半导体供应链拟再度涨价 供给紧张扩散至氢氧化锂

　　产能供不应求 半导体供应链拟再度涨价

　　据供应链透露，晶圆代工厂联电（UMC.US）拟于农历年后再度调高报价，涨幅最高达15%。联电已通知12寸客户，因产能太满，必须延长交期近一个月。下游封测厂日月光投控、京元电等也因芯片产出后对封测需求大增，产能同步吃紧，也有意涨价。

　　点评：供应链指出，去年开始，疫情催生宅经济大爆发，带动笔记本电脑、平板、电视、游戏机等终端需求大增，加上5G应用渗透率扩大，尤其5G手机半导体的含量较4G手机高三、四成，部分芯片用量更是倍增。伴随多镜头趋势，导致电源管理IC、驱动IC、指纹辨识芯片、图像感测器（CIS）等需求大增，这些芯片主要采用8寸晶圆生产，导致8寸晶圆代工供不应求势态延续。尽管部分芯片商将微控制器（MCU）、WiFi及蓝牙等芯片转至12寸晶圆厂生产，但并未解决8寸晶圆代工供应不足的状况，反而使得晶圆代工产能不足的问题延伸至12寸晶圆代工，包括55纳米至22纳米产能都告急，市场大缺货。

　　A股相关概念股主要有华润微（688396）、中环股份（002129）等。

　　供应紧缩下游集中备货、醋酸价格大幅上涨

　　受企业降负及下游集中备货影响，国内醋酸市场持续上行，1月24日醋酸报4900.00元/吨，与1月15日3950.00元/吨相比短短十天上涨了36.08%，与去年11月初2633.33元/吨相比上涨了86%，且呈继续上涨趋势。

　　A股相关概念股主要有华谊集团（600623）、华鲁恒升（600426）等。

　　供给紧张扩散至氢氧化锂、相关公司受关注

　　据百川资讯，1月25日，国内碳酸锂价格继续大涨，电池级碳酸锂上涨1.28%至6.78万元/吨，单水氢氧化锂市场价格上2.22%至5.76万元/吨，碳酸锂的供应紧张局面已经开始向氢氧化锂扩散。

　　业内人士表示，国内电池级氢氧化锂厂家报价提高，主要是因为工业碳酸锂价格持续上涨的带动影响。券商分析师认为，海外新能源汽车从2020年起投产加速，拉动下游锂电池需求。为优化电池电化学性能、提高能量密度，锂电池正极材料的高镍化是主流趋势。而氢氧化锂因熔点与高镍化三元材料烧结温度匹配等特点，是高镍三元正极材料的最佳选择。在未来，高镍化正极材料将成为氢氧化锂需求的核心增长点。2019年动力电池氢氧化锂需求占总需求的51.3%，2025年这一比例将增长至92.2%，在各类需求中处于绝对地位。供应方面，由于一线氢氧化锂大厂中，仅赣锋锂业2021年有增量产能投放（预计增量3万吨），剩余4万吨增量需求将由二、三线锂盐厂填补。强需求拉动下氢氧化锂价格的实质性反转。

　　A股公司中，可关注赣锋锂业（002460）、【雅化集团(002497)、股吧】（002497）等。

　　多家碳酸锂企业大幅调涨报价、景气度或持续提升

　　25日，国内多家碳酸锂企业上调产品价格。其中，新余国兴锂业的电池级和工业级碳酸锂均较22日涨价7000元/吨，报价分别为72000元/吨、68000元/吨；科达洁能的电池级和工业级碳酸锂涨价5000元/吨。

　　国信证券认为，本轮碳酸锂行情主要由需求主导驱动，之后有望叠加澳洲锂辉石矿山产能出清，原料锂辉石价格启动推动碳酸锂和氢氧化锂价格共振，行业景气度有望持续提升。

　　雅化集团（002497）子公司雅安锂业年产2万吨电池级碳酸锂（氢氧化锂）生产线已正式全面投产；

　　【永兴材料(002756)、股吧】（002756）年产1万吨电池级碳酸锂项目和120万吨/年锂矿石高效选矿与综合利用项目都将投产。

　　天邦股份（002124）预计2020年度净利润为31.5亿元—33亿元，同比增长101673.77%-106520.14%。

　　【晶方科技(603005)、股吧】（603005）预计2020年净利润为3.78亿-3.9亿元，同比增长249.01%-260.09%。

　　【中远海能(600026)、股吧】（600026）预计2020年净利润为22.5亿-24.5亿元，同比增加420.83%-467.13%。

　　长城汽车（601633）2020年度净利润同比增长20%，派发现金红利总额为25.69亿元。

　　广州发展（600098）拟13.83亿元收购广东润电新能源有限公司100%股权。

　　新希望（000876）拟2亿元-4亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币34.40元/股（含）；

　　红豆股份（600400）拟以1.5亿-3亿元回购股份，回购股份价格不超过4.65元/股。

　　华峰化学（002064）子公司拟投资43.6亿元建设30万吨/年差别化氨纶项目。

　　居然之家（000785）对外投资开展日用消费免税品经营及免税城开业。

　　复星医药（600196）mRNA新冠疫苗BNT162b2获认可于中国香港紧急使用。