三元正极材料价格持续上涨 动力电池龙头加速扩产

　　三元正极材料价格持续上涨、需求增长确定性较强

　　2月2日三元材料龙头报价继续小幅上行，三元材料523、622和811型号的市场报价分别为14.4万元/吨、15.6万元/吨、18.5万元/吨。今年以来，523型号的累计涨幅达18%。

　　东方证券预计，2021年三元正极需求约33万吨，叠加三元材料在储能和数码领域的应用，预计全球需求量超过40万吨，增长确定性较强，行业将再次迎来高景气度周期。另外，三元材料环节经过近两年的技术筛选和市场充分竞争，龙头企业集中度持续提升。

　　当升科技（300073）为三元正极材料龙头，高镍811产能正在快速放量，客户包括SKI等电池厂商；

　　格林美（002340）拥有镍资源、三元前驱体和三元正极材料一体化优势。

　　动力电池龙头加速扩产、合作设备商有望从中受益

　　宁德时代（300750）最新公告，拟在四川宜宾、广东肇庆、福建霞浦分别投建动力电池项目，总投资额290亿元。自2020年以来，宁德时代已陆续公布多个百亿级扩产计划。

　　在多个国家政策推广、市场对新能源车接受度逐步提高的背景下，供需两端因素共同推动本轮电动化趋势不断深入。就国内而言，2020年年初，市场对新能源车销量的预期在100万辆左右，但全年实际实现销量136.7万辆，2021年有望进一步增至180万辆。

　　先导智能（300450）、星云股份（300648）、大族激光（002008）等公司近期均曾公告获得宁德时代的锂电池设备订单。

　　开工不足叠加需求旺盛、尿素报价站上两年多新高

　　2月2日，中海油化学上调尿素（大颗粒）出厂价150元/吨至2100元/吨，达到2018年底以来新高。阳煤平原、山东明水、陕西华山等企业也连续数日上调尿素出厂价。

　　调研显示，原料天然气紧缺导致尿素厂停产是报价上调的主要原因。另外由于担心疫情导致节后断供，下游节前备货需求升温，周期性的化肥冬储也在进行。国际方面，海外工厂因疫情停工，导致订单向国内转移，出口价格坚挺。

　　公司方面，鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）分别拥有尿素年产能60万吨、200万吨。

　　晶振产品短缺价格上涨、行业景气度提升

　　据媒体报道，全球疫情肆虐，供应体系崩盘，上游原材料涨价，紧跟着半导体元器件涨价。国际晶振短缺，致使很多产品因为一个料而延期难产。随着5G、TWS耳机和Wi-Fi 6等市场需求逐步爆发，在中低端的消费类、工业类或通讯类等领域，特殊晶振的需求在某种程度上已经有市无价。据统计，目前热度前10款的压控振荡器中，有2款价格上涨，5款库减少，3款库存更是下降至0。

　　分析指出，晶振供需缺口持续扩大，部分型号产品价格已多次上调，行业景气度较高。目前全球晶振市场主要竞争企业位于日本、美国、中国台湾和中国大陆。大陆厂商市场份额较小且主要以中低端产品为主，但近年来在原材料开发、生产设备升级和产能规模等方面积累了经验并取得了长足的发展，成长优势明显。随着5G快速发展，中国大陆厂商竞争优势凸显，国产替代加速。

　　【泰晶科技(603738)、股吧】（603738）是目前国内唯一、全球少数已批量供应光刻工艺微型晶振产品的企业。

　　惠伦晶体（300460）互动平台表示，公司2021年度晶振产品订单充足，部分产品如TCXO等小型化、超小型化产品由于市场供求关系变化，出现产能目前无法满足客户需求的情况。

　　万东医疗：美的集团受让29.09%公司股份

　　万东医疗（600055）控股股东江苏鱼跃科技发展有限公司、公司实际控制人吴光明、股东俞熔分别与美的集团签署了股份转让协议，约定美的集团受让公司合计1.57亿股无限售流通股股份，占公司股本的29.09%。公司股票将于2月3日起复牌。

　　宁德时代（300750）拟投资合计290亿元建设三电池项目。

　　高测股份（688556）拟投建光伏大硅片研发中心及智能制造示范基地项目。

　　龙磁科技（300835）拟投建高频磁性器件项目生产线等，总投资7亿元。

　　瑞丰高材（300243）拟投建年产6万吨生物可降解高分子材料PBAT（二期）项目。

　　阳光电源（300274）拟定增募资不超41.56亿元用于新能源发电装备制造基地项目等。

　　歌尔股份（002241）三季报以来获香港中央结算有限公司增持9128万股，持股比例由3.27%上升至5.92%。

　　【掌趣科技(300315)、股吧】（300315）：林芝腾讯以2.65亿元受让股东姚文彬持有的5419.22万股。交易完成后，林芝腾讯持股比例已由2.01%上升至3.97%，为第三大股东。

　　【三花智控(002050)、股吧】（002050）子公司再次成为上汽集团独家零部件供货商。

　　中环股份（002129）子公司签订多晶硅购销合作长单框架协议。

　　隆基股份（601012）签订逾73亿元多晶硅料采购合同。

　　同济科技（600846）获量鼎实业举牌，拟继续增持不低于1%股份。