浙江股权投资行业“全景图”：IPO退出为主渠道 新兴行业受青睐

　　近日浙江省股权投资行业协会披露《2018年浙江股权投资行业发展报告》。该报告以2018年市场调研数据为基础,对浙江省早期投资发展、创业投资发展和私募股权市场发展进行分析,并围绕政府产业基金发展现状等问题展开阐述。

　　浙江省股权投资行业协会秘书长郑钧元表示,2018年浙江股权投资行业募投活跃,发展状况良好,被投企业主要分布在IT、互联网、医疗健康及金融等行业。

　　报告显示,截至2018年12月,共有约2890家注册于浙江省(含宁波地区)的私募基金管理人在基金业协会登记,共管理私募基金8264只,管理基金规模达1.09万亿元。其中,浙江省2018年较2017年新增私募基金管理人430家,新增管理私募基金1485只,管理基金规模新增2176亿元。

　　募资方面,2018年浙江省股权投资市场共新募集1025只基金,募集资金达1879.6亿元。人民币基金在浙江省股权投资市场的主导地位依旧稳固。

　　投资方面,2018年浙江省股权投资市场共发生投资案例数量987起,涉及金额1755.69亿元。从机构类型上来看,早期投资、创业投资(VC)、私募股权投资(PE)浙江均在全国排名三到四名,投资环境较好。

　　退出方面,2018年浙江省股权投资退出案例数量达到233笔,其中被投企业IPO数量108笔。企业IPO退出成为退出的主要渠道。

　　值得注意的是,2018年国内早期投资机构募资总量较往年有所下滑,募资基金数量和募资金额呈现双降,而浙江早期投资募资表现成绩亮眼。报告指出,2018年,浙江省早期机构新募基金数量为35只,其中披露金额的为32只,募资金额达41.92亿元。

　　另外,在创业投资机构募资方面,2018年共计162只注册在浙江省的创业投资基金发生募资,披露金额的新募基金数量为126只,募资金额为473.39亿元。在私募投资市场的募资方面,浙江在2018年以828只新募基金数的成绩占全国新募基金总数的29.65%,披露金额基金数为730只,募集资金1364.28亿元。

　　郑钧元告诉记者,在被投企业行业分布上,IT、互联网、医疗健康等新兴行业依然是早期投资、创业投资、私募投资的关注重点。

　　2018年浙江省早期投资被投企业行业分布中,IT行业投资案例数最高达59起,占比为31.72%,投资金额为4.47亿元。其次为互联网行业,投资案例数为50起,占比为26.88%,投资金额为3.69亿元。

　　2018年浙江省创业投资被投企业行业分布中,IT行业被投数量最多,被投案例达113起,占比26.90%,涉及总投资额达到41.68亿元,占比16.06%。互联网行业被投和生物技术及医疗健康被投案例数次之,均为74起,占比17.62%。其中互联网行业涉及总投资额达64.93亿,占比25.02%；生物技术及医疗健康涉及总投资额达28.12亿,占比10.84%。

　　私募投资方面,互联网行业被投案例最多,达到69起,占比18.11%,但涉及总投资额为70.07亿元,仅占总投资额的4.72%。金融行业投资案例为27起,占比7.09%,投资金额达到994.71亿元,占比达67.05%。TMT行业投资数量较多,但是相比金融行业投资额度相对较小。

　　郑钧元指出,浙江民间资本活跃,但政府产业基金在股权投资行业中发挥着举足轻重的引导作用。据其介绍,截至2018年底,浙江省政府产业基金总规模1495.56亿元,已到位资金865.93亿元。各级政府产业基金与社会资本合作设立子基金590只,总规模为4060.05亿元。上述子基金已投资实体企业5321个,项目投资总额9769.32亿元,其中直投项目394个,投资总额476.97亿元。通过设立子基金、直接投资和子基金投资项目,浙江省政府产业基金撬动社会资本合计高达1.18万亿元。