淘宝发布“一亿新生计划” 新三板精选层打新倒计时
摘要: 6月22日,淘宝发布“一亿新生计划”,正式宣布进军教育领域。依托8亿活跃用户、直播、营销、小程序等工具及“猜你想学”的能力,淘宝将搭建全新的在线教育基础设施,未来三年帮助超1000家教培和知识付费机构获取10万名以上新生。
需求向好企业停止接单 一铵价格有望继续上涨
据卓创资讯,近期国内一铵市场需求向好,企业在经过前一轮的采购且部分订单尚未完全消化的情况市场需求量再次增加,企业接单空间较小,55%粉状一铵报价由前期的1750- 1850元/吨涨至1800-1900元/吨,上涨幅度在2.70%以上。目前企业的新单报价已接近于3月份一铵报价,且部分厂家仍处于停止接单状态,不排除后期价格继续上涨的可能。
点评:下游复合肥企业5月份新一轮采购启动,一铵企业前期库存迅速消化,目前库存仅为2-3万吨。近期国际一铵价格稳步提升,需求增加,特别是巴西一铵需求增加。巴西是中国一铵出口的主要国家,国际需求的好转,一定程度上给中国一铵出口带来利好支撑。目前一铵企业预收订单充足,部分企业待发已安排至7月底,且已封单,停止收款。
A股公司中,川恒股份(002895)是我国磷化工领先企业,磷酸一铵是公司主营产品。司尔特(002538)是安徽省最大的高浓度磷复肥生产和出口基地之一,磷酸一铵是主要产品之一。
淘宝发布“一亿新生计划” 正式进军教育领域
6月22日,淘宝发布“一亿新生计划”,正式宣布进军教育领域。依托8亿活跃用户、直播、营销、小程序等工具及“猜你想学”的能力,淘宝将搭建全新的在线教育基础设施,未来三年帮助超1000家教培和知识付费机构获取10万名以上新生。
点评:受疫情影响,线下学习被迫停课,各大教培机构同步提供线上辅导课程,成为在线教育扩大市场影响力的契机,加速了在线教育模式的普及。权威数据显示,2014年我国在线教育市场规模尚不足900亿元,2015年市场规模突破千亿,2017年达到2194亿元。这一数据到2018年已经超过3000亿元,预计2020年在线教育市场规模将达4341亿元。
A股公司中,南威软件(603636)致力于智慧教育云应用,向区域中小学提供教育云课堂等服务。公司与阿里巴巴、蚂蚁金服是全面战略生态合作伙伴。天源迪科(300047)参股深圳市优课在线教育有限公司,专注在线教育和高等教育资源;公司和安徽电信合作开发的“名师云课堂”,提供小中初在线课程资源。公司是阿里巴巴金牌合作伙伴。
北斗三号组网即将完成、北斗导航地位进一步提升
中国卫星导航系统管理办公室表示,6月16日推迟执行的北斗三号最后一颗全球组网卫星发射任务相关技术问题已排除,任务重新启动,将于23日择机发射。
招商证券余俊认为,我国卫星导航与位置服务产业发展迅速,2019年产业规模达到3450亿元,其中北斗对产业的核心产值贡献率达80%,预计2020年我国卫星导航规模将超过4000亿元,北斗产业经济重要性持续上升。另外,多部委和地方政府从系统建设、产业化、应用推广等方面推进北斗系统的建设和商用,形成较为完备的政策环境。
海格通信(002465)从事无线通信和北斗导航业务;
华力创通(300045)积极布局北斗卫星导航芯片和天通卫星通信芯片业务;
中海达(300177)与中国移动在“5G+北斗”等领域持续深耕合作。
显示面板价格现上涨、行业供需格局有望持续改善
Witsview发布6月下旬面板价格,32、55寸电视面板分别上涨1美元和2美元,43和55寸面板价格较上月持平,笔记本电脑面板全面上调0.1美元。
中泰证券刘翔认为,此次面板涨价原因包括品牌厂商备货,以及三星、LGD加快退出LCD领域,带来供给收缩。明年新投产产线有限,供需形势有望持续改善。诺德基金孙小明认为,韩国厂商的加快退出,为行业竞争格局的改善带来转机。激光设备、液晶材料、偏光片等面板上游供应链也是一个庞大的市场,随着国内厂商技术能力不断提升,国产替代空间很大。
公司方面,京东方A(000725)、TCL科技(000100)是面板市场龙头,市场占有率居行业前列。
新三板精选层打新倒计时、相关公司受关注
新三板精选层加速推进,7月1日将迎来首批打新。股转系统官网显示,颖泰生物、艾融软件7月1日正式启动公开发行。截至19日,已有196家公司发布了精选层意向的相关公告,其中93家公司公布发行底价及发行方案。根据相关规则,新三板初期将采用全额资金申购,并以网下投资者为主要配售对象。上述两家企业的初始网下发行比例分别为60%和70%。机构是新三板公开发行定价和发行的主要参与主体,多家基金公司已经积极行动起来。截至6月20日,首批6只可投新三板公募基金中,已有华夏、富国、万家、招商基金旗下产品成立,募集总规模为67亿元,为即将到来的“打新盛宴”做好筹备。
业内普遍认为,未来新三板企业在精选层满一年后,在利润、市值等方面满足条件就可申请进入科创板或者创业板,转板后新三板的估值或得到提升,因此对于投资者来说吸引力较大。有券商分析,当首日涨幅在10%-60%之间,公募基金的获配比率在25%-40%之间的情况下,公募基金参与首批公司的打新收益率或达到9%-20%。
晨鸣纸业(000488)参股20%的晨鸣(青岛)资产管理有限公司成立了青岛三板打新壹号股权投资基金。
东方证券(600958)旗下汇添富基金为首批可投新三板公募基金。
地产竣工增速迎来好转、装配式装修有望实现加速增长
据易居房地产发布报告显示,2020年6月上半月(1日至15日),南京、深圳、杭州、青岛等受监测的13个城市二手房成交量为41663套,较2019年同期增长19.5%,较5月上半月增幅也为19.5%。除二手房交易回暖之外,地产竣工增速应迎来好转。根据投资数据显示,5月地产竣工增速转正,较上月增长15pp至6%。作为与竣工端紧密相连的装修工程,在此轮地产竣工回暖带动下,装配式装修有望实现加速增长。
华创证券认为,长期看商品房和住宅是装配式装修市场潜在增量,根据中国产业信息网发布的研究报告显示,2019年我国精装房渗透率仅为32%,与发达国家80%以上的渗透率相比存在较大差距,装配式装修是行业多年实践探索的结果,本质上是外在市场倒逼与行业内生发展需要合力引致的产业升级和供给侧改革,未来将引领行业进行深度地变革。由于装配式技术适用于大批量精装,未来随着住宅精装房渗透率的提升,装配式装修市场需求还有较大提升空间,潜力巨大。
可关注,金螳螂(002081)、全筑股份(603030)等相关公司。
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