华润微电子有限公司招股说明书部分内容，华润微风险介绍

　　华润微申购时间是在本周三进行，有兴趣的小伙伴可以多加关注，之后更多比如华润微中签号、上市时间、中签率的公布可以多加关注本网站，我们会进行及时更新，下面请看以下华润微招股说明书的部分内容：

　　本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定

　　一、公司历史沿革：

　　1999 年，Dr. Peter CHEN Cheng-yu（陈正宇博士）1与中国华晶合作共同在无锡设立无锡华晶上华半导体有限公司（后改名为无锡华润上华半导体有限公司）以运营一家 6 英寸 MOS 晶圆代工厂。2002 年，CRH 间接收购中国华晶全部股权，与陈正宇博士等人共同经营前述晶圆代工厂。

　　2003 年，CRH 和陈正宇博士为实现无锡华润上华半导体等半导体资产在香港上市，经过一系列重组将无锡华润上华半导体等境内公司权益置入 CSMC（即发行人的前身），并以 CSMC 作为上市主体向香港联交所申请上市。

　　于香港上市期间，CRH 取得发行人控制权并将自身下属的半导体资产和业务整合并入发行人，后发行人于 2011 年 11 月从香港联交所私有化退市。

　　二、公司简介：

　　公司是中国领先的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业，产品聚焦于功率半导体、智能传感器与智能控制领域，为客户提供丰富的半导体产与系统解决方案。公司产品设计自主、制造全程可控，在分立器件及集成电路领域均已具备较强的产品技术与制造工艺能力，形成了先进的特色工艺和系列化的产品线。

　　公司是华润集团半导体投资运营平台，始终以振兴民族半导体产业为己任，曾先后整合了华科电子、中国华晶、上华科技等中国半导体先驱。公司及下属相关经营主体曾建成并运营中国第一条 4 英寸晶圆生产线、第一条 6 英寸晶圆生产线，承担了多项国家重点专项工程。经过多年发展及一系列整合，公司已成为中国本土具有重要影响力的综合性半导体企业，自 2004 年起连续被工信部评为中国电子信息百强企业。

　　目前公司主营业务可分为产品与方案、制造与服务两大业务板块。报告期内，公司的产品与方案业务板块收入占比持续提高，从 2016 年度的 30.52%增长到 2018 年度的 42.90%。

　　三、行业地位

　　公司是中国领先的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业。根据中国半导体协会统计的数据，以销售额计，公司在 2018 年中国半导体企业中排名第十，是前十名企业中唯一一家以 IDM 模式为主运营的半导体企业。以 2018 年度销售额计，发行人是中国规模最大的功率器件企业。

　　在功率器件领域，公司多项产品的性能及工艺居于国内领先地位。其中，MOSFET 是公司最主要的产品之一，公司是国内营业收入最大、产品系列最全的MOSFET 厂商。公司是目前国内少数能够提供 -100V 至 1500V 范围内低、中、高压全系列 MOSFET 产品的企业，也是目前国内拥有全部主流 MOSFET 器件结构研发和制造能力的主要企业，生产的器件包括沟槽栅 MOS、平面栅 VDMOS 及超结 MOS 等，可以满足不同客户和不同应用场景的需要。根据 IHS Markit 的统计，以销售额计，公司在中国 MOSFET 市场中排名第三，仅次于英飞凌与安森美两家国际企业，是中国最大的 MOSFET 厂商。

　　四、技术风险、经营风险内容介绍：

　　半导体产业发展日新月异，技术及产品迭代速度较快。公司的发展在很大程度上 依赖于识别并快速响应客户需求的变化，以开发出符合客户要求且具有较好成本效益的产品。为保证公司产品能够满足客户需求及紧跟行业发展趋势，公司在研发方面投 入大量资金与人力资源。由于半导体行业的特殊性，公司未来仍然面临着产品迭代速 度过快的风险，如果公司的技术与工艺未能跟上竞争对手新技术、新工艺的持续升级换代或者下游客户的需求，可能导致公司产品被赶超或替代，进而在新产品领域难以 保持市场的领先地位。

　　公司 2019 年 1-6 月实现营业收入 264,002.40 万元，同比下降 16.86%，归属于母公 司所有者的净利润为 16,434.94 万元，同比下降 43.97%。公司产品及方案板块、制造与服务板块均有所下滑，主要系受到春节因素及半导体行业景气度进入周期底部的叠 加影响，且公司选择在周期底部进行了比往年更大规模、时间更长的产线年度检修。 2019 年 1-9 月，经天职国际审阅但未经审计的公司营业收入为 413,191.49 万元，同比 下降 15.56%。净利润为 35,460.95 万元，同比下降 34.55%；归属于母公司所有者的净利润为 26,970.71 万元，同比下降 40.23%。2019 年度，公司营业收入预计为 565,000 万元至 580,000 万元，同比下降 9.90%至 7.51%。净利润预计为 45,000 万元至 48,000 万元，同比下降 16.29%至 10.71%；归属于母公司所有者的净利润预计为 35,000 万元 至 38,000 万元，同比下降 18.50%至 11.51%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有 者的净利润预计为 18,000 万元至 20,000 万元，同比下降 44.13%至 37.92%。公司上市 当年存在业绩下滑的风险。