万股。公司本次拟公开发行人民币普通股 2,400 万股，不涉及公开发售老股。本次发行前后公司的股本结构如下： 序号 股东名称 本次发行前股本结构 本次发行后股本结构 持股数（万股） 所占比例 持股数（万股） 所占比例 一 有限售条件的股份 7,200.0000 100.0000% 7,200.0000 75.0000% 1 孙继胜 3,343.6808 46.4400% 3,343.6808 34.8300% 2 陶安平 492.4800 6.8400% 492.4800 5.1300% 3 黄得云 463.6807 6.4400% 463.6807 4.8300% 4 索军 434.8805 6.0400% 434.8805 4.5300% 5 上海云鑫 800.0000 11.1111% 800.0000 8.3333% 6 上海福弘 694.4000 9.6444% 694.4000 7.2333% 7 苏州冠新 239.9999 3.3333% 239.9999 2.5000% 8 深创投 240.0000 3.3333% 240.0000 2.5000% 9 青企联合 110.3998 1.5333% 110.3998 1.1500% 10 青年创业 110.3998 1.5333% 110.3998 1.1500% 11 常州远为 103.6796 1.4400% 103.6796 1.0800% 12 常州创尔立 86.3989 1.2000% 86.3989 0.9000% 13 常州红土创投 80.0000 1.1111% 80.0000 0.8333% 二 无限售条件的股份 - - 2,400.0000 25.0000% 合计 7,200.0000 100.0000% 9,600.0000 100.0000%    六、公司主营业务、主要产品或服务的基本情况    公共自行车作为城市慢行、共享公交系统的重要组成部分，具有绿色低碳、方便快捷、经济环保等特点，在解决拥堵等方面发挥重要作用，为市民“最后一公里”的交通问题提供了有效的解决方案，并是解决中小城市，县、镇、区中短距离出行需求的理想交通方式。目前，公共自行车行业主要有政府付费投资的有桩公共自行车系统业务及社会资本投资、用户付费的无桩公共自行车业务（即共享单车业务）两种模式。    政府付费投资的有桩公共自行车系统业务适用于广大的一至五线城市及周边县、镇区等，适用于广泛的年龄人群（智能手机用户及市民卡、交通卡用户），主要从政府及政府相关单位处收取收入；而社会资本投资、用户付费的无桩共享单车业务主要适用于人口密度较大、人均使用率较高、人员素质较高的一线城市和部分大型二线城市的中心城区，主要定位于年轻人用户群体（智能手机用户），向使用者直接收取用车费用。    发行人以公共自行车系统的研发、销售、建设、运营为核心业务，旨在运用物联网技术在各市县构建绿色交通体系，为广大民众提供绿色交通服务；发行人通过移动互联网、在线支付、大数据分析等技术手段增强用户体验、提高用户粘性，推广和普及绿色出行理念，实现社会价值和企业价值的和谐统一。发行人以政府付费投资的有桩公共自行车为主要业务，主要覆盖三线及以下城市及周边县、镇区等，报告期内，来自三线及以下市县的收入占发行人总收入的比例达85%-90%。从2016年下半年起，发行人开始于部分原有政府投资有桩公共自行车业务未涉及的一二线城市少量试点布局用户付费无桩共享单车业务，该部分业务目前占比较小，2016年度占发行人主营业务收入比例仅为0.05%。    发行人作为行业的先发者之一，凭借近年来我国公共自行车行业的迅猛发展和自身的各项优势而高速发展，目前业务已具备规模优势和地域覆盖优势。截至2016年12月31日，全国共有超过400个市、县配备公共自行车系统，其中发行人系统覆盖的市县（主要为三至五线城市及周边县、镇区等）为210个左右，分布在29个省、直辖市、自治区、特别行政区；发行人累计建设约3.2万个公共自行车站点，投放约89万套公共自行车锁车器设备，骑行会员已达约2,000万人，其中线上平台注册会员（永安行平台会员）达750万人左右（截至2016年底），并呈快速增长态势，2016年为全国会员提供了超7.5亿次的出行服务。目前发行人的业务仍保持快速增长的势头。此外，发行人从2016年下半年开始少量试点布局用户付费无桩共享单车和共享助力自行车业务，目前已投放共享单车5万辆左右，并在探索将原有桩公共自行车和无桩共享单车、共享助力自行车的功能相结合，充分发挥了公司已有的先发和规模优势，进一步拓展了未来业务的发展空间。    发行人始终坚持以硬件设施为基础、软件优化为支撑、运营管理能力为重要竞争力、物联网技术和大数据分析为研发导向、地区覆盖和用户资源为核心资源、互联网及增值业务为未来布局重点的经营方针，通过前期形成的各项竞争优势持续地进行项目和地域扩张，从而形成良性循环，不断巩固公司先发优势；并利用规模效应实现全国各市县公共自行车系统平台的互联互通，以及公共自行车系统与移动支付、社交服务等延伸功能的对接整合，提高用户体验和忠诚度、增加客户粘性，并持续提升用户价值。    发行人秉承“打造绿色交通体系，促进生态城市建设”的使命和“服务中国，引领低碳”的宗旨，不断完善和提高公共自行车系统质量和运营效率，为民众提供方便快捷、经济环保、多样化的绿色共享交通服务，提高资源利用效率，促进共享经济发展，引导全社会养成“绿色出行，低碳环保”的生活习惯。发行人业务具有良好的社会意义。    （二）主要产品和服务    公司的主要产品是全套公共自行车系统，其由全数字化公共自行车系统管理系统平台、租车卡、手机 APP、站点控制器、锁车器、带电子身份识别的公共自行车、带智能锁的共享单车、共享助力自行车等部分组成；公司的主要服务是基于物联网和大数据分析技术的公共自行车系统的研发、销售、建设、运营服务。    公司目前客户主要为各地政府部门或其下属机构、公司等，双方的合作方式表现为政府购买公共自行车系统或公共自行车系统运营服务；此外，公司正在试点开拓和布局用户付费共享单车和骑旅业务，直接面对骑行用户。    公司业务模式主要包括公共自行车系统销售、公共自行车系统运营服务、用户付费共享单车、骑旅业务四种。从 2016 年下半年起，发行人在成都、昆明、长沙、南昌、福州、贵阳、北京、上海等地相继少量试点推出了“永安行”无桩共享单车的业务，与此同时，发行人还在探索布局共享助力自行车业务，特别是把公共自行车和共享助力自行车结合在一起的互联互通业务，并在 2016 年度开始在江西吉安、云南玉溪等地试点共享助力自行车项目，进一步丰富了公司的业务类型，充分发挥已有的先发和规模优势，    拓展了未来业务的发展空间。公司在上述几种主要模式的基础上，充分利用移动互联网、在线支付、数据挖掘等技术手段，积极探索和发展其他相关增值服务业务。